Gigante do fertilizante de fósforo, Cilt, enfrenta uma multa superior a 18 milhões de yuans; as ações serão "ST"! O ex-presidente criou um "pequeno cofre" e está envolvido em um grande caso de registros falsos

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No dia 27 de março, a Si Er Te (defesa dos direitos) (SZ002538, preço da ação 7,24 yuan, valor de mercado 6,180 bilhões de yuan) anunciou que a empresa e várias pessoas relacionadas enfrentam uma pesada multa da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui.

O jornalista do “Diário Econômico Diário” notou que a Si Er Te e as partes relacionadas podem enfrentar uma multa de até 18,6 milhões de yuan, e o então presidente da empresa, Jin Guoqing, e o então gerente geral, Jin Zhenghui, podem enfrentar uma punição de proibição de 5 anos no mercado de valores mobiliários.

Além disso, as ações da empresa estarão sujeitas a outros avisos de risco a partir da abertura do mercado em 31 de março de 2026, com a abreviação das ações alterada para “ST Si Te”.

Retirar o rabanete traz a lama

O caso mencionado teve como estopim um caso de “apropriação indevida” dentro da Si Er Te.

No final de 2023, durante um processo de autoavaliação interno, a Si Er Te descobriu que alguns gestores estavam supostamente usando suas posições para apropriar-se de enormes bens da subsidiária integral da empresa, Guizhou Lu Fa Industrial Co., Ltd. (doravante “Guizhou Lu Fa”). Frente a várias conversas da empresa, as partes relacionadas não apenas se recusaram a cooperar com a autoavaliação, como também pediram demissão uma após a outra.

Em 17 de janeiro de 2024, a Si Er Te informou formalmente a polícia de Ningguo e, em 18 de janeiro de 2024, divulgou um anúncio sobre a “denúncia às autoridades policiais”.

Com a intervenção da polícia, os segredos ocultos dentro da Si Er Te começaram a ser revelados. Em 29 de setembro de 2025, a Si Er Te recebeu a “Notificação de Transferência para Revisão e Ação Probatória” enviada pelo Escritório de Segurança Pública da cidade de Xuancheng, e o caso foi formalmente transferido para o Escritório do Procurador do Povo da cidade de Xuancheng para revisão e ação. De acordo com as informações obtidas pela empresa, esta transferência envolve ex-diretores da empresa, altos executivos e alguns funcionários da empresa, além de trabalhadores de instituições de serviços de valores mobiliários relacionadas.

Os anúncios da Si Er Te mostram que as principais infrações criminais das pessoas mencionadas incluem: supostamente usar sua posição para apropriar-se de enormes bens da empresa e da subsidiária integral Guizhou Lu Fa; supostamente criar transações fictícias de compra de ureia para transferir fundos da empresa e, em seguida, criar vendas fictícias de fertilizantes orgânicos para desviar parte dos fundos e obter subsídios governamentais; supostamente aceitar notas fiscais de IVA falsificadas durante o processo de criação de transações fictícias de compra de ureia; e supostamente aceitar subornos de não funcionários do Estado para a realização das infrações mencionadas.

Durante o processo de investigação do caso, a Si Er Te enfrentou o risco de ser responsabilizada criminalmente como unidade. No entanto, em janeiro de 2026, a Si Er Te recebeu a “Decisão de Não Acusar” enviada pelo Escritório do Procurador do Povo do distrito de Xuanzhou, na cidade de Xuancheng, na província de Anhui.

Após revisão legal, o Ministério Público confirmou que o então presidente da Si Er Te, Jin Guoqing, organizou pessoas para apropriar-se de fundos para um “fundo privado” criado por ele, fazendo com que outras pessoas assinassem contratos fictícios de compra de ureia com uma empresa de comércio agrícola de Anhui e outra, sem transações reais de mercadorias, para apropriar-se de fundos, e fez com que essas empresas emitisse notas fiscais de IVA excedentes para a Si Er Te. Ao mesmo tempo, Jin Guoqing e outros criaram vendas fictícias de fertilizantes orgânicos para obter subsídios governamentais, além de terem realizado ações semelhantes de apropriação de fundos através de contratos fictícios entre janeiro de 2020 e fevereiro de 2022.

O Ministério Público considerou que a Si Er Te não tinha a intenção de fraudar impostos nacionais ao emitir notas fiscais de IVA, não configurando crime, decidindo não acusar a Si Er Te.

Total de multas pode ultrapassar 18 milhões de yuan

Embora a Si Er Te tenha sido isentada de acusação, as ações dos executivos levaram diretamente à falsificação dos relatórios periódicos da empresa, o que chamou a atenção das autoridades reguladoras de valores mobiliários.

Em setembro de 2025, a Si Er Te foi investigada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China por supostas violações de informações de divulgação. Em 27 de março de 2026, a decisão foi finalmente anunciada, com a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui emitindo à empresa e às partes relacionadas a “Notificação Prévia de Penalidade Administrativa e Proibição de Mercado” e a “Decisão sobre Medidas de Correção para a Anhui Si Er Te Fertilizantes Co., Ltd., Anhui Ningguo Agricultura Fornecimento de Materiais Co., Ltd., e Xuancheng Dongchen Gestão de Indústrias de Saúde Co., Ltd.”.

Após a investigação, as falsificações da Si Er Te foram divididas em duas grandes partes. A primeira, a criação de negócios de construção fictícios. Em 2021, a subsidiária integral da Si Er Te, Guizhou Lu Fa, e a filial da Shaanxi Jie Construction Group Co., Ltd. em Kaiyang, elaboraram contratos e notas de liquidação fictícios para escavação, criando negócios de escavação fictícios. Além disso, Guizhou Lu Fa também assinou contratos de construção com três empresas, incluindo Zhejiang Xiang Jian Construction Group Co., Ltd., Wenzhou Tai Construction Engineering Co., Ltd., e Fujian Hui Construction Group Co., Ltd., mas essas três empresas não forneceram serviços de negócios de engenharia, constituindo negócios de construção fictícios.

A segunda, compra fictícia de ureia e vendas de fertilizantes orgânicos. A Si Er Te fez compras fictícias de ureia de Anhui He Nong Zi Co., Ltd. e Fengyang Shun Nong Zi Co., Ltd., inflacionando os custos operacionais. Ao mesmo tempo, a subsidiária fez vendas fictícias de fertilizantes orgânicos para 17 revendedores, inflacionando a receita operacional.

Considerando tudo, a Si Er Te inflacionou o lucro total de 2021 em cerca de 36,35 milhões de yuan, representando 6,76% do lucro total divulgado no período; em 2023, reduziu o lucro total em cerca de 17,35 milhões de yuan, representando 10,35% do lucro total divulgado no período.

Em resposta, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui propôs uma multa: ordenar à Si Er Te que corrigisse, advertir e impor uma multa de 6 milhões de yuan; advertir o então presidente Jin Guoqing e o então gerente geral e comandante geral de Guizhou Lu Fa, Jin Zhenghui, e impor uma multa de 3 milhões de yuan a cada um; advertir Fang Jun e multar em 2 milhões de yuan; advertir Wen Jibing e Huang Xili e multar em 1,5 milhão de yuan a cada um; advertir Ma Lei e Yao Jing e multar em 800 mil yuan a cada um. O total das multas somadas é de 18,6 milhões de yuan. Além disso, Jin Guoqing e Jin Zhenghui, devido à gravidade das infrações, estão sujeitos a uma proibição de 5 anos no mercado de valores mobiliários.

Além das falsificações, a “Decisão de Medidas de Supervisão Administrativa” da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui também expôs sérias falhas de controle interno da Si Er Te. Entre 2016 e 2019, a Si Er Te utilizou indevidamente fundos levantados por meio de emissões não públicas.

Além disso, durante o período em que a subsidiária da Si Er Te, Anhui Xin Hong Da Gestão de Indústrias de Saúde Co., Ltd. (doravante Xin Hong Da Saúde), gerenciou a Xuancheng Dongchen Gestão de Indústrias de Saúde Co., Ltd. (doravante Dongchen Saúde), o então presidente da Si Er Te, Jin Guoqing, ocultou sua participação nas ações da Dongchen Saúde, resultando em informações de divulgação imprecisas, enquanto a Xin Hong Da Saúde forneceu empréstimos à Dongchen Saúde sob a forma de gestão, resultando na ocupação não operacional de 110 milhões de yuan dos fundos da empresa listada, dos quais 32 milhões de yuan ainda não foram devolvidos.

（文章来源：每日经济新闻）