Jiang Muyang: Quanto tempo mais levará para o preço do ouro subir? Análise do movimento do ouro hoje e previsão da estrutura do mercado futuro

27 de março, a fraqueza do ouro hoje deve-se principalmente à ressonância de múltiplas notícias negativas, dominando o sentimento de venda no mercado. Primeiro, as expectativas de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve continuam adiadas, sinais hawkish não desapareceram, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA estabilizaram em níveis altos e o índice do dólar está em operação relativamente forte, o que eleva diretamente o custo de manutenção do ouro, diminuindo significativamente a atratividade dos ativos em ouro sem rendimento, com sinais claros de fuga de capitais, o ETF de ouro SPDR novamente reduziu ligeiramente suas participações, aumentando ainda mais a pressão de venda. Em segundo lugar, o sentimento de aversão ao risco geopolítica no Oriente Médio esfriou temporariamente, e as preocupações com a escalada do conflito na região desaceleraram, com os fundos de aversão ao risco que sustentavam o preço do ouro saindo em massa, perdendo o suporte da aversão ao risco, o preço do ouro rapidamente perdeu a força de alta. Além disso, as preocupações com a inflação no mercado diminuíram ligeiramente, a volatilidade geral das commodities foi fraca, o que também enfraqueceu indiretamente a demanda por ouro como proteção contra a inflação, com múltiplas más notícias se acumulando, levando diretamente a uma queda unilateral no preço do ouro durante o dia.

Do ponto de vista da estrutura de ondas, o movimento iniciou uma correção em três ondas ABC após o pico de 5597.

1. O movimento A caiu: 5597 dólares → 4402 dólares, é a primeira onda de força do urso, com uma queda acentuada e ritmo rápido, quebrando completamente o padrão de alta anterior, liberando a pressão de venda dos investidores que estavam presos em altos níveis e dos que realizavam lucros, estabelecendo um tom de baixa de médio prazo.

2. O movimento B teve uma recuperação: 4402 dólares → 5419 dólares, pertence à onda de correção fraca, com uma recuperação de intensidade baixa, não conseguiu superar o pico anterior de 5597 dólares, a energia de compra esgotou-se completamente, confirmando que este movimento é uma correção de médio prazo, e não uma pequena correção de curto prazo.

3. O preço do ouro atualmente está na fase de queda principal da onda C, que é a onda com a maior queda e a maior continuidade de todo o ajuste ABC, atualmente, sua estrutura interna pode ser subdividida em 5 ondas, e já entrou na segunda metade. Até 26 de março, a onda C completou a queda da C-1 (5419→4996), a leve recuperação da C-2 (4996-5238), e a C-3 (5238-4098) que acelerou a busca pelo fundo em três sub-ondas principais. Esta semana, o ouro tocou fundo em 4098 e reagiu para 4603, com duas possíveis mudanças no futuro; conforme mostrado na figura abaixo:

Uma possibilidade é que a onda C já tenha terminado, como indicado pela linha branca na figura, o ouro começará uma nova onda de alta a partir de 4098, esta semana o ouro subiu para 4603 e irá experimentar uma correção, desde que não quebre para baixo de 4063 antes de iniciar a alta, é muito provável que ultrapasse 4603, formando um padrão de cunha de guia.

A outra possibilidade é que a onda C não tenha terminado, como indicado pela linha amarela na figura, atualmente o movimento está na recuperação da C-4; após o término da correção da C-4, iniciará a onda C-5 de queda completando toda a onda C. É muito provável que a queda a partir de 4603 rompa para baixo, mas não quebre 4098 (se quebrar 4098, entrará antecipadamente na C-5), então a reação provavelmente não superará 4603 antes de iniciar a queda da C-5.

No curto prazo, o ouro apresenta um padrão de correção tendendo a baixa, do ponto de vista técnico no gráfico diário, está sob a pressão da disposição de baixa das médias móveis de 10 e 20 dias, as bandas de Bollinger não mostram sinais de compressão, indicando que a energia de venda ainda está se liberando, anteriormente o preço do ouro quebrou o suporte chave de 4500 dólares, desencadeando uma grande quantidade de ordens de stop-loss programadas, reforçando ainda mais o padrão de fraqueza. No gráfico de 1 hora: embora o indicador RSI esteja em um nível baixo e o indicador KDJ mostre sinais de reversão, apresentando uma certa necessidade de recuperação de sobrevenda, o volume de transações não aumentou significativamente, o suporte de compra é insuficiente, e a força da recuperação é fraca. O primeiro nível de suporte está concentrado na faixa de 4360-4370 dólares/onça, o suporte forte é de 4306 dólares/onça; o primeiro nível de resistência é de 4450 dólares/onça, a forte resistência é de 4500 dólares/onça, se a queda estabilizar em 4350 dólares, pode haver uma oportunidade de recuperação de curto prazo; se quebrar 4306 dólares, abrirá espaço para uma descida adicional para testar o fundo anterior de 4100; se a recuperação atingir a faixa de 4450 dólares, é muito provável que enfrente pressão de venda e recua, tornando difícil a superação da faixa chave em um curto período.

Estratégia de operação: Aconselha-se uma abordagem cautelosa, controlando rigorosamente a posição e o risco: se o preço reagir para 4440-4450 dólares/onça e encontrar resistência, pode-se vender a descoberto com uma leve posição, colocando stop-loss acima de 4460 dólares, com objetivo de 4400-4370 dólares; se recuar para 4370-4380 dólares/onça e estabilizar, pode-se tentar uma leve compra, com stop-loss abaixo de 4340 dólares, com objetivo em torno de 4420 dólares.



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Editor: Chen Ping