Gigante do fertilizante de fósforo, Cilt, enfrenta uma multa superior a 18 milhões de yuans; as ações serão "ST"! O ex-presidente criou um "pequeno cofre" e está envolvido em um grande caso de registros falsos

27 de março, a Siertech (SZ002538, preço das ações 7,24 yuan, valor de mercado 6,18 bilhões de yuan) anunciou que a empresa e vários envolvidos enfrentam uma pesada multa da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui.

O jornalista do “Diário Econômico Diário” notou que a Siertech e as partes relacionadas podem enfrentar uma multa de até 18,6 milhões de yuan, e o então presidente da empresa, Jin Guoqing, e o então gerente geral, Jin Zhenghui, podem enfrentar uma sanção de proibição de 5 anos no mercado de valores mobiliários.

Além disso, as ações da empresa serão sujeitas a outros avisos de risco a partir da abertura do mercado em 31 de março de 2026, e o nome das ações será alterado para “ST Siertech”.

Puxar a cenoura traz a lama

O ponto de partida do caso mencionado foi, na verdade, um caso de “apropriação indevida” dentro da Siertech.

No final de 2023, a Siertech, durante um processo de autoexame interno, descobriu que alguns gerentes estavam suspeitos de utilizar sua posição para apropriar-se de enormes bens da subsidiária integral da empresa, Guizhou Lufang Industrial Co., Ltd. (doravante “Guizhou Lufang”). Diante das múltiplas conversas da empresa, as partes envolvidas não apenas se recusaram a cooperar com a autoavaliação, mas também renunciaram em sequência.

A Siertech formalmente denunciou o caso à polícia de Ningguo em 17 de janeiro de 2024 e emitiu um aviso sobre a denúncia à polícia em 18 de janeiro de 2024.

Com a intervenção da polícia, os segredos ocultos dentro da Siertech começaram a ser revelados. Em 29 de setembro de 2025, a Siertech recebeu a “Notificação de Encaminhamento para Revisão e Acusação” da polícia de Xuancheng, e o caso foi formalmente enviado ao Procuradoria do Povo de Xuancheng para revisão e acusação. Com base nas informações obtidas pela empresa, este encaminhamento envolve ex-diretores, altos executivos e alguns funcionários da empresa, bem como trabalhadores de instituições de serviços de valores mobiliários.

O anúncio da Siertech indica que as principais acusações contra essas pessoas incluem: suspeita de utilizar sua posição para apropriar-se de enormes bens da empresa e de sua subsidiária integral Guizhou Lufang; suspeita de criar transações fictícias de compra de ureia para transferir fundos da empresa e, em seguida, criar vendas fictícias de fertilizantes orgânicos para recuperar parte dos fundos e obter subsídios do governo; suspeita de aceitar faturas de IVA falsas durante o processo de criação de transações fictícias de compra de ureia; suspeita de suborno de não funcionários públicos em conexão com a implementação dos crimes acima.

Durante a investigação do caso, a Siertech enfrentou o risco de ser responsabilizada criminalmente como entidade. No entanto, em janeiro de 2026, a Siertech recebeu a “Decisão de Não Acusar” emitida pela Procuradoria do Povo do Distrito de Xuanzhou, na cidade de Xuancheng, na província de Anhui.

A procuradoria, após revisão legal, descobriu que o então presidente da Siertech, Jin Guoqing, tinha por objetivo desviar fundos para um “caixa dois” privado, organizou outras pessoas para assinar contratos fictícios de compra de ureia com uma empresa de comércio agrícola de Anhui e outra empresa de insumos agrícolas de Anhui, sem transações reais de mercadorias, para desviar fundos, e fez com que essas empresas emitisse faturas de IVA em excesso para a Siertech. Ao mesmo tempo, Jin Guoqing e outros criaram vendas fictícias de fertilizantes orgânicos para desviar fundos e também implementaram ações semelhantes de desvio de fundos por meio de contratos fictícios entre janeiro de 2020 e fevereiro de 2022.

A procuradoria considerou que a Siertech não tinha a intenção de enganar o governo com a emissão de faturas de IVA falsas, portanto, não constituiu crime, e decidiu não acusar a Siertech.

Multa total pode ultrapassar 18 milhões de yuan

Embora a Siertech tenha sido isenta de acusação, o comportamento dos executivos resultou diretamente em registros falsos no relatório periódico da empresa, o que chamou a atenção da autoridade reguladora de valores mobiliários.

Em setembro de 2025, a Siertech foi investigada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China por suspeita de violação das normas de divulgação de informações. Em 27 de março de 2026, finalmente, a multa foi aplicada, com a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui emitindo a “Notificação de Penalidade Administrativa e Proibição de Mercado” e a “Decisão sobre Medidas Corretivas para a Anhui Siertech Fertilizers Co., Ltd., Anhui Ningguo Agricultura e Insumos Agrícolas Co., Ltd. e Xuancheng Dongchen Gestão da Indústria da Saúde S.A.”.

Foi verificado que os registros falsos da Siertech podiam ser divididos em duas grandes partes. A primeira, criação de negócios de construção fictícios. Em 2021, a subsidiária integral da Siertech, Guizhou Lufang, elaborou contratos e notas fiscais de escavação fictícios com a filial da empresa de construção Shaanxi Jie, criando negócios de escavação fictícios. Além disso, a Guizhou Lufang assinou contratos de construção com três empresas, incluindo Zhejiang Gangjian Construction Group Co., Ltd., Wenzhou Taijian Engineering Co., Ltd. e Fujian Hui Construction Group Co., Ltd., mas estas três empresas não prestaram serviços de negócios de engenharia, resultando em negócios de construção fictícios.

A segunda, compra fictícia de ureia e venda de fertilizantes orgânicos. A Siertech fez compras fictícias de ureia com Anhui Henong Agricultural Co., Ltd. e Fengyang Shun Agricultural Co., Ltd., inflacionando os custos operacionais. Ao mesmo tempo, a subsidiária integral vendeu fertilizantes orgânicos de forma fictícia a 17 distribuidores, inflacionando as receitas operacionais.

Em resumo, a Siertech inflacionou o lucro total de 2021 em aproximadamente 36,35 milhões de yuan, representando 6,76% do lucro total divulgado no período; em 2023, a Siertech reduziu o lucro total em aproximadamente 17,35 milhões de yuan, representando 10,35% do lucro total divulgado no período.

Para isso, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui propôs uma multa: a Siertech deve corrigir, receber um aviso e pagar uma multa de 6 milhões de yuan; o então presidente Jin Guoqing e o então gerente geral e comandante da Guizhou Lufang, Jin Zhenghui, devem receber um aviso e pagar multas de 3 milhões de yuan cada; Fang Jun deve receber um aviso e pagar uma multa de 2 milhões de yuan; Wen Jibing e Huang Xili devem receber um aviso e pagar multas de 1,5 milhões de yuan cada; Ma Lei e Yao Jing devem receber um aviso e pagar multas de 800 mil yuan cada. O montante total da multa proposta atinge 18,6 milhões de yuan. Além disso, Jin Guoqing e Jin Zhenghui, devido à gravidade das violações, estão sujeitos a uma proibição de 5 anos no mercado de valores mobiliários.

Além dos registros falsos, a “Decisão sobre Medidas Administrativas de Supervisão” da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Anhui também expôs graves falhas de controle interno na Siertech. Durante o período de 2016 a 2019, a Siertech utilizou ilegalmente os fundos levantados por meio de uma emissão não pública.

Além disso, a subsidiária da Siertech, Anhui Xinhongda Gestão da Indústria da Saúde Co., Ltd. (doravante “Xinhongda Saúde”), durante a gestão da Xuancheng Dongchen Gestão da Indústria da Saúde Co., Ltd. (doravante “Dongchen Saúde”), o então presidente da Siertech, Jin Guoqing, ocultou sua participação nas ações da Dongchen Saúde, resultando em divulgação imprecisa das informações relevantes. Simultaneamente, a Xinhongda Saúde forneceu empréstimos à Dongchen Saúde sob a aparência de gestão, resultando na ocupação não operacional de 110 milhões de yuan dos fundos da empresa listada, dos quais 32 milhões de yuan ainda não foram reembolsados.

(Fonte: Diário Econômico Diário)