Trump acaba de propor um novo plano de poupança para a reforma: O que sabemos e o que não sabemos

Jeanne Sahadi, CNN

Qui, 26 de fevereiro de 2026 às 7:41 AM GMT+9 5 min de leitura

O presidente Donald Trump exibido na televisão durante uma festa de visualização do Estado da União em São Francisco a 24 de fevereiro de 2026. - David Paul Morris/Bloomberg/Getty Images

O presidente Donald Trump mencionou brevemente em seu discurso sobre o Estado da União na terça-feira sua intenção de ajudar os trabalhadores do setor privado a poupar para a reforma se não tiverem acesso a um plano patrocinado pelo empregador.

“Metade de todos os trabalhadores americanos ainda não tem acesso a um plano de reforma com contribuições correspondentes de um empregador. Para remediar esta grossa disparidade, estou anunciando que no próximo ano, minha administração dará a esses trabalhadores americanos muitas vezes esquecidos … acesso ao mesmo tipo de plano de reforma oferecido a cada trabalhador federal. Vamos igualar sua contribuição com até $1,000 por ano,” disse Trump.

Um funcionário da Casa Branca disse em um e-mail à CNN na quarta-feira que novos detalhes sobre essa proposta serão oferecidos “em breve.”

Até lá, aqui está o que saber:

Uma ideia bem-vinda, embora não nova

A boa notícia é que a administração Trump quer ajudar a fechar o chamado “gap de cobertura de reforma”, que deixou para trás dezenas de milhões de trabalhadores de baixos e moderados rendimentos que não têm nem uma pensão definida de benefício do empregador nem uma forma fácil e subsidiada de poupar para a reforma no trabalho.

Tem havido esforços durante anos para fechar esse gap entre legisladores e especialistas em políticas de reforma. Mas exatamente como tem sido um ponto de impasse. Muitas ideias surgiram e desapareceram – apenas para serem ressuscitadas mais tarde. E, em casos em que uma ideia realmente é implementada – como os IRAs automáticos baseados em estados agora oferecidos por 17 estados – tem sido limitada em seu alcance devido a várias objeções políticas.

O funcionário da Casa Branca disse que a proposta de Trump “pode ser amplamente implementada com as autoridades administrativas existentes.” Tradução: sem o Congresso. Dito isso, o funcionário acrescentou que “legislações futuras podem reforçar este plano transformador.”

A contribuição correspondente que Trump oferece já existe

Antes de entrar nas complexidades de qualquer nova estrutura de poupança que possa ser criada, a Casa Branca confirmou que a correspondência mencionada por Trump é o Saver’s Match, que foi aprovado em 2022 e entrará em vigor no próximo ano.

Trabalhadores de baixos e moderados rendimentos que ganham menos de $35,500 (ou $71,000 como casal) são elegíveis se pouparem até $2,000 por ano ($4,000 para casais) em um plano de reforma qualificado – como um 401(k), IRA ou auto IRA. A correspondência federal vale até $1,000 ($2,000 para casais).

Como pode ser um novo plano

O presidente disse que os trabalhadores do setor privado terão “acesso ao mesmo tipo de plano de reforma oferecido a cada trabalhador federal.”

O funcionário da Casa Branca acrescentou que o novo plano da administração seria uma conta “universal, portátil” que ofereceria “opções de investimento diversificadas e baseadas em índices e escolhas de portfólio” com baixas taxas.

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Os trabalhadores federais atualmente têm um plano estilo 401(k) conhecido como o Thrift Savings Plan, com uma mistura diversificada de fundos de muito baixo custo.

Quando era senador, o Secretário de Estado Marco Rubio propôs um plano para conceder acesso aos trabalhadores não federais ao TSP. “Mas não foi para frente. E não estava claro como funcionaria,” disse Kim Olson, oficial sênior de planejamento de reforma na Pew Charitable Trusts. Além disso, houve resistência do setor privado.

Enquanto isso, Kevin Hassett, antes de se tornar diretor do Conselho Nacional de Economia de Trump, apoiou um projeto chamado Retirement Savings for Americans Act, que ofereceria um plano semelhante ao TSP no qual os trabalhadores elegíveis que não têm um plano de empregador seriam automaticamente inscritos.

“Mesmo que houvesse uma razão para fazer isso, exigiria legislação,” disse Mark Iwry, um ex-conselheiro sênior do Secretário do Tesouro durante a administração Obama que ajudou a criar tanto o auto IRA quanto o Saver’s Match.

É por isso que ele acha que a Casa Branca gostaria de criar uma Conta Trump para adultos. As Contas Trump são um novo veículo criado para construir poupanças para crianças elegíveis que são cidadãos dos EUA e têm números de Seguro Social. As contas estão programadas para serem lançadas em julho, e o Tesouro está finalizando as regras que as regem.

Depois que uma criança completa 18 anos, a Conta Trump torna-se essencialmente uma IRA tradicional. O que Iwry escuta na descrição da Casa Branca da mais recente proposta de Trump é basicamente uma IRA para adultos, com fundos diversificados e de baixo custo, que seria promovida a qualquer pessoa que trabalhe para um empregador que não oferece um plano de poupança para reforma. E, como todas as outras IRAs e contas de reforma, teria o atrativo anunciado do Saver’s Match para trabalhadores de baixos e moderados rendimentos.

Mas, na verdade, a opção IRA já existe para poupadores adultos que podem criar suas próprias contas e solicitar a correspondência. Estudos sugerem que muitos não farão isso, no entanto. “Trabalhadores sem acesso a um plano no local de trabalho têm 15 (a) 20 vezes menos probabilidades de poupar para a reforma em qualquer conta com benefícios fiscais,” observou o funcionário da Casa Branca.

Portanto, se a administração elaborar uma Conta Trump para adultos, pode não ser a opção mais original — mas colocaria o poder da presidência atrás de uma oportunidade que tem sido subutilizada.

O que Iwry ainda não ouviu da Casa Branca, pelo menos ainda não, é que os trabalhadores elegíveis seriam automaticamente inscritos no novo plano. A inscrição automática, para os especialistas em políticas, é um recurso chave necessário para fazer progressos significativos na redução do gap nas poupanças para reforma para aqueles menos propensos a acumulá-las por conta própria. Mas os legisladores que se opuseram à inscrição automática no passado geralmente se opõem a impor requisitos aos empregadores, mesmo que isso não tenha custo para eles.

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