Depo de Randall D. Guynn, Diretor da Divisão de Supervisão e Regulação, sobre inovação

Presidente Steil, Membro Classificado Lynch, e outros membros do subcomité, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre o trabalho do Conselho da Reserva Federal (Conselho) na inovação do setor financeiro dentro da Divisão de Supervisão e Regulação.

A Divisão de Supervisão e Regulação da Reserva Federal está comprometida em facilitar a inovação no setor financeiro. A inovação responsável pode melhorar a experiência do cliente, expandir a oferta de produtos, reduzir custos, aumentar a disponibilidade de crédito e melhorar a eficiência para bancos, empresas e consumidores, ao mesmo tempo que apoia mais genericamente o crescimento econômico. A inovação prudente nos bancos também tem o potencial de aumentar a segurança e a solidez, permitindo uma melhor detecção e mitigação de riscos. Talvez, o mais importante, a inovação responsável pode permitir que os bancos atendam melhor às necessidades em evolução de seus clientes e desencorajem a migração da atividade financeira para o setor não bancário, menos regulado. Por essas razões, bancos, reguladores e supervisores devem ser mente aberta em relação à inovação e às tecnologias emergentes.

A implementação de novos produtos, serviços e tecnologias não está isenta de riscos, no entanto, e a Reserva Federal está comprometida com sua missão de identificar e incentivar as empresas a mitigar quaisquer riscos que ameacem sua segurança e solidez ou a estabilidade do sistema financeiro dos EUA. Nosso dever principal como supervisores é identificar ameaças significativas à segurança e solidez ou à estabilidade financeira o mais cedo possível e encorajar ou exigir ação corretiva rápida, proporcional e eficaz o mais cedo possível. Os examinadores são como árbitros em uma partida de futebol. Os bancos são geralmente livres para escolher seus próprios modelos de negócios e perfis de risco. Mas quando suas atividades ameaçam a segurança e a solidez ou a estabilidade financeira, os examinadores levantam um cartão amarelo ou vermelho na forma de uma observação de supervisão, questão que requer atenção, ação de fiscalização ou outra ação de supervisão, como ilustrado na figura 1 no apêndice desta declaração. A inovação que é devidamente regulamentada e supervisionada pode levar a um sistema bancário mais dinâmico e em constante melhoria que melhor atende a todos os americanos.

Uma maneira de encontrar o equilíbrio certo entre incentivar a inovação e proteger a segurança e a solidez do sistema bancário é ser mais transparente e incentivar o feedback do público. Fazemos isso quando propomos novas regras porque a Lei de Procedimento Administrativo exige que forneçamos aviso público e busquemos comentários públicos sobre novas regras propostas. Mas a maior parte da nossa supervisão está oculta da vista pública. Para receber feedback público sobre nossa supervisão, precisamos levantar voluntariamente a cortina para que mais da nossa supervisão seja visível ao público, sujeita à proteção de informações proprietárias sensíveis à concorrência, informações de supervisão confidenciais e outras informações que devem permanecer confidenciais.

O Vice-Presidente de Supervisão e eu estamos profundamente comprometidos em tornar nossa supervisão mais transparente e publicamente responsável. Demonstramos esse compromisso ao liberar ao público em novembro nossa Declaração de Princípios Operacionais de Supervisão.1 Demonstramos isso novamente em janeiro quando publicamos os manuais operacionais para supervisionar as organizações bancárias maiores e mais complexas, que anteriormente eram não públicas.2 Continuaremos a demonstrar esse compromisso ao liberar ao público muitos outros manuais de procedimentos e instruções ao pessoal que anteriormente foram mantidos em segredo. Dessa forma, daremos ao público mais visibilidade sobre como supervisionamos as organizações bancárias e solicitaremos seu feedback.

Embora a promessa e o perigo exatos da nova tecnologia sejam, por definição, desconhecidos, há três áreas emergentes nas quais eu gostaria de me concentrar hoje: inteligência artificial, ativos digitais e parcerias entre bancos e fintechs. Essas tecnologias provavelmente serão as mais impactantes no setor bancário no futuro previsível.

Inteligência Artificial

A inteligência artificial (IA) existe há algum tempo em várias formas, e a equipe de supervisão da Reserva Federal tem monitorado continuamente o uso dela pelos bancos. Muitas variações de IA, como o aprendizado de máquina, estão em uso há anos e os bancos frequentemente implementam essas capacidades maduras e testadas ao longo do tempo em suas empresas. Por exemplo, algumas empresas utilizam ferramentas de aprendizado de máquina na detecção e prevenção de fraudes.

O uso de IA cresceu de forma acentuada nos últimos anos nos bancos supervisionados, que estão implantando produtos tanto internos quanto de fornecedores. A IA pode melhorar a eficiência operacional, aprimorar as capacidades de gestão de riscos, gerar novo conteúdo e fornecer novos insights analíticos. Mais recentemente, o poder transformador de tecnologias de IA mais novas, como IA generativa e IA agente, tem impulsionado a exploração em todo o setor. Muitas instituições financeiras começaram a implementar aplicações de IA generativa para testar funcionalidades limitadas em áreas como resumo de documentos e assistência na codificação. Embora a adoção dessas tecnologias mais novas esteja geralmente limitada a aplicações de baixo risco, esperamos taxas de adoção aumentadas à medida que aplicações úteis se expandam para áreas mais materiais e desafios de implementação sejam resolvidos.

Embora a adoção da IA prometa muitos benefícios, é importante monitorar continuamente os riscos. Ferramentas de IA podem apresentar desafios de explicabilidade, operacionais, de modelo e de dados. A complexidade e a opacidade desses sistemas também podem levantar considerações de viés e privacidade. Embora nossas instituições supervisionadas normalmente tenham controles, como práticas de desenvolvimento sólidas, regimes de teste eficazes e sistemas com humanos no circuito para gerenciar riscos de IA, as instituições financeiras devem implementar proativamente políticas de governança, gestão de riscos e supervisão à medida que o uso de IA se torna mais difundido. Compreender casos de uso e metodologias específicos é particularmente importante.

Para facilitar a implementação de ferramentas de IA, a equipe de supervisão do Conselho e do Banco da Reserva está trabalhando para entender melhor as tecnologias disponíveis e em desenvolvimento. Além de continuar a monitorar o uso de IA pelos bancos, também estamos explorando casos de uso potenciais para melhorar nossa própria avaliação e supervisão do risco bancário. Em particular, as ferramentas de IA podem ser úteis para melhorar o treinamento e a preparação dos examinadores e processar grandes quantidades de dados de mídia, chamadas de resultados e arquivos públicos como parte de nosso monitoramento contínuo das instituições financeiras. Dito isso, embora esperemos que essas ferramentas sirvam como um insumo útil e, em última análise, importante, o julgamento e a tomada de decisão continuarão com especialistas em conteúdo.

Ativos Digitais

A segunda área que gostaria de destacar são os ativos digitais. Vimos progresso na área de ativos digitais que poderia oferecer muitos benefícios tanto para os bancos quanto para seus clientes. Por exemplo, stablecoins de pagamento e depósitos tokenizados têm o potencial de permitir pagamentos mais rápidos e baratos. A tokenização também pode proporcionar flexibilidade na liquidação, aprimorar a manutenção de registros e automação, e outras melhorias de eficiência.

A Reserva Federal tomou uma série de medidas para melhor permitir que os bancos se envolvam com tecnologias de ativos digitais. Recentemente, garantimos que a avaliação dos riscos de ativos digitais faria parte do curso normal de supervisão e revogamos uma série de cartas de supervisão relacionadas a criptomoedas.3 Em dezembro de 2025, também substituímos uma declaração de política que impunha restrições desnecessárias a certos tipos de inovação por uma que visa facilitar a inovação responsável por bancos supervisionados pelo Conselho.4 Juntamente com nossos colegas interagências, também esclarecemos considerações de gestão de riscos em relação à custódia de ativos de criptomoedas.5 Olhando para o futuro, estamos considerando como fornecer clareza adicional para bancos envolvidos em atividades de ativos digitais. Recentemente, esclarecemos o tratamento de capital de valores mobiliários tokenizados, por exemplo.6 Também estamos coordenando com os outros reguladores bancários à medida que desenvolvemos regulamentações para implementar a Lei GENIUS.

Relações com Terceiros

Por último, gostaria de discutir nossa abordagem em relação a relações com terceiros. Parcerias entre bancos e fintechs podem fornecer um canal para bancos de todos os tamanhos acessarem novas tecnologias. Em particular, parcerias entre bancos e fintechs podem promover um campo de jogo nivelado, permitindo que bancos comunitários compitam com bancos maiores que possuem mais recursos para investir em sua própria tecnologia. Essas parcerias também podem ajudar os bancos a implantar produtos ou serviços no mercado de forma rápida e econômica, além de fornecer acesso a novos ou expandidos mercados, fontes de receita e clientes. As parcerias entre bancos e fintechs variam em termos de oferta de produtos, tornando-as potencialmente bem adequadas a uma variedade de casos de uso. Por exemplo, algumas parcerias oferecem serviços tradicionais de depósito, enquanto outras são focadas em pagamentos ou empréstimos.

Essas parcerias podem, claro, apresentar riscos complicados que exigem gestão de riscos e supervisão adequadas. Portanto, é importante que os bancos entendam seus riscos e obrigações legais, incluindo em relação à conformidade do consumidor, e que os supervisores façam a supervisão adequada. Da nossa parte, o Conselho continuará a explorar opções adicionais para garantir que os bancos tenham clareza regulatória e de supervisão em seus relacionamentos com terceiros.

Finalmente, para ver plenamente os efeitos benéficos da inovação no crescimento econômico e na prosperidade, inovadores, bancos e reguladores devem desenvolver um diálogo construtivo para construir confiança e estabelecer uma base de trabalho sólida. O alcance público pela Reserva Federal desempenha um papel importante em nossa compreensão das funções das novas tecnologias, bem como dos riscos que podem apresentar para os bancos, o público e o sistema financeiro mais amplo. No ano passado, o Conselho organizou uma série de conferências públicas que incluíram discussões sobre inovação e como os bancos pretendem usar novas tecnologias.7 Eventos como esses facilitam interações úteis e necessárias entre as partes interessadas e nos ajudam a refinar nossa supervisão e regulação.

Obrigado. Estou ansioso pelas suas perguntas.

Apêndice

Figura 1: O continuum de ação de supervisão

Nota: A figura exibe ações de supervisão potenciais que podem ser tomadas para remediar observações de supervisão. As ações estão ordenadas da esquerda para a direita por severidade. A seta ilustra que os supervisores têm a discrição de escalar ações de remediação de um nível inferior para um nível superior fora de sequência com base na probabilidade ou severidade. Algumas dessas ações, como ativar um plano de recuperação, aplicam-se apenas às maiores e mais sistêmicas organizações bancárias.

Versão acessível

1. Veja o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, Divisão de Supervisão e Regulação, “Declaração de Princípios Operacionais de Supervisão (PDF)”, 29 de outubro de 2025. Retornar ao texto

2. Veja “Manuais Operacionais do Comitê Coordenador de Supervisão de Grandes Instituições (LISCC)”, janeiro de 2026. Retornar ao texto

3. Veja o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “O Conselho da Reserva Federal Anuncia a Retirada da Orientação para Bancos Relacionada às suas Atividades de Criptoativos e Token de Dólar e Mudanças Relacionadas às suas Expectativas para Essas Atividades,” comunicado à imprensa, 24 de abril de 2025, e “O Conselho da Reserva Federal Anuncia que Encerrará seu Programa de Supervisão de Atividades Novas e Retornará ao Monitoramento das Atividades Novas dos Bancos através do Processo de Supervisão Normal,” comunicado à imprensa, 15 de agosto de 2025. Retornar ao texto

4. Veja o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “O Conselho da Reserva Federal Retira a Declaração de Política de 2023 e Emite Nova Declaração de Política Relacionada ao Tratamento de Certos Bancos Supervisionados pelo Conselho que Facilita a Inovação Responsável,” comunicado à imprensa, 17 de dezembro de 2025. Retornar ao texto

5. Veja a Corporação Federal de Seguro de Depósitos, o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal e o Escritório do Controlador da Moeda, “Agências Emitem Declaração Conjunta sobre Considerações de Gestão de Risco para a Custódia de Criptoativos,” comunicado à imprensa, 14 de julho de 2025. Retornar ao texto

6. Veja a Corporação Federal de Seguro de Depósitos, o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal e o Escritório do Controlador da Moeda, “Agências Esclarecem o Tratamento de Capital de Valores Mobiliários Tokenizados,” comunicado à imprensa, 5 de março de 2026. Retornar ao texto

7. Veja, por exemplo, as conferências do Conselho da Reserva Federal: Liberando um Futuro Financeiramente Inclusivo (15 de julho de 2025); Revisão Integrada da Estrutura de Capital para Grandes Bancos (22 de julho de 2025); a Conferência de Bancos Comunitários (9 de outubro de 2025); e a Conferência de Inovação em Pagamentos (21 de outubro de 2025). Retornar ao texto