2 Ações que Planeio Manter pelos Próximos 20 Anos

Uma das melhores maneiras de obter grandes retornos nos mercados de ações é comprar ações de alta qualidade e mantê-las por um longo período. Mas nem sempre é simples saber quais corporações têm o que é necessário para ter um bom desempenho ao longo de algumas décadas. As teses de investimento evoluem, o progresso tecnológico torna obsoletos os produtos de algumas empresas, as vantagens competitivas desaparecem e mudanças regulatórias ameaçam corroer os lucros em alguns setores. Mesmo com todos esses desafios potenciais (e muitos outros), pretendo manter várias ações, notavelmente no setor de saúde, pelos próximos 20 anos. Aqui estão duas delas: Johnson & Johnson (JNJ +0,51%) e Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4,55%).

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Vale a pena destacar que a Johnson & Johnson está presente há mais de duas décadas. Na verdade, as origens da empresa remontam ao final do século XIX. A Johnson & Johnson manteve-se relevante e bem-sucedida todos esses anos graças às forças que ainda possui. Por exemplo, a fabricante de medicamentos é uma inovadora. A Johnson & Johnson comercializa dezenas de medicamentos e dispositivos médicos e frequentemente lança novos produtos em ambos os segmentos. Isso permite que a empresa administre questões como os prazos de patentes enquanto navega em uma indústria de saúde profundamente competitiva.

Ao longo de sua história, a Johnson & Johnson sobreviveu a mudanças legais e regulatórias significativas – como a introdução do Medicare e Medicaid – assim como a guerras, recessões e pandemias.

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NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Mudança de Hoje

(0,51%) $1,21

Preço Atual

$240,45

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$579B

Faixa do Dia

$239,13 - $242,68

Faixa de 52 Semanas

$141,50 - $251,71

Volume

7,6M

Volume Médio

8,7M

Margem Bruta

67,97%

Rendimento de Dividendo

2,16%

Em segundo lugar, a Johnson & Johnson tem um amplo fosso competitivo. Beneficia-se de patentes que concedem aos seus produtos farmacêuticos uma janela de proteção antes que biossimilares ou genéricos entrem no mercado, juntamente com algum grau de poder de precificação. A Johnson & Johnson também tem uma forte presença no mercado, com uma marca reconhecível entre os médicos, uma grande equipe de vendas, profunda expertise em fabricação e mais. A Johnson & Johnson aprimorou essas partes de seu negócio ao longo de décadas, e elas não são coisas fáceis de replicar.

Em terceiro lugar, a Johnson & Johnson tem um forte balanço patrimonial. A empresa possui a mais alta classificação de crédito da S&P, o que demonstra que pode atender às suas obrigações financeiras enquanto mantém fundos suficientes para investir nos negócios. Esses (e outros) aspectos tornam a Johnson & Johnson propensa a prosperar nos próximos vinte anos, e os investidores também devem considerar o dividendo. O fabricante de medicamentos faz parte do Dividend King, um grupo de empresas com 50 ou mais aumentos anuais consecutivos de dividendos. Essa sequência também mostra que a Johnson & Johnson é capaz de ter um bom desempenho além de 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

A Vertex Pharmaceuticals superou as ações mais amplas nos últimos duas décadas. A empresa teve um sucesso especial no mercado de medicamentos que tratam as causas subjacentes da fibrose cística (FC), uma doença rara que danifica órgãos internos. Ao longo da próxima década, a Vertex ainda pode gerar receitas e lucros significativos apenas com esta franquia. Aqui estão quatro razões para isso. Primeiro, a empresa é a única opção disponível.

Sem concorrência de outros fabricantes de medicamentos, a Vertex beneficia-se de um monopólio aqui, o que lhe concede um poder de precificação significativo. E embora muitos tenham tentado desenvolver medicamentos concorrentes, continuam a falhar. Em segundo lugar, os pacientes com FC estão vivendo mais, em parte graças ao trabalho da Vertex. Infelizmente, ainda não existe uma cura única para a doença, então eles devem continuar a tomar os medicamentos da empresa regularmente e indefinidamente. Em terceiro lugar, seus produtos mais importantes não perderão a exclusividade de patente até o final da década de 2030.

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NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Mudança de Hoje

(-4,55%) $-20,67

Preço Atual

$433,07

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$110B

Faixa do Dia

$431,01 - $452,00

Faixa de 52 Semanas

$362,50 - $510,77

Volume

1,9M

Volume Médio

1,5M

Margem Bruta

86,32%

Por último, a Vertex deve ter sucesso no desenvolvimento de medicamentos mais novos e melhores, incluindo alguns para os poucos pacientes com FC que não são elegíveis para nenhum de sua linha atual. Portanto, o negócio de FC é relativamente seguro para a próxima década. Mas e os 10 anos após isso? A Vertex Pharmaceuticals está trabalhando em novos medicamentos que podem ajudá-la a gerar retornos fortes até 2046. A empresa deve em breve solicitar aprovação para dois deles: Povetacicept, um medicamento em investigação para uma doença renal que acaba de passar nos estudos de fase 3, e zimislecel, um candidato direcionado ao diabetes tipo 1.

A Vertex tem vários outros projetos em andamento. A empresa deve se sair bem – e continuar a apresentar retornos fortes – após seu negócio de FC deixar de ser seu principal motor de crescimento.