【Foco e Análise】Redução de volume de mercado e alta geral encerram três quedas consecutivas, mais de 130 ações do mercado subiram mais de 10%, toda a cadeia da indústria de hardware de mineração mostra sinais de recuperação

问AI · 英伟达开放标准ização机架 como pode impulsionar o mercado de hardware de computação?

财联社3月24日讯，今天83 ações atingiram o limite de alta, 23 ações abriram em baixa, a taxa de fechamento foi de 78%, 华电辽能 teve 7 dias consecutivos de alta, 中利集团 teve 3 dias consecutivos de alta, 中南文化 teve 12 dias com 7 altas, 韶能股份 teve 5 dias com 4 altas, 雅博股份 e 亚翔集成 tiveram 8 dias com 4 altas, 粤电力A e 奥瑞德 tiveram 5 dias com 3 altas. O mercado teve uma recuperação ao longo do dia, com o índice de Xangai e o índice de Shenzhen subindo mais de 1%, o índice de crescimento reverteu para o positivo no final, após uma queda de quase 2,5%. A divergência entre as linhas amarelas e brancas é evidente, o índice de ações de microcapitalização subiu mais de 5%. O valor negociado nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 2,08 trilhões, uma redução de 348,7 bilhões em relação ao dia anterior. No mercado, os pontos quentes mudaram rapidamente, com mais de 5100 ações subindo. Em termos de setores, indústria militar, proteção ambiental, CXO e hardware de computação lideraram as altas; petróleo e gás, carvão e aquicultura ficaram entre os poucos setores em queda. No encerramento, o índice de Xangai subiu 1,78%, o índice de Shenzhen subiu 1,43%, e o índice de crescimento subiu 0,5%.

Análise de ações populares e com altas consecutivas

A taxa de avanço das ações com altas consecutivas mantém-se em 40%, mas ainda há apenas 2 ações com 3 ou mais altas consecutivas. Com a 华电辽能 alcançando 7 altas consecutivas, a cadeia de energia verde que pertence à empresa continua forte, e a 韶能股份, que caiu e atingiu o limite de baixa ontem, fez uma recuperação. A ação da 豫能控股, que tinha sido popular anteriormente, apresentou 6 dias consecutivos de alta e está se aproximando dos pontos altos anteriores. A cadeia de energia química relacionada à situação do Oriente Médio continua a se diversificar, enquanto setores como petróleo e gás, carvão estão passando por correções, as ações de transporte marítimo se beneficiaram da reestruturação da cadeia de suprimentos causada por conflitos geopolíticos, com 招商南油 e 中远海能 ambos atingindo o limite de alta, e 招商轮船 e 宁波海运 subindo mais de 5%. Após uma queda acentuada nos preços internacionais do petróleo na noite passada, os ativos de risco globais começaram a se recuperar, impulsionando uma recuperação nas ações de hardware de computação e semicondutores, com o índice 科创50 subindo mais de 2%. A recuperação nas direções de alto risco, como o setor de tecnologia, pode indicar que a pressão de venda a descoberto no mercado de curto prazo chegou ao fim.

Pontos quentes principais

O Escritório Nacional de Estatísticas afirmou que, no próximo passo, trabalhará com departamentos relevantes para promover vigorosamente o projeto de cooperação entre computação e energia, garantindo que a aplicação de energia verde nas novas instalações de computação atinja mais de 80%. O conceito de cooperação entre computação e energia está ressurgindo, com 韶能股份, 粤电力A e as ações populares anteriores 金开新能 e 绿发电力 todas atingindo limites de alta. Com o aumento do interesse no conceito de cooperação entre computação e energia, a popularidade de toda a cadeia de energia verde subiu a um novo nível, com a 华电辽能 alcançando 7 altas consecutivas, e outras ações como 迪森股份 e 节能风电 acelerando para cima após correções. O conceito de locação de computação, que havia estado em ajuste contínuo, também começou a se recuperar, mas, além de 奥瑞德 e 莲花控股 que atingiram o limite de alta, a maioria das ações, incluindo 美利云, ainda exibe uma tendência de alta e queda. Portanto, o principal ponto de atenção no mercado em relação à cooperação entre computação e energia ainda está na reavaliação do valor do negócio de energia verde impulsionada pela expansão da demanda do setor downstream. A negociação à vista e a implementação de preços de eletricidade mecânica, juntamente com o aumento dos preços do carvão, estão a favorecer a melhoria dos lucros da cadeia de energia verde a longo prazo.

De acordo com o 《科创板日报》, a 英伟达 lançou no GTC 2026 o MGX ETL, um armário padronizado aberto que não apenas acomoda seus próprios produtos de chip, mas também permite que os clientes integrem chips de IA de outros fabricantes. Os chips de computação apresentaram uma recuperação após este impulso, com 沐曦股份 subindo até 17%, e 摩尔线程, 芯原股份, e 寒武纪 subindo mais de 5%. O lançamento do armário padronizado aberto pela 英伟达, que é compatível com chips de IA de outros fabricantes, permanece como a principal razão para sua promoção no mercado de arquitetura de servidores. Assim, após uma forte recuperação na direção de computação nacional, os módulos ópticos, PCB e outros componentes de hardware também começaram a subir rapidamente, com 腾景科技 continuando a acelerar e a atualizar seus máximos históricos, e os conceitos de PCB 南亚新材 e 金安国纪 atingindo ambos o limite de alta. Como uma direção de certeza que não é facilmente afetada por fatores externos, as ações de hardware de computação, que são o núcleo da tendência de agrupamento, tendem a ser a primeira escolha para a recuperação de fundos quando o mercado se estabiliza. No entanto, a estrutura atual de chips da cadeia de hardware de computação ainda apresenta desafios para o espaço de alta, assim, após uma grande recuperação, o risco de continuar a buscar novas máximas também não é baixo.

De acordo com 鑫椤资讯, em março, a produção das empresas de bateria nacionais aumentou 21,93% em relação ao mês anterior. Os eletrodos positivo e negativo aumentaram 23,3% e 16,42%, respetivamente; a membrana e o eletrólito aumentaram 8,7% e 18,78%, respetivamente. Em termos de vendas da indústria, as vendas de baterias de armazenamento aumentaram 108% em relação ao ano anterior nos primeiros 2 meses deste ano. Juntamente com a recuperação das ações de recursos como metais não ferrosos, o conceito de lítio brilhou, com ações como 融捷股份 e 西藏城投 atingindo limites de alta, e 永兴材料 e 天华新能 subindo mais de 5%. A maior incerteza em relação ao fornecimento de lítio ainda reside nas mudanças na política de exportação do Zimbabwe. Mesmo que a exportação de lítio do Zimbabwe seja liberada posteriormente, o transporte do concentrado de lítio do Zimbabwe para o país leva cerca de dois meses, portanto, com o consumo contínuo de estoques, a interrupção temporária do fornecimento do Zimbabwe terá um impacto contínuo na oferta e demanda interna. Além disso, a 富祥药业 divulgou um desempenho do primeiro trimestre com um crescimento de mais de 22 vezes no lucro líquido, impulsionando ações de conceitos de eletrólitos como 孚日股份 e 华盛锂电, que também começaram a apresentar uma recuperação notável. No entanto, com as restrições no fornecimento de sais de lítio, ainda há dúvidas se a produção de baterias pode manter um crescimento elevado a partir de agora, portanto, a melhoria fundamental de toda a cadeia de baterias de lítio ainda depende fortemente da demanda de exportação do setor de armazenamento downstream.

A 国家电投 anunciou que planeja investir 200 bilhões de yuan este ano, um aumento de 17% em relação ao ano anterior. Dentre isso, pretende-se concluir um investimento de 23 bilhões de yuan no primeiro trimestre, com um crescimento de 35% em relação ao ano anterior. A cadeia da indústria de redes elétricas está se recuperando, com 新能泰山 atingindo o limite de alta, e ações como 北京科锐, 汉缆股份 e 长城电工 também atingindo limites de alta. Como a maioria das ações do setor já apresentou uma correção de 20% ou até mais em relação ao pico da semana passada, a recuperação acentuada das ações de equipamentos de rede elétrica, impulsionada pela recuperação de outras energias renováveis, é compreensível. No entanto, o desempenho relativamente morno das ações populares que lideraram as altas anteriormente sugere que a recuperação do setor deve ser vista como uma correção técnica após quedas severas. Seja pela performance de lucros dos negócios ou pela sinergia com turbinas a gás e geração de energia, a exportação de energia da América do Norte continua a ser a lógica central que determina se as ações de equipamentos de rede elétrica irão se fortalecer novamente, e os fatores domésticos que impulsionam não devem ser excessivamente otimizados.

Perspectivas futuras

Após três dias consecutivos de fortes correções, o sentimento do mercado de capitais global se recuperou, levando o mercado de hoje a experimentar uma recuperação generalizada, com ações subindo de mais de 5100 quedas ontem para mais de 5100 altas hoje, e o número de ações que subiram mais de 10% aumentou significativamente para mais de 130. Embora o volume de negócios de hoje tenha diminuído em mais de 350 bilhões em relação ao dia anterior, isso também reflete que a pressão de venda a descoberto foi significativamente aliviada após a liberação completa da pressão de venda anterior, podendo ser visto como uma confirmação de um ponto baixo de curto prazo. Com o índice de Xangai fechando quase em uma vela verde, há uma demanda de curto prazo para que o índice se recupere e retorne à faixa de Bollinger diária. Se o índice de Xangai conseguir recuperar o gap de alta de ontem e se recuperar além da média móvel de 5 dias, isso será uma condição necessária para que o índice se fortaleça em uma fase.

Análise do limite de alta de hoje