Calculando O Valor Justo Da Water Intelligence plc (LON:WATR)

Simply Wall St

Dom, 15 de Fevereiro de 2026 às 16:19 GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

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Principais Conclusões

O valor justo estimado da Water Intelligence é de £2.45 com base no Fluxo de Caixa Livre para o Capital Próprio em 2 Estágios

O preço das ações da Water Intelligence de £2.86 indica que está a ser negociado a níveis semelhantes à sua estimativa de valor justo

Quando comparado com a média da indústria de desconto de -7.1%, parece que os concorrentes da Water Intelligence estão a transacionar a um prémio menor em relação ao valor justo

O preço das ações de Fevereiro da Water Intelligence plc (LON:WATR) reflete o que realmente vale? Hoje, iremos estimar o valor intrínseco da ação ao considerar os fluxos de caixa futuros esperados e descontá-los para o valor de hoje. Isto será feito utilizando o modelo de Fluxo de Caixa Descontado (DCF). Na verdade, não é tão complicado como pode parecer.

Deveríamos alertar que existem muitas maneiras de avaliar uma empresa e, assim como o DCF, cada técnica tem vantagens e desvantagens em certos cenários. Se ainda tiver algumas perguntas prementes sobre este tipo de avaliação, dê uma olhada no modelo de análise da Simply Wall St.

A IA está prestes a mudar a saúde. Estas 20 ações estão a trabalhar em tudo, desde diagnósticos precoces até descoberta de medicamentos. A melhor parte - todas estão abaixo de $10 mil milhões em capitalização de mercado - ainda há tempo para entrar cedo.

Qual é A Valuação Estimada?

Estamos a usar o modelo de crescimento em 2 estágios, que significa simplesmente que levamos em conta duas fases do crescimento da empresa. No período inicial, a empresa pode ter uma taxa de crescimento mais alta e a segunda fase geralmente assume ter uma taxa de crescimento estável. Para começar, precisamos estimar os próximos dez anos de fluxos de caixa. Onde possível, usamos estimativas de analistas, mas quando estas não estão disponíveis, extrapolamos o fluxo de caixa livre (FCF) anterior do último valor estimado ou reportado. Assumimos que empresas com fluxo de caixa livre em declínio irão desacelerar a sua taxa de diminuição, e que empresas com fluxo de caixa livre em crescimento irão ver a sua taxa de crescimento desacelerar, durante este período. Fazemos isso para refletir que o crescimento tende a desacelerar mais nos primeiros anos do que nos anos posteriores.

Um DCF é tudo sobre a ideia de que um dólar no futuro vale menos do que um dólar hoje, e assim a soma desses fluxos de caixa futuros é então descontada para o valor de hoje:

Previsão de fluxo de caixa livre (FCF) de 10 anos

(“Est” = taxa de crescimento do FCF estimada pela Simply Wall St)
Valor Presente do Fluxo de Caixa de 10 anos (PVCF) = US$23m

A História Continua  

Após calcular o valor presente dos fluxos de caixa futuros no período inicial de 10 anos, precisamos calcular o Valor Terminal, que contabiliza todos os fluxos de caixa futuros além da primeira fase. A fórmula de Crescimento de Gordon é utilizada para calcular o Valor Terminal a uma taxa de crescimento anual futura igual à média de 5 anos da taxa de juro dos títulos do governo a 10 anos de 3.2%. Descontamos os fluxos de caixa terminais para o valor de hoje a um custo de capital próprio de 8.0%.

Valor Terminal (TV)$1 FCF2035 × (1 + g) ÷ (r – g) = US$3.4m× (1 + 3.2%) ÷ (8.0%– 3.2%) = US$72m

Valor Presente do Valor Terminal (PVTV)$1 TV / (1 + r)10$1 US$72m÷ ( 1 + 8.0%)10$1 US$33m

O valor total é a soma dos fluxos de caixa para os próximos dez anos mais o valor terminal descontado, resultando no Valor Total do Patrimônio, que neste caso é de US$57m. O último passo é então dividir o valor do patrimônio pelo número de ações em circulação. Comparado ao preço atual das ações de £2.9, a empresa parece estar perto do valor justo no momento da redação. Lembre-se, no entanto, que esta é apenas uma avaliação aproximada, e como qualquer fórmula complexa - lixo dentro, lixo fora.

AIM:WATR Fluxo de Caixa Descontado 15 de Fevereiro de 2026

As Assunções

Deveríamos apontar que os inputs mais importantes para um fluxo de caixa descontado são a taxa de desconto e, claro, os fluxos de caixa reais. Parte do investimento é formular a sua própria avaliação do desempenho futuro de uma empresa, então experimente o cálculo por si mesmo e verifique as suas próprias assunções. O DCF também não considera a possível ciclicidade de uma indústria, ou as futuras necessidades de capital de uma empresa, por isso não fornece uma imagem completa do desempenho potencial de uma empresa. Dado que estamos a considerar a Water Intelligence como potenciais acionistas, o custo do capital próprio é utilizado como a taxa de desconto, em vez do custo de capital (ou custo médio ponderado de capital, WACC) que considera a dívida. Neste cálculo, utilizamos 8.0%, que se baseia em um beta alavancado de 0.966. O beta é uma medida da volatilidade de uma ação, comparada ao mercado como um todo. Obtemos o nosso beta a partir da média do beta da indústria de empresas globalmente comparáveis, com um limite imposto entre 0.8 e 2.0, que é uma faixa razoável para um negócio estável.

Veja a nossa análise mais recente para a Water Intelligence

Análise SWOT para a Water Intelligence

Força

A dívida não é vista como um risco.

Fraqueza

Os lucros diminuíram ao longo do último ano.

Oportunidade

Os lucros anuais estão previstos para crescer mais rapidamente do que o mercado britânico.

Bom valor com base na razão P/E em comparação com a razão P/E justa estimada.

Ameaça

Não há ameaças aparentes visíveis para a WATR.

Perspectivas Futuras:

A avaliação é apenas um lado da moeda em termos de construir a sua tese de investimento, e é apenas um dos muitos fatores que precisa de avaliar para uma empresa. Os modelos DCF não são o fim e o cabo da avaliação de investimentos. Em vez disso, devem ser vistos como um guia para “quais suposições precisam ser verdadeiras para que esta ação esteja subvalorizada/sobrevalorizada?” Por exemplo, se a taxa de crescimento do valor terminal for ajustada ligeiramente, pode alterar dramaticamente o resultado geral. Para a Water Intelligence, compilámos três itens relevantes que você deve considerar:

**Riscos**: Cada empresa tem os seus, e encontramos ** 1 sinal de alerta para a Water Intelligence ** que você deve conhecer.

**Lucros Futuros**: Como a taxa de crescimento da WATR se compara à dos seus pares e ao mercado mais amplo? Investigue mais profundamente o número de consenso dos analistas para os próximos anos interagindo com o nosso gráfico de expectativas de crescimento dos analistas gratuito.

**Outros Negócios Sólidos**: Baixa dívida, altos retornos sobre o capital próprio e bom desempenho passado são fundamentais para um negócio forte. Por que não explorar a nossa lista interativa de ações com fundamentos empresariais sólidos para ver se há outras empresas que você pode não ter considerado!

PS. A Simply Wall St atualiza o seu cálculo DCF para todas as ações britânicas todos os dias, portanto, se você quiser encontrar o valor intrínseco de qualquer outra ação, basta pesquisar aqui.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas usando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação, e não leva em conta os seus objetivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é trazer uma análise focada no longo prazo impulsionada por dados fundamentais. Observe que a nossa análise pode não considerar os mais recentes anúncios sensíveis ao preço da empresa ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posição em quaisquer ações mencionadas.

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