O Futuro Integrado da Gestão de Ativos: Uma Evolução Estratégica

Jamie é o fundador e CEO da FundSense. Ele tem mais de 25 anos de experiência em serviços financeiros, ocupando cargos de vendas seniores tanto na Standard and Poor’s como na Morningstar, onde gerenciou relações globais com bancos e gestores de ativos de primeira linha. Antes de criar a FundSense em 2020, Jamie foi Chefe do Reino Unido da empresa de tecnologia de patrimônio alemã aixigo.

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Apesar de mais de uma década de transformação digital, uma ferramenta legada continua a sustentar operações em grande parte da indústria de gestão de ativos: a folha de cálculo.

É familiar, flexível e, cada vez mais, uma barreira ao progresso.

Num negócio onde a precisão operacional e a velocidade impactam diretamente o desempenho, confiar em soluções manuais e sistemas fragmentados não é mais apenas ineficiente; é arriscado. Desde lançamentos de fundos até relatórios regulatórios, processos críticos ainda estão sendo sustentados por ferramentas que nunca foram construídas para escalas, governança ou controle de nível empresarial.
Esse desafio não nasce da inércia, mas da fragmentação.

Ao longo dos anos, o ecossistema evoluiu para um mosaico de fornecedores especializados, rico em dados, pesquisa e análises, mas limitado em automação de fluxos de trabalho e capacidades de integração. Do outro lado estão plataformas de automação em grande escala, oferecendo ferramentas robustas, mas carecendo do alinhamento específico do domínio necessário para navegar nas nuances da gestão de ativos.

O resultado? Projetos estagnam. A automação encontra barreiras. Não porque a tecnologia não seja capaz, mas porque muitas vezes falta uma compreensão embutida da complexidade da indústria—suas camadas regulatórias, seus modelos, suas regras sutis.

O desafio não é construir automação—é torná-la significativa. A menos que você entenda como a indústria realmente funciona, tudo o que está fazendo é adicionar novas ferramentas a problemas antigos.

O caminho a seguir não reside em uma interrupção abrangente, mas em uma augmentação estratégica. Os modelos operacionais mais eficazes são agora aqueles que reduzem a fricção em vez de aumentá-la. Eles melhoram o que já funciona, eliminam o que não funciona e preenchem as lacunas que ferramentas legadas como folhas de cálculo há muito tentam encobrir.

Essa mudança em direção a conexões mais inteligentes e sistemas modulares e interoperáveis está redefinindo as melhores práticas. Seja integrando-se a um produto mestre, simplificando lançamentos de classes de ações ou permitindo a execução paralela de tarefas entre departamentos, a ênfase está em sistemas que trabalham com—não contra—a forma única dos fluxos de trabalho de gestão de ativos.

Um facilitador chave dessa evolução é a especialização do domínio. A tecnologia sozinha não é suficiente. A transformação eficaz requer uma compreensão granular de como os gestores de ativos funcionam—desde hierarquias de regras de negócios até restrições de conformidade e padrões de dados. Sem essa visão, a automação é superficial, no melhor dos casos.

A verdadeira integração também significa abraçar os formatos e realidades das operações do dia a dia. PDFs, CSVs, APIs, documentos do Word—soluções modernas devem ingerir e padronizar dados de uma infinidade de fontes, não apenas um único feed proprietário. E devem fazê-lo em escala empresarial, muitas vezes através de dez ou mais sistemas internos e externos.

Mas talvez o obstáculo mais enraizado seja cultural: a folha de cálculo como padrão. Usadas para tudo, desde gestão de ciclo de vida até relatórios, as folhas de cálculo são inerentemente difíceis de governar, auditar ou escalar. Elas podem oferecer flexibilidade a curto prazo, mas à custa de resiliência a longo prazo.

A mudança cultural longe das folhas de cálculo não se trata apenas de ferramentas; trata-se de confiança. As folhas de cálculo oferecem controle em um formato visível e prático. Mover-se em direção a sistemas automatizados e integrados requer que as partes interessadas—especialmente aquelas nas operações, conformidade e TI—coloquem sua confiança em fluxos de dados que não conseguem “ver” da mesma forma.

Por essa razão, a adoção é tanto um desafio comportamental quanto tecnológico.

A transformação bem-sucedida começa com a identificação de onde a confiança já existe—em pessoas, processos ou sistemas parciais—e a construção a partir daí. É por isso que soluções modulares que se alinham com os fluxos de trabalho atuais tendem a ganhar tração mais rapidamente do que reformas completas do sistema. Isso permite que as equipes vejam ganhos imediatos em eficiência e precisão sem exigir que abandonem o que já sabem.

Essa abordagem também traz clareza à estratégia de longo prazo: criar uma infraestrutura flexível que cresça com a empresa. Os líderes operacionais não estão mais procurando ferramentas de uso único. Eles estão buscando plataformas que possam se adaptar ao longo do tempo, integrar novas fontes de dados, alinhar-se com regulamentos emergentes e fornecer um claro rastro de auditoria em cada fase do ciclo de vida do produto.

O que está surgindo é uma camada operacional mais inteligente—uma que conecta equipes, padroniza entradas e desbloqueia insights em tempo real que anteriormente estavam enterrados em sistemas desconectados ou folhas de cálculo dispersas. E enquanto muitas empresas ainda estão em algum lugar ao longo dessa curva de transição, a direção do movimento é clara.
O alinhamento em toda a empresa está se tornando o novo padrão de excelência.

Isso significa derrubar silos entre equipes—produto, conformidade, distribuição, dados—e eliminar esforços duplicados. Significa garantir que os pontos de dados aprovados não precisem ser re-digitados por diferentes equipes para diferentes usos. Significa trazer à tona informações críticas não apenas mais rapidamente, mas de forma mais completa e confiável. É uma mudança de eficiência baseada em tarefas para inteligência sistêmica.

Para as empresas que ainda estão navegando nas fases iniciais da mudança, há boas notícias: isso não se trata de derrubar tudo e começar de novo. Trata-se de entender a diferença entre o que é legado e o que é duradouro—e construir uma ponte entre os dois.
A eficiência não se trata mais de ganhos locais—trata-se de alinhar todo o negócio. Não se trata de substituir pessoas ou departamentos—trata-se de remover a fricção entre eles.

Olhando para o futuro, o ritmo da transformação está apenas acelerando. As pressões regulatórias continuam a se intensificar. As demandas dos investidores por transparência e agilidade estão crescendo. E o volume absoluto de dados—operacionais, de mercado e voltados para o cliente—está esticando os sistemas tradicionais até o ponto de ruptura.

Nesse ambiente, as empresas que se apegam a ferramentas desatualizadas encontrarão cada vez mais desvantagens. Não apenas em termos de custo ou risco de conformidade, mas em sua capacidade de responder, adaptar-se e competir.

Enquanto isso, aqueles que investem em processos mais inteligentes—interconectados, informados pela especialização do domínio e construídos para a mudança—estão lançando as bases para algo muito mais duradouro.

Porque, no final, o futuro das operações de gestão de ativos não se trata de interrupção por si só. Trata-se de conexões mais inteligentes, melhores processos e de deixar para trás as ferramentas que já não servem. Nesse sentido, ir além das folhas de cálculo não é apenas uma solução operacional—é uma evolução estratégica.