Os bancos alertam que o limite de taxa de cartão de crédito de Trump prejudicaria os mutuários e a economia

Principais Conclusões

• O Presidente Trump propôs um limite de 10% nas taxas de juro dos cartões de crédito durante um ano, a entrar em vigor a 20 de janeiro.
• Os bancos alertam que este limite reduziria o acesso ao crédito para mutuários arriscados, diminuindo o consumo em toda a economia.
• O limite proposto também levanta preocupações sobre lucros diminuídos em toda a indústria, uma vez que as ações dos bancos já caíram.

Bancos e emissoras de cartões estão soando o alarme sobre o limite proposto pelo Presidente dos EUA, Donald Trump, nas taxas de cartão de crédito, dizendo que isso poderia dificultar o acesso ao crédito para alguns mutuários. Entretanto, analistas afirmam que a proposta de Trump poderia arruinar os lucros.

Na sexta-feira, o presidente recorreu às redes sociais para anunciar um limite de 10% nas taxas de juro dos cartões de crédito durante um ano, com efeito a partir de 20 de janeiro. Embora Trump ainda não tenha implementado uma política ou legislação, as ações dos bancos já perderam valor. Após o anúncio, o preço das ações do Bank of America (BAC) caiu 6,77% na tarde de quarta-feira, enquanto as ações da Citigroup © caíram 7,12%.

A indústria de empréstimos alerta que este limite prejudicaria os mesmos consumidores que Trump diz que pretende proteger. “Se você reduzir os limites, você vai conseguir um crédito mais restrito, significando que menos pessoas terão cartões de crédito, e o saldo disponível para elas nesses cartões de crédito também será restringido,” disse o CEO do Bank of America, Bryan Moynihan, durante a chamada de resultados da empresa na quarta-feira.

Durante a chamada de resultados da Citigroup na manhã de quarta-feira, a CEO Jane Nind Fraser disse que o limite de taxa “não é algo que podemos apoiar” e alertou sobre consequências negativas além de Wall Street: “O impacto para nós e outros bancos seria apenas ofuscado pelo impacto severo no acesso ao crédito e no consumo em todo o país. Essas coisas simplesmente não funcionam como pretendido.”

Analistas da Morningstar DBRS afirmam que a proposta é improvável de ser implementada, mas que “a receita de juros das empresas de cartões de crédito poderia diminuir substancialmente.”

Se implementado, um limite “teria consequências graves para a rentabilidade dos cartões de crédito,” escreve o analista da Morningstar, Michael Miller.

Cortes no Acesso ao Crédito para Mutuários Arriscados, com Impactos Macroeconómicos

Uma das principais preocupações para os bancos são as implicações para os mutuários com pontuações de crédito subprime. Líderes da indústria alertam que um limite de taxa levaria as emissoras de cartões a cortar a disponibilidade de crédito para esses consumidores. Fraser disse que isso poderia incentivar mutuários arriscados a buscar “alternativas predatórias” para o crédito. “Você só teria os ricos a ter acesso a cartões de crédito, e ninguém quer isso.”

Analistas da Morningstar DBRS afirmam que as emissoras de cartões podem responder a um limite de taxa aumentando as taxas anuais para os portadores de cartões mais arriscados ou alterando as ofertas de recompensas. Essas medidas reduzem o consumo geral, criando um impacto negativo na economia em geral.

Lucros Reduzidos no Setor Bancário

Um limite de taxa também seria um grande golpe para os lucros bancários. “Esperamos que qualquer limite potencial nas taxas de juro dos cartões de crédito tenha ramificações adversas na rentabilidade das emissoras de cartões a curto prazo,” escreve Yanni Koulouriotis, vice-presidente sênior de Instituições Financeiras Não Bancárias Globais. “Esperamos essas consequências particularmente para as emissoras de cartões com maiores exposições a segmentos mais arriscados do espectro de crédito que tipicamente têm taxas de juro efetivas mais altas e que têm mais saldo devedor.”

Um limite agravaria os ganhos reduzidos e os preços das ações que algumas emissoras de cartões já estão enfrentando. O Wells Fargo (WFC), por exemplo, não atingiu suas estimativas de lucro para o quarto trimestre de 2025, de acordo com seu comunicado de resultados de quarta-feira. O quarto maior credor nos Estados Unidos, o banco viu suas ações caírem 7,09% entre o anúncio de Trump na sexta-feira e a tarde de quarta-feira.

Ecoando outros executivos da indústria, o CFO do Wells Fargo, Michael Santomassimo, disse que o limite proposto faria com que os bancos restringissem os empréstimos. Mas durante a chamada de resultados, Santomassimo disse que o banco está aberto a envolver-se com a iniciativa de acessibilidade da administração Trump: “Estamos muito alinhados com a tentativa de encontrar soluções para ajudar o maior número possível e apenas fazê-lo de uma maneira que não tenha impacto adverso.”