O Dow Jones caiu quase 800 pontos, entrando na zona de correção, os três principais índices atingiram os mínimos do período, o petróleo Brent ultrapassou os 110 dólares

*O índice Dow entrou na zona de correção

*Os setores de tecnologia e consumo lideraram as quedas

*Os três principais índices caíram pela quinta semana consecutiva

As bolsas de valores dos EUA caíram acentuadamente na sexta-feira, com os três principais índices a fecharem nos níveis mais baixos em mais de sete meses. O Dow Jones recuou mais de 10% em relação ao seu pico de fecho histórico a 10 de fevereiro, entrando oficialmente na zona de correção, tornando-se o segundo índice importante a ultrapassar esse limiar, após o Nasdaq. O conflito no Médio Oriente, que dura mais de um mês, continua a perturbar o sentimento do mercado, levando a uma clara diminuição da apetência por risco dos investidores. O índice de volatilidade da Chicago Board Options Exchange (VIX), considerado um “indicador de pânico”, subiu 3,61 pontos, fechando a 31,05 pontos, o nível mais alto desde finais de abril do ano passado.

No final do pregão, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 793,47 pontos, fechando a 45166,64 pontos, uma queda de 1,73%; o índice S&P 500 caiu 108,31 pontos, fechando a 6368,85 pontos, uma queda de 1,67%; o índice Nasdaq Composite caiu 459,72 pontos, fechando a 20948,36 pontos, uma queda de 2,15%. Os três principais índices caíram pela quinta semana consecutiva, e o S&P 500 estabeleceu um novo recorde de quedas semanais consecutivas, o mais longo em quase quatro anos.

Em termos de desempenho semanal, o S&P 500 caiu mais de 2,1% esta semana, o Nasdaq caiu mais de 3,2%, e o Dow caiu cerca de 0,9%.

Nos setores, entre os onze setores do S&P 500, oito caíram e três subiram. Os setores de energia e bens de consumo essenciais subiram contra a tendência, com aumentos de 1,87% e 0,78%, respetivamente. A pressão da Amazon fez com que o setor de bens de consumo não essenciais caísse cerca de 3,1%, tornando-se o setor com pior desempenho. Ao mesmo tempo, as ações de software também enfrentaram uma nova pressão de venda, com o índice de software e serviços do S&P 500 a atingir o nível mais baixo desde novembro de 2023.

【Desempenho de ações populares】

As grandes ações de tecnologia apresentaram uma fraqueza generalizada. A NVIDIA caiu 2,17%, a Tesla caiu 2,76%, a Meta caiu 3,99%, a Microsoft caiu 2,51%, a Apple caiu 1,62%, a Amazon caiu 3,95%, as ações da Google classe A caíram 2,34%, as ações da Google classe C caíram 2,49%, a Broadcom caiu 2,82%, e a Advanced Micro Devices caiu 0,87%.

As ações de empresas chinesas enfrentaram pressão geral, com o índice Nasdaq Golden Dragon China a fechar em queda de 1,9%. A Alibaba caiu 2,17%, a Pinduoduo caiu 0,81%, a Baidu caiu 1,63%, a JD.com caiu 1,65%, a Trip.com caiu 3,44%, a Tencent Holdings (ADR) caiu 0,89%, a NIO caiu 4,50%, e a Futu Holdings caiu 1,76%.

【Visão geral do mercado】

De acordo com a CCTV News, na tarde de 27 de março, um alto funcionário de segurança do Irão advertiu que se os EUA realizarem operações terrestres na região do Médio Oriente, o Irão tomará medidas de retaliação equivalentes. O funcionário afirmou que, assim que os EUA entrarem na fase de combate terrestre, o Irão terá a autorização correspondente para retaliar contra as fontes de ameaça. Ele também enfatizou que qualquer ação militar “inimiga” no Estreito de Ormuz poderá resultar no fechamento total do estreito, com um prazo de fechamento indefinido.

O Secretário de Estado dos EUA, Rubio, afirmou que os EUA ainda podem alcançar seus objetivos militares sem enviar tropas terrestres. Anteriormente, o presidente dos EUA, Trump, disse que daria ao Irão um prazo de 10 dias, caso contrário, suas instalações energéticas enfrentariam ataques.

Ken Polcari, estrategista-chefe de mercado da SlateStone Wealth, afirmou que o sentimento geral do mercado se tornou pessimista, e os índices entraram na fase de correção. Ele acredita que a atual correção pode se expandir para 15% a 20%.

O aumento nos preços da energia e das commodities intensificou a pressão inflacionária, enfraquecendo as expectativas do mercado quanto a um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Os futuros de taxas de juros indicam que o mercado praticamente descartou a possibilidade de um corte nas taxas este ano e começou a contabilizar o risco de aumento.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, atualmente o mercado prevê uma probabilidade de cerca de 25% de que o Federal Reserve aumente as taxas em pelo menos 25 pontos base na reunião de outubro.

Em termos de dados económicos, a pesquisa da Universidade de Michigan nos EUA revelou que o índice de confiança do consumidor para março foi de 53,3, abaixo dos 56,6 de fevereiro, o nível mais baixo desde dezembro de 2025.

No mercado de dívida, a taxa de rendimento dos títulos do tesouro a 10 anos dos EUA foi de 4,444%, subindo 2,8 pontos base, tendo atingido um pico de 4,482% durante o dia; a taxa de rendimento dos títulos a 2 anos foi de 3,918%, caindo 6,6 pontos base, após ter ultrapassado os 4%.

【Desempenho de commodities】

No mercado de energia, os preços do petróleo subiram acentuadamente. Os futuros do petróleo bruto de Nova Iorque subiram 5,46%, para 99,64 dólares por barril; o petróleo Brent subiu 4,22%, para 112,57 dólares por barril. Esta semana, a volatilidade foi relativamente limitada, mas desde a véspera do início do conflito a 27 de fevereiro, o preço do Brent aumentou cerca de 53%, enquanto o petróleo bruto dos EUA subiu cerca de 45%.

A consultora de petróleo Ritterbusch & Associates afirmou que o mercado está gradualmente “desensibilizando-se” a declarações sobre a apaziguação da situação, com as expectativas de oferta e procura ainda a dominar a tendência dos preços do petróleo.

A avaliação da Agência Internacional de Energia indica que o atual conflito já causou uma redução de cerca de 11 milhões de barris na oferta global de petróleo diariamente, com um impacto que supera o total da crise do petróleo da década de 70.

A Macquarie analisou que, se o conflito se resolver rapidamente, os preços do petróleo podem recuar, mas ainda assim estarão acima dos níveis anteriores ao conflito; se os combates persistirem até ao final de junho, os preços do petróleo não podem ser descartados a subir para 200 dólares por barril.

Os preços do ouro subiram. No final do pregão em Nova Iorque, o ouro spot subiu 2,6%, para 4491,78 dólares por onça, tendo atingido um pico de 4554,39 dólares durante o dia; os futuros de ouro da COMEX subiram 2,7%.

Daniel Pavilonis, estrategista de mercado sénior da RJO Futures, afirmou que a recente correção do mercado proporcionou oportunidades de alocação para o ouro.

O Commerzbank subiu a sua previsão de preço do ouro para o final do ano para 5000 dólares por onça, acreditando que as correções anteriores são difíceis de manter.

O preço do prata spot subiu 2,2%, para 69,54 dólares por onça.

(Este artigo é da Yicai Global)