O Futuro dos Serviços Buy Now, Pay Later

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Compre agora, pague depois (BNPL) permite que os consumidores dividam as compras em várias prestações menores, sem juros. À medida que a experiência digital do utilizador evoluiu, este método de financiamento a curto prazo passou de uma forma de crédito de nicho para um elemento essencial do e-commerce. O que vem a seguir para o BNPL?

O estado atual e a trajectória dos serviços de BNPL

O BNPL está a crescer exponencialmente porque é simples e eficaz. O processo de candidatura exige relativamente pouca informação, e os pagamentos diferidos muitas vezes não têm juros. Os mutuantes têm promovido este método de financiamento como uma alternativa mais segura ao endividamento tradicional com cartão de crédito. Mesmo pessoas com historial de crédito limitado ou de subprime podem participar.

Dar às pessoas a opção de fazerem uma encomenda agora e pagarem por ela dias mais tarde aproveita a gratificação imediata, incentivando as compras. A Statista prevê que a despesa global em BNPL aumente quase $450 mil milhões de 2021 a 2026. À medida que mais retalhistas online oferecem esta opção, mais consumidores passarão a ver esta forma de pagamento como legítima.

A popularidade deste método de financiamento a curto prazo faz parte de um envolvimento mais vasto com a conveniência das compras digitais. A despesa online tem vindo continuamente a aumentar à medida que os retalhistas alargaram a sua oferta e simplificaram o processo de compra. Os compradores procuram cada vez mais opções de checkout mais fáceis e mais baratas.

Tendências emergentes a influenciar o futuro do BNPL

As parcerias estratégicas desempenham um papel fundamental na sensibilização dos consumidores e no impulso da adopção. Os mutuantes de BNPL sabem isto, pelo que se têm vindo a ligar a milhares de marcas bem conhecidas e a expandir a sua oferta.

Em Março de 2025, a Klarna — uma empresa de tecnologia financeira que oferece serviços de BNPL — fez parceria com a DoorDash para dar aos consumidores mais formas de pagar por refeições, produtos de mercearia e produtos de retalho. Os utilizadores da plataforma de entrega têm três novas opções de pagamento quando financiam as suas encomendas através da Klarna.

A opção “Pay in 4” divide o total em quatro prestações iguais, sem juros. “Pay Later” permite aos compradores adiar os pagamentos para outra data, como quando recebem o salário. Com “Pay in Full”, pagam imediatamente o valor total usando a plataforma de pagamento da Klarna.

Um porta-voz da Klarna afirmou que a empresa de fintech apenas concede crédito a indivíduos que conseguem reembolsar, o que é determinado através de uma decisão de avaliação (underwriting) inovadora para cada transacção. Sempre que querem usar a Klarna para pagar, a sua situação financeira é verificada.

Esta colaboração deverá ser lucrativa. Os 42 milhões de subscritores da DoorDash gastaram colectivamente $21,2 mil milhões em encomendas apenas no quarto trimestre de 2024, ajudando a aplicação a fechar o ano com um lucro de $117 milhões. Parcerias semelhantes deverão surgir à medida que outras marcas reconhecem o valor do BNPL.

Tecnologias a ser integradas nas plataformas de BNPL

As parcerias estratégicas não são a única coisa a moldar o futuro dos serviços de BNPL. Mais mutuantes estão a adoptar Inteligência Artificial, interfaces de programação de aplicações abertas (open APIs), blockchain e tecnologias de cloud computing para melhorar e diversificar as suas funcionalidades. A integração visa tipicamente simplificar a avaliação de crédito, reduzir fraudes ou melhorar a experiência do utilizador.

Por exemplo, a Klarna recorreu à IA para oferecer apoio ao cliente 24/7. A OpenAI estimou que a sua adopção do plugin do ChatGPT poderia gerar um aumento estimado de $40 milhões de lucro. A sua lógica foi a de que os chatbots assumiram cerca de dois terços das interacções de apoio ao cliente da aplicação, resolvendo problemas numa fracção do tempo. Na prática, assumiram o trabalho equivalente a 700 trabalhadores a tempo inteiro.

Se o BNPL for para se tornar um elemento essencial no e-commerce, as empresas de fintech têm de usar tecnologia para diversificar as suas funcionalidades e ofertas. Pagamentos sem contacto, cartões virtuais de utilização única e programas de fidelização baseados em aplicações serão a base para plataformas de pagamento interligadas.

Inovações tecnológicas enfrentam obstáculos regulamentares

Especialistas da indústria esperam que reguladores dos Estados Unidos e da União Europeia implementem regras cada vez mais rigorosas sobre recolha de dados, privacidade do consumidor e transparência. Em muitos países, o mercado de BNPL permaneceu sem regulamentação durante anos. A fintech não é estranha a esta zona cinzenta legal — open banking e finanças descentralizadas estão na mesma posição.

Em 2024, o U.S. Consumer Financial Protection Bureau confirmou que os mutuantes de BNPL são fornecedores de cartões de crédito, dando aos consumidores as mesmas principais protecções legais aplicáveis aos titulares de cartões convencionais. Agora podem contestar cobranças e obter reembolsos por produtos devolvidos. Além disso, têm de receber declarações periódicas de facturação.

A decisão da CFPB surgiu pouco depois de descobrir a realidade predatória de alguns esquemas de BNPL. Verificou que os mutuantes de BNPL aprovaram 78% dos empréstimos entre candidatos com pontuações de crédito subprime ou deep subprime. Além disso, 33% contraíram múltiplos empréstimos em simultâneo. Com base nestas conclusões, é provável que surjam mais regulamentações.

Atravessar os desafios e oportunidades do BNPL

À medida que mais plataformas adoptam serviços de BNPL, mais empresas de fintech vão reconhecer o potencial de valor de desenvolver o seu próprio serviço. Embora a concorrência seja saudável na maioria dos mercados, este método de financiamento a curto prazo ainda está em grande parte sem regulamentação, o que representa um problema.

Este mercado ainda está na sua infância. Se um negócio predatório minar os concorrentes para explorar os clientes, isso poderia desgastar o conceito para incontáveis consumidores. Além disso, embora o escrutínio regulamentar acrescido seja bem-vindo em casos como este, a criação excessiva de regras pode degradar a facilidade e a conveniência do BNPL.

Apesar destes obstáculos, esta opção de pagamento alternativo está a ganhar tracção desde que as gerações mais jovens são avessas a cartões de crédito, mas com dificuldades de tesouraria. Um pouco mais de metade dos jovens de 18 a 29 anos tem pelo menos um cartão de crédito, o que é relativamente baixo face aos 73% dos de 30 a 49 anos, 78% dos de 60 a 64 anos e 89% dos com 65 ou mais.

Além de serem avessos à dívida, os gastos da Geração Z são relativamente conservadores. Os seus membros usam normalmente cartões de débito. A alternativa de baixo compromisso — poder pagar por um produto dias ou até semanas depois de o comprar — é o meio-termo ideal.

No entanto, a consistência é um aspecto-chave da experiência do utilizador. Os consumidores querem conseguir usar o mesmo método de pagamento conveniente em vários pontos de contacto. Como demonstra a parceria entre a Klarna e a DoorDash, o potencial de expansão para novos mercados é considerável.

Como será o futuro dos serviços de BNPL?

Embora ninguém consiga prever o futuro, as tendências são relativamente claras. Apesar dos obstáculos regulamentares, o BNPL está a caminho de se tornar tão prevalente quanto os pagamentos sem contacto e os cartões de crédito virtuais. A sua popularidade poderá transformar a forma como os consumidores encaram as compras online.