Fintech alemã A³ lança ronda na Crowdcube para enfrentar a lacuna de financiamento das PME

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A campanha da Crowdcube visa o financiamento para PME

A³ Handelspartner GmbH, uma fintech sediada em Hamburgo, abriu uma nova ronda de financiamento na Crowdcube enquanto procura expandir a sua plataforma de concessão de crédito alternativo para pequenas e médias empresas (PMEs). A empresa procura €5 milhões em capital próprio (equity) fresco, valorizando o negócio em €50 milhões em pré-money.

A campanha destaca a ambição da A³ de colmatar, como a empresa considera, uma lacuna significativa de financiamento para PME no Reino Unido e em toda a Europa. Estimativas do setor apontam que essa lacuna ronda os €400 mil milhões por ano, em grande parte devido à dependência dos bancos tradicionais de processos lentos e restritivos.

Uma missão para democratizar as finanças

Fundada em 2018, a A³ construiu a sua estratégia em torno de tornar o crédito mais acessível a empresas frequentemente ignoradas por credores históricos. O seu modelo dá prioridade ao acesso rápido e digital em primeiro lugar ao crédito, mantendo a conformidade no centro. Desde a sua fundação, a empresa desembolsou mais de €150 milhões em empréstimos, posicionando-se como um interveniente notável no mercado europeu.

No centro deste esforço está o CreditEngine, a plataforma digital proprietária da A³. Aplica algoritmos, machine learning e análise de dados para automatizar o processo de concessão de crédito. As candidaturas podem ser concluídas online, com decisões que, segundo é referido, são emitidas em poucos minutos e com os fundos entregues em 48 horas.

O sistema vai além das demonstrações financeiras, considerando dados como padrões de fluxo de caixa, condições do setor e, em alguns casos, indicadores não financeiros. Isto permite à A³ alcançar grupos como startups e empresas sazonais que, de outro modo, poderiam ter dificuldade em obter capital.

Modelo operacional e desempenho

A eficiência é um fator distintivo-chave. A A³ afirma que o seu CreditEngine automatiza 95 por cento da subscrição (underwriting), ajudando a manter a sua relação custo/receita (cost-to-income) em cerca de 25 por cento, face a aproximadamente 50 por cento para muitos credores tradicionais. Os custos operacionais mais baixos traduzem-se em taxas mais reduzidas para os mutuários, diz a empresa.

O desempenho financeiro também foi destacado. No seu ano mais recente, a A³ reportou um crescimento de receitas de 180 por cento, para €12 milhões, com a sua carteira de empréstimos a aumentar 250 por cento, para €200 milhões. A empresa afirma que atingiu a rentabilidade no segundo trimestre de 2025, com margens de EBITDA de 35 por cento.

Condições da oferta na Crowdcube

Através da campanha na Crowdcube, a A³ está a oferecer 10 por cento de equity por €5 milhões. Espera-se que os fundos apoiem a expansão para novos mercados europeus, com a Polónia e Espanha identificados como prioridades. Os resultados (proceeds) também irão para a implementação do CreditEngine de forma mais abrangente por toda a UE.

A ronda segue levantamentos anteriores em que os primeiros apoiantes viram retornos. Desde então, a A³ integrou elementos de blockchain na sua infraestrutura para proporcionar transparência e segurança adicionais nas transações.

Contexto alargado e desafios

O esforço de angariação de fundos chega num momento complexo para as PME. As empresas demonstraram resiliência na recuperação pós-pandemia, mas a inflação e a instabilidade geopolítica continuam a pressionar a liquidez. Os credores alternativos são cada vez mais procurados à medida que as empresas procuram financiamento mais rápido e flexível.

A A³ também alinhou o seu crédito com iniciativas de sustentabilidade, com cerca de 70 por cento dos seus empréstimos indicados como apoiando empresas com foco ambiental. Isto inclui projetos como distribuidores (wholesalers) a instalarem painéis solares ou exportadores a adotarem cadeias de abastecimento amigas do ambiente. Ao focar-se nestes setores, a empresa pretende manter-se alinhada com os enquadramentos de sustentabilidade da UE.

Posição regulatória e estratégica

A empresa opera sob a supervisão da BaFin, o regulador financeiro da Alemanha, e emprega uma equipa de 50 profissionais com formação em tecnologia e finanças. A³ desenvolveu parcerias em retalho, indústria transformadora (manufacturing) e e-commerce, dando-lhe uma base para escalar o seu modelo para além-fronteiras.

Além de conceder crédito, a empresa está a desenvolver serviços como fatoração de faturas (invoice factoring) e financiamento da cadeia de abastecimento (supply chain finance). Atualmente, trabalha com mais de 500 parceiros de PME, procurando posicionar-se tanto como financiador como um fornecedor alargado de serviços.

O caminho à frente

Para os investidores, a campanha da Crowdcube oferece exposição a uma empresa em crescimento numa fase inicial de valorização. Para a A³, a ronda representa uma oportunidade de expandir-se para além da sua base na Alemanha e reforçar a sua posição no setor europeu de finanças alternativas.

Quer a empresa consiga atingir as suas metas dependerá da execução e da procura contínua por concessão de crédito fora dos bancos. Dado que as PME continuam pouco servidas em muitos mercados europeus e que as ferramentas digitais reduzem o custo da entrega do crédito, empresas como a A³ estão bem posicionadas para testar novos modelos.

Com as condições económicas a permanecerem incertas, a capacidade de fornecer financiamento rápido, em conformidade e acessível poderá determinar quais os credores de fintech surgirão como intervenientes de longo prazo.