Os medicamentos GLP-1 estão a mudar a forma como os americanos comem. As empresas de alimentos estão a correr para acompanhar

Um mini hambúrguer, mini batatas fritas e mini cerveja, a “Refeição Teeny Weeny Mini” do Clinton Hall, é fotografada ao lado de um combo de tamanho regular no dia 8 de dezembro de 2025 na cidade de Nova Iorque. Aproximadamente um em cada oito adultos americanos está atualmente a tomar medicamentos da classe dos agonistas GLP-1 que agora são populares para perda de peso, de acordo com uma sondagem de novembro da organização sem fins lucrativos KFF. Alguns na indústria de restaurantes estão a notar.

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O custo dos medicamentos GLP-1 está a cair, e versões em comprimidos estão a entrar no mercado dos EUA. Para cadeias de restaurantes e gigantes do lanche, uma maior adoção de tratamentos para perda de peso e diabetes representa uma ameaça às suas vendas — ou uma oportunidade.

Os medicamentos GLP-1 retardam a digestão, suprimem o apetite dos utilizadores e aumentam a saciedade. Para muitos restaurantes e fabricantes de alimentos embalados, essas reações provavelmente significarão vendas mais fracas. Adultos que usam GLP-1 consomem 21% menos calorias e gastam quase um terço menos em compras de supermercado em média, de acordo com a KPMG. A JPMorgan estima que o uso crescente dos medicamentos pode eliminar entre $30 bilhões a $55 bilhões em vendas anuais para a indústria de alimentos e bebidas já em 2030.

Cerca de um em cada oito adultos nos EUA está atualmente a tomar um medicamento GLP-1 como Ozempic ou Zepbound, de acordo com a KFF Health Tracking Poll realizada de 27 de outubro a 2 de novembro. Esse número não inclui consumidores que descontinuaram o uso dos medicamentos; 18% dos entrevistados disseram que tomaram um medicamento GLP-1 em algum momento.

Esses números devem continuar a subir, especialmente depois que a Novo Nordisk lançou o seu comprimido Wegovy em janeiro e a Eli Lilly se prepara para lançar o seu próprio medicamento oral este ano. Até 2030, mais de 30 milhões de americanos poderão estar a fazer tratamento com GLP-1, em comparação com 10 milhões em 2026, com base em estimativas do J.P. Morgan.

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Mas a mudança também apresenta uma oportunidade para restaurantes e empresas de alimentos e bebidas.

Com novas opções ricas em proteínas e fibras, muitas empresas estão a esperar conquistar consumidores de GLP-1 e apaziguar as preocupações dos investidores sobre como os tratamentos afetarão os seus resultados financeiros.

“Seja rotulando como amigável aos GLP-1, diminuindo o tamanho das porções, enfatizando o conteúdo de proteína, ou mesmo quando você muda para o mundo das bebidas, porque a hidratação é certamente uma preocupação, há uma série de jogadores que estão a começar a reagir a isso,” disse Don K. Johnson, principal de estratégia e execução da EY-Parthenon.

Pulando lanches e pequeno-almoço

Cerca de metade dos utilizadores de GLP-1 reportam consumir menos calorias enquanto tomam os medicamentos, de acordo com o UBS Evidence Lab. Mas os efeitos não são uniformes na indústria, e “certas categorias são mais impactadas do que outras,” disse Johnson.

Os lanches, uma vez um dos segmentos de supermercado de crescimento mais rápido, sofreram o maior impacto. Cerca de 70% dos utilizadores de GLP-1 que relatam consumir menos calorias disseram que estão a lanchar menos, de acordo com uma sondagem realizada pela EY-Parthenon na primavera passada.

“Eu penso que é sobre o tipo específico de lanche, mas também acho que eles estão a lanchar menos … Dito isso, vemos que há uma mudança para alimentos mais saudáveis, e isso certamente incluirá lanches mais saudáveis,” disse Johnson.

Pense em mais iogurte, nozes ou fruta, e menos batatas fritas ou pretzels.

Uma vez que os medicamentos GLP-1 levam os pacientes a reduzir a sua ingestão calórica, cada caloria consumida significa mais. A ingestão de proteínas é mais importante para prevenir a perda muscular. Assim como a fibra para apoiar a saúde intestinal e a digestão. E manter-se hidratado ajuda a mitigar alguns dos efeitos colaterais dos medicamentos, como náuseas e dores de cabeça.

Os efeitos de comer menos estendem-se aos restaurantes. Cerca de 60% dos entrevistados da sondagem da EY-Parthenon disseram que estão a jantar fora com menos frequência.

A mudança também pode afetar restaurantes de serviço completo onde os clientes pedem uma bebida com as suas refeições. Aproximadamente 45% dos entrevistados da sondagem que estão a comer e beber menos disseram que estão a beber menos álcool.

Sondagens realizadas pela Bernstein indicam que a frequência de visitas a restaurantes entre utilizadores de GLP-1 pode cair em até 45%, dependendo da categoria de alimentos e da natureza da ocasião, escreveu o analista Danilo Gargiulo da Bernstein em uma nota de pesquisa publicada na terça-feira.

A redução nas visitas a restaurantes não está distribuída uniformemente ao longo do dia, de acordo com Dana Baggett, diretora executiva da estratégia de clientes de restaurantes na RRD, que trabalha com mais de 200 marcas de restaurantes.

O almoço, até agora, não foi impactado, disse ela. Mas o pequeno-almoço sofreu um impacto, particularmente entre os utilizadores de GLP-1 de alta renda, que representam uma maior porcentagem dos pacientes atuais, disse ela. Na prática, isso significa menos bebidas adoçadas com açúcar e donuts, embora opções como o creme frio de proteína do Starbucks possam encorajar esses consumidores a voltar.

Um comercial para medicamentos GLP-1 durante a transmissão do Super Bowl LX em telas de televisão em um bar em Los Angeles, Califórnia, EUA, no domingo, 8 de fevereiro de 2026.

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O jantar, especialmente em restaurantes de fast-food, sofreu o maior dano até agora.

O tráfego durante o jantar caiu 6% entre os consumidores que têm tomado o medicamento regularmente, de acordo com Baggett; em outras palavras, as vendas gerais de restaurantes durante as horas de jantar diminuíram cerca de 0,4% devido ao uso de GLP-1, disse ela. Mas à medida que o número de consumidores que usam o medicamento consistentemente cresce, a pressão sobre o tráfego dos restaurantes também aumentará.

E lanchar não se limita aos corredores dos supermercados. Para restaurantes de serviço limitado, como McDonald’s ou Taco Bell, os lanches representam 12% dos gastos, de acordo com o Bank of America Global Research.

Ainda assim, as ameaças a essas grandes cadeias de restaurantes podem ser graduais, o que lhes dá tempo para se adaptar.

“Eu penso que não deveria haver esse pânico no mercado, mas esta é uma tendência que não vai desaparecer,” disse Baggett. “Esta é uma oportunidade incrível para as marcas começarem a reposicionar-se e focar no que os consumidores querem: menos açúcar, mais proteína e esse foco na fibra.”

Como a Grande Indústria Alimentar está a evoluir

Se as chamadas de conferência sobre lucros recentes são um exemplo, executivos de restaurantes e alimentos também pensam que ainda não é hora de entrar em pânico. Para algumas empresas, a tendência oferece uma chance de alcançar novos clientes através de opções mais saudáveis.

“I think there are more opportunities than threats, but there are both,” disse o CEO da PepsiCo, Ramon Laguarta, aos analistas de Wall Street na conferência de lucros da empresa no início de fevereiro.

Nos últimos meses, a Pepsi lançou Doritos ricos em proteínas, relançou o Gatorade e apresentou variedades ricas em fibras de SunChips e Smartfood popcorn. Essas ações fazem parte da estratégia mais ampla da empresa para modernizar o seu portfólio e aumentar as vendas ao apelar para consumidores preocupados com a saúde, mas também se alinham com a suposição de Laguarta de que os medicamentos GLP-1 serão adotados de forma mais ampla.

O CEO da Domino’s Pizza, Russell Weiner, parecia inabalável quando disse aos analistas no mês passado que a cadeia de pizzarias ainda não viu os medicamentos GLP-1 afetarem suas vendas.

“O jantar, para nós, é uma ocasião de partilha, então talvez seja por isso que não estamos a ver impacto, mas vamos continuar a observar,” disse ele. “Mas se houver necessidade de inovação no menu em torno disso, nós faremos isso.”

Baggett da RRD disse à CNBC que acredita que porções e tamanhos de lanche serão fundamentais para os restaurantes atraírem consumidores que estão a tratamentos com GLP-1.

Quando questionado sobre os medicamentos na conferência de lucros da McDonald’s no mês passado, o CEO Chris Kempczinski elogiou as opções de proteínas existentes da cadeia de hambúrgueres. Mas acrescentou que as preferências dos utilizadores de GLP-1 também estão a ser consideradas à medida que a cadeia cria novos itens de menu.

“We’re also seeing changes around maybe less snacking, changes in some of the beverages that they drink, less sugary drinks, and so all of those things are factoring into some of what we’re out there experimenting with and testing with,” he said.

Outras cadeias de restaurantes já lançaram opções que atraem os clientes que estão a usar medicamentos GLP-1, mesmo que os medicamentos não tenham sido o principal impulso. Por exemplo, a Chipotle lançou copos de proteína para levar em dezembro, visando aproveitar as modas de proteína e lanche enquanto as vendas do seu restaurante lutavam.

E o Olive Garden, propriedade da Darden Restaurants, lançou um menu de Porções Mais Leves no ano passado, reduzindo o tamanho de alguns de seus pratos clássicos a um preço mais baixo. O CEO da Darden, Rick Cardenas, disse que a cadeia introduziu o novo menu para dar a todos os seus clientes mais opções.

“It just so happens to benefit the consumers that might want smaller portions that are on GLP-1 medications, and we have a lot of options like that in all of our menus,” disse Cardenas na conferência de lucros da empresa em dezembro.

Marketing para utilizadores de GLP-1

Outras empresas apelaram explicitamente aos utilizadores de GLP-1, particularmente no que diz respeito à inovação.

Em 2024, a Nestlé liderou o caminho quando lançou a Vital Pursuit, uma marca de alimentos congelados direcionada a utilizadores de GLP-1. Embora a embalagem inicialmente não indicasse que era “amigável aos GLP-1,” a empresa de alimentos atualizou-a mais tarde para incluir isso de forma proeminente, aumentando as vendas.

“É uma grande iniciativa para a Nestlé,” disse o CEO da Nestlé EUA, Marty Thompson, à CNBC em um evento da mídia no início de março. “Haverá aqueles produtos que são projetados para GLP-1, e haverá aqueles que serão uma espécie de acompanhante do GLP-1, claramente destacando proteínas e fibras, mas não necessariamente projetados em termos de tamanho de porção ou o que quer que seja para GLP-1.”

O foco da Nestlé também se estenderá além dos alimentos. Thompson disse que a empresa planeja expandir-se para bebidas e listou batidos de proteínas como uma maneira potencial de atrair clientes de GLP-1.

Mesmo empresas de alimentos que não têm muita exposição a utilizadores de GLP-1 estão a ampliar os seus portfólios para alcançá-los.

Visão aproximada de um copo de gelado Dippin’ Dots na mão de uma pessoa, Santa Cruz, Califórnia, 22 de junho de 2024.

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Por exemplo, a J&J Snack Foods, proprietária da Dippin’ Dots e Icee, realiza a maior parte de suas vendas em estádios, parques temáticos e centros comerciais. Devido ao seu foco “experiencial”, o CEO Dan Fachner disse à CNBC que acredita que a J&J está mais protegida do efeito dos medicamentos GLP-1 em comparação com os seus pares de snacks.

“Eu ainda acho que na maioria dos casos, mesmo as pessoas em medicamentos GLP-1 ainda usarão essas ocasiões para lanchar,” disse ele.

Ainda assim, há mais de um ano, Fachner apresentou aos funcionários um desafio para o negócio de supermercados da empresa, que representa 13,5% das vendas anuais.

“Pegue os produtos principais — pretzels, churros e Icees e Dippin’ Dots e novidades congeladas — diga-me como podemos torná-los mais GLP-1 friendly à medida que isso continua a crescer,” disse ele.

Este ano, a J&J tem vários novos produtos a chegar à seção de congelados. Proteínas foram adicionadas aos seus pretzels macios, agora disponíveis em um tamanho de porção menor. E o Luigi’s Italian Ice, tradicionalmente vendido em um copo, virá em um “mini pop,” com uma fórmula que inclui mais antioxidantes ou ajuda na hidratação, de acordo com Fachner. Se os novos produtos tiverem sucesso em supermercados, então a J&J planeja levá-los também aos seus clientes de serviços alimentares.

Os novos produtos da J&J também têm o benefício de apelar a um público mais amplo do que apenas consumidores que estão em medicamentos GLP-1. Por exemplo, Fachner espera que os novos mini pops do Luigi’s atraiam mães preocupadas com a saúde como um lanche para os seus filhos.

A adoção pode mudar estratégias

Para restaurantes e fornecedores de alimentos, os dados atuais sobre os hábitos alimentares e de consumo de GLP-1 estão a informar os seus esforços para atrair esses consumidores. Mas esse comportamento ainda pode flutuar.

Cerca de 5% dos utilizadores interrompem a toma dos medicamentos, devido a custos, efeitos colaterais ou atingimento dos seus objetivos de peso. Depois de parar, eles tendem a manter os mesmos hábitos alimentares durante alguns meses antes de eventualmente regressar a uma maior ingestão calórica.

“Eu penso que não gastamos tempo suficiente a falar sobre o fato de que pode haver uma espécie de ciclo de comportamentos — pessoas entrando e saindo dos medicamentos — que terá um impacto interessante nos fabricantes de alimentos porque não há ‘antes’ e ‘depois,’” disse Johnson da EY. “É um processo.”

E um novo grupo de consumidores pode em breve estar a tomar versões em comprimidos diários dos medicamentos GLP-1. É cedo demais para dizer se os medicamentos orais GLP-1 resultarão em um uso mais consistente ou taxas de abandono mais altas e para saber quem exatamente está a experimentar a versão em comprimido em vez da injetável.

“Eu não tenho uma bola de cristal, mas o meu palpite é que, a partir da nossa sondagem, as pessoas que usam a versão oral do medicamento serão um novo conjunto de pessoas, porque uma das barreiras para a experimentação foi — como pode ser esperado — muitas pessoas não gostam de tomar injeções,” disse Johnson.

Há uma previsão que é amplamente aceita: a versão em comprimido significará uma adoção muito maior dos medicamentos GLP-1.

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