As minhas 3 ações de energia com maior convicção para comprar em meio a toda a incerteza causada pela guerra com o Irã

A guerra com o Irão desorganizou os mercados globais de energia. Provocou a maior perturbação no abastecimento em décadas devido aos ataques do Irão a petroleiros que saíam do Golfo Pérsico pelo Estreito de Ormuz, que antes da guerra movimentava 20% dos volumes globais de petróleo e de gás natural liquefeito (GNL). Quanto mais tempo durar a guerra, maior poderá tornar-se a crise energética global.

Por outro lado, numa nota mais positiva, os EUA procuram pôr fim ao conflito. Se isso acontecer, os preços da energia poderão cair acentuadamente.

Esta incerteza está a tornar muito mais difícil investir em ações de energia. Aqui estão as minhas três ações de energia com maior convicção para comprar, apesar de toda a incerteza em torno da guerra.

Fonte da imagem: Getty Images.

Brookfield Renewable

Brookfield Renewable (BEPC 0.13%)(BEP +1.02%) é um dos principais produtores globais de energia renovável. Opera ativos de energia hidroelétrica, eólica, solar e armazenamento em baterias, assegurados por acordos de compra de energia (PPAs) de longo prazo com utilities e grandes corporações. A maioria dos seus PPAs indexa as tarifas à inflação. Como resultado, a Brookfield gera fluxos de caixa estáveis e em crescimento contínuo em diferentes contextos de mercado.

A procura global de energia renovável está a acelerar, impulsionada pelas preocupações com as alterações climáticas, pelas necessidades de segurança energética e pelo aumento de catalisadores de crescimento como centros de dados de IA. Dado o impacto da guerra nos mercados globais de energia, pode impulsionar um maior investimento em energia renovável no futuro à medida que os países procuram uma maior segurança energética.

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NYSE: BEPC

Brookfield Renewable

Variação de hoje

(-0.13%) $-0.05

Preço atual

$39.35

Pontos-chave de dados

Capitalização bolsista

$7.1B

Intervalo do dia

$38.91 - $39.84

Intervalo 52 semanas

$23.73 - $45.18

Volume

1.8M

Volume médio

1.2M

Margem bruta

26.62%

Rendimento de dividendos

3.84%

A Brookfield Renewable já prevê crescer de forma acelerada nos próximos anos, mirando um crescimento dos fundos provenientes das operações por ação de mais de 10% ao ano até 2031. Isso deverá suportar a continuação do crescimento dos dividendos de 5% a 9% por ano. Com um rendimento de 4% e um crescimento dos lucros de dois dígitos pela frente, a Brookfield deverá gerar elevados retornos totais nos próximos anos.

Enbridge

Enbridge (ENB +0.17%) é uma das maiores empresas de infraestrutura energética da América do Norte. Transporta 30% do petróleo bruto do continente, movimenta 20% de todo o gás consumido nos EUA, opera a maior concessão de utilities de gás e é um produtor relevante de energia renovável. Estes negócios geram lucros extremamente resilientes (mais de 98% regulados ou baseados em contratos take-or-pay).

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NYSE: ENB

Enbridge

Variação de hoje

(0.17%) $0.09

Preço atual

$54.59

Pontos-chave de dados

Capitalização bolsista

$119B

Intervalo do dia

$54.37 - $55.00

Intervalo 52 semanas

$39.73 - $55.11

Volume

233K

Volume médio

5.3M

Margem bruta

32.74%

Rendimento de dividendos

5.01%

Os resultados da Enbridge são tão previsíveis que atingiu a sua orientação financeira anual durante 20 anos consecutivos. Isso inclui vários períodos turbulentos no mercado de energia. A empresa também aumentou o seu dividendo (que tem um rendimento superior a 5%) durante 31 anos consecutivos (em dólares canadenses).

A Enbridge tem um backlog de projetos de expansão comercialmente assegurados na casa dos vários milhares de milhões de dólares que deverá entrar em operação durante o início dos anos 2030. A empresa espera que as suas iniciativas de crescimento alimentem cerca de 5% de crescimento anual do fluxo de caixa por ação até ao fim da década. Some-se a isso o seu dividendo com elevado rendimento, e a Enbridge poderá entregar retornos totais de alta octanagem nos próximos anos.

Chevron

Chevron (CVX +1.70%) recompôs o seu portefólio ao longo dos anos para prosperar com preços do petróleo mais baixos. Desinvestiu em ativos de margens reduzidas e investiu fortemente para adquirir e desenvolver recursos de baixo custo e alta margem. Como resultado, a Chevron tem um dos níveis mais baixos de ponto de equilíbrio no setor energético. Consegue financiar o seu programa de capital e o dividendo a um preço médio do petróleo inferior a $50 por barril até 2030.

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NYSE: CVX

Chevron

Variação de hoje

(1.70%) $3.54

Preço atual

$211.33

Pontos-chave de dados

Capitalização bolsista

$421B

Intervalo do dia

$206.26 - $212.45

Intervalo 52 semanas

$132.04 - $212.46

Volume

682K

Volume médio

13M

Margem bruta

14.66%

Rendimento de dividendos

3.27%

Este ano já seria um grande ponto de viragem para a Chevron. Concluiu vários grandes projetos de capital de crescimento em 2025 e fechou a aquisição da Hess, que foi determinante. Como resultado, a empresa esperava produzir mais $12,5 mil milhões em fluxo de caixa livre este ano com petróleo a $70 (a partir de uma base de $20,1 mil milhões em 2025). A Chevron está agora no caminho para produzir um ainda maior excedente de fluxo de caixa livre este ano. Isso permitirá à empresa recomprar ações na parte superior do seu intervalo-alvo de $10 mil milhões a $20 mil milhões, reforçando ainda mais um dos seus balanços patrimoniais de elite para resistir a futuras quedas nos preços do petróleo.

A Chevron espera crescer o seu fluxo de caixa livre a uma taxa anual superior a 10% até 2030, assumindo que o petróleo médio fica em $70 por barril. Poderia crescer ainda mais rapidamente se os preços do petróleo se mantiverem elevados. Isso deverá permitir-lhe continuar a aumentar o seu dividendo, o que tem feito durante 39 anos consecutivos.

Construídas para prosperar apesar da volatilidade

A Brookfield Renewable, a Enbridge e a Chevron podem prosperar todas, mesmo que um acordo de paz no Médio Oriente faça descer os preços da energia. É isso que sustenta a minha forte convicção nestas ações de energia perante a incerteza atual. Espero que criem um valor significativo para os acionistas no futuro, independentemente do que aconteça no mercado de energia.