O que Significa a Volatilidade Atual do Mercado dos EUA para Investidores do Reino Unido e as Suas Poupanças?

Dmytro Spilka é um escritor experiente nas áreas de finanças, criptomoedas e investimentos, baseado em Londres. Fundador da Solvid, Pridicto e Coinprompter. O seu trabalho foi publicado na U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express e The Diplomat. Recentemente, completou um ebook para a Make Use Of sobre “Introdução às Criptomoedas”. Dmytro é também um investidor a retalho com posições abertas na NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC e mais.

Descubra as principais notícias e eventos de fintech!

Inscreva-se na newsletter da FinTech Weekly

Lido por executivos da JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Os investidores têm-se preparado há muito para a incerteza na era do Trump 2.0, mas mesmo o poupador mais astuto pode não ter estado preparado para o caos do mercado de ações que se seguiu.

Entre a inauguração do Presidente Donald Trump no dia 20 de janeiro de 2025 e 6 de março, o S&P 500 caiu 5,14%, prejudicado pela severa imprevisibilidade das tarifas, a perspectiva de guerras comerciais internacionais e a luta para quantificar o impacto das políticas da administração Trump.

Enquanto os mercados começaram a recuar devido a várias pressões diferentes, incluindo o surgimento de um concorrente externo de IA generativa na forma da DeepSeek, é o uso contínuo de tarifas por Trump como uma moeda de troca política que colocou os mercados em desordem nas últimas semanas.

Com o índice CBOE VIX, uma medida da volatilidade do mercado, a subir para 25 numa subida sustentada desde meados de fevereiro, há poucas indicações de que as ações e os títulos dos EUA estão prestes a acalmar, pelo menos a curto prazo. Mas o que isso significa para os investidores do Reino Unido e os detentores de ISA?

Desafios do Mercado e da Inflação

De acordo com o diário de negociação do veterano gestor de fundos de hedge Doug Kass, a fraqueza nas empresas de tecnologia Magnificent Seven, que estavam 10% mais baixas desde o início do ano e o dobro da queda do Índice Nasdaq, continuará a empurrar o S&P 500 para baixo.

A queda do mercado, nota Kass, mover-se-á num ‘padrão de serra’ para baixo, com rallies de alívio a curto prazo levando a máximos mais baixos.

Preocupantemente, Kass sugere que o mercado está a caminho de uma queda de 10-15% em 2025, citando ‘slugflation’ (inflação persistente e baixo crescimento do PIB), pausas nos cortes das taxas de juro pelo Federal Reserve, um desalinhamento nas avaliações de ações e as tarifas.

Embora Trump tenha continuamente adiado a imposição da maioria das suas tarifas sobre o Canadá e o México, a perspectiva de uma guerra comercial pode ser um grande contribuinte para a inflação.

O Presidente reconheceu o impacto das suas tarifas ao afirmar que haverá “um pequeno distúrbio, mas estamos bem com isso.”

A Chanceler do Reino Unido, Rachel Reeves, parecia mais pessimista sobre as tarifas de Trump, sugerindo que mesmo que nenhuma seja imposta ao país, ainda assim desacelerariam o comércio global internamente com um crescimento do PIB mais lento e taxas de inflação mais altas.

O Impacto nos Investidores do Reino Unido

Vamos dar uma olhada no que o impacto da volatilidade do mercado dos EUA e a perspectiva de tarifas significam para os investidores do Reino Unido.

Primeiramente, para os investidores de ações e títulos ISA, uma queda do S&P 500 provavelmente será altamente problemática em termos de gestão de património. A significativa capitalização dos mercados dos EUA significa que as ações e títulos globais podem ser influenciados por movimentos de preços acentuados. Se o crescimento se tornar negativo, será muito mais difícil para os gestores de contas de poupança individuais gerar momentum para os subscritores.

A inflação também pode ser prejudicial tanto para os detentores de cash ISA quanto para os de ações e títulos ISA. Isso porque os nossos ganhos em ISA são desvalorizados em termos reais à medida que o custo de vida aumenta. Neste momento, é simples quantificar os ganhos ajustados pela inflação porque as taxas de cash ISA devem ser AER superiores à taxa de inflação. Se você descobrir que as suas taxas estão a causar uma desvalorização das suas poupanças, deve considerar transferir para um novo fornecedor ou olhar para uma estratégia de investimento mais defensiva.

No entanto, os detentores de cash ISA de taxa variável podem, em última análise, beneficiar das taxas de juro mais altas que a inflação pode levar.

Como a inflação pode sufocar o crescimento económico, os bancos centrais são geralmente proativos em usar aumentos das taxas de juro para esfriar os gastos e manter a inflação sob controlo. Isso provavelmente levará a retornos AER mais altos para cash ISAs, o que pode ajudá-lo a continuar a poupar além da taxa de inflação.

O Que Posso Fazer Para Proteger os Meus Investimentos?

Se você está começando a ver a volatilidade do mercado nos Estados Unidos a prejudicar os seus investimentos, não entre em pânico. Há muitas opções para proteger o seu património numa queda.

Para os investidores em ações e títulos, é importante lembrar que o desempenho histórico de Wall Street é excepcionalmente forte, e que os seus objetivos financeiros de longo prazo são improváveis de serem impactados pela volatilidade. No entanto, se você tiver ambições mais de curto prazo para o seu portfólio, pode valer a pena olhar para ações mais resilientes que se comportam bem durante períodos de alta inflação.

Estas opções de mercado podem incluir ações de lojas de desconto, empresas de saúde, ações de dividendos com um forte histórico de pagamentos ou empresas de utilidades.

Para contas de poupança, certifique-se de auditar regularmente os seus retornos em relação à inflação e esteja preparado para fazer ajustes se virmos taxas a aumentar. Se o Banco da Inglaterra reverter os cortes das taxas de juro para combater a inflação, vale a pena considerar um ISA variável ou mudar a sua conta de poupança individual de taxa fixa para uma AER mais alta.

A Volatilidade Não Impacta os Objetivos de Longo Prazo

Acima de tudo, vale a pena lembrar que a volatilidade do mercado a curto prazo não impacta os seus objetivos financeiros de longo prazo. Tendo isso em mente, não deixe que os seus medos sobre uma queda do mercado desfaçam o seu duro trabalho na construção do seu portfólio de investimentos.

O segundo mandato de Donald Trump pode ter trazido uma volatilidade mais generalizada para Wall Street, mas manter o foco na sua estratégia de investimento enquanto ignora o ruído pode ser uma ótima maneira de manter a cabeça fria na sua tomada de decisões. É difícil saber o que o amanhã trará, mas manter a calma e a serenidade é a melhor forma de gerir o seu património.