Cartas de bancos sob a administração Trump: um caminho mais acolhedor para as fintech?

Allison Raley é sócia na Arnall Golden Gregory LLP e co-presidente da equipa do setor de Emerging Technologies da firma. Advogada geral de tecnologia a nível mundial e responsável de conformidade principal (chief compliance officer) de uma empresa de serviços financeiros, traz uma abordagem assente nos negócios, focada no cliente, à sua representação. Pode contactá-la em [email protected].

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O sistema bancário dos Estados Unidos depende de uma intrincada rede de reguladores federais e estaduais para governar novas instituições que procuram obter licenças bancárias.

Os processos de licenciamento e regulamentação garantem que os bancos com carta/licença cumprem requisitos de capital, mantêm uma governação eficaz e protegem os consumidores. Estes processos podem durar vários meses ou até anos, refletindo a complexidade dos produtos financeiros modernos e a necessidade de garantir a segurança e a solidez.

Muitas empresas de fintech evitavam, no passado, procurar uma licença bancária, receando os encargos regulamentares associados. A rápida inovação na tecnologia financeira muitas vezes entra em conflito com o processo moroso e com os custos elevados de obter uma licença bancária.

Como resultado, muitas startups de fintech fazem parceria com bancos existentes ou operam em áreas que não exigem uma licença bancária completa. No entanto, durante a administração de Trump, as mudanças nas atitudes regulatórias sugerem um clima mais acolhedor para empresas de fintech interessadas em solicitar licenças bancárias.

A Evolução do Processo de Licenciamento

O licenciamento bancário nos Estados Unidos ocorre a nível federal e estadual. Os candidatos a uma licença federal, em geral, candidatam-se através do Office of the Comptroller of the Currency (OCC), enquanto os departamentos de banca estaduais supervisionam as instituições com licença estadual.** Ambos os tipos de licenças impõem exames minuciosos** aos planos de negócio propostos, à adequação de capital, à competência dos gestores e às estruturas de conformidade.

As empresas de fintech frequentemente consideram estes requisitos intimidantes. Oferecer serviços apenas digitais ou modelos de concessão de crédito inovadores pode criar uma tensão imediata com exigências de conformidade conservadoras moldadas por décadas de prática bancária tradicional.

Ainda assim, muitas empresas de fintech perceberam que uma licença pode reforçar a credibilidade e remover os obstáculos operacionais associados a navegar por um conjunto fragmentado de licenças estaduais individuais. Uma licença bancária também permite que uma empresa aceite depósitos segurados (se obtiver a aprovação da Federal Deposit Insurance Corporation) e exporte taxas de juro a partir de um único estado de origem para todo o país — uma vantagem significativa para credores de consumidores e de pequenas empresas.

Candidatar-se a uma Licença Bancária Tradicional do OCC

Uma candidatura a uma licença bancária tradicional junto do OCC envolve várias fases. Em primeiro lugar, os promotores apresentam uma proposta escrita que descreve o plano estratégico, a estrutura de governação societária, os níveis de capital propostos e as qualificações dos diretores e da administração em perspetiva. O OCC realiza uma reunião prévia de filing com os promotores para discutir questões regulatórias antecipadas e avaliar a viabilidade da instituição proposta.

Os promotores apresentam então uma candidatura formal, prestando atenção cuidadosa a componentes-chave:

2.  Plano de Negócio: Os candidatos de fintech devem explicar claramente como as suas estratégias orientadas pela tecnologia se enquadram no âmbito das operações bancárias, incluindo detalhes sobre a composição dos ativos, as atividades de concessão de crédito e os controlos de risco.
4.  Requisitos de Capital: Os candidatos devem demonstrar que o seu capital inicial cumpre ou excede os mínimos regulamentares e que têm um plano sustentável para apoiar o crescimento.
6.  Governação e Gestão: O OCC analisa a experiência e o historial dos diretores e dos dirigentes executivos. As empresas de fintech muitas vezes reforçam as suas equipas com veteranos da banca para tranquilizar os reguladores quanto ao conhecimento institucional.
8.  Conformidade e Gestão de Risco: Como as fintechs frequentemente utilizam ferramentas algorítmicas, plataformas digitais e modelos inovadores de concessão de crédito, o OCC escrutina de que forma irão cumprir as regras de prevenção do branqueamento de capitais (AML), as normas legais de proteção do consumidor e os padrões de cibersegurança.

Durante o período de análise, o OCC pode emitir pedidos de informações adicionais, esclarecimentos ou modificações da proposta. Os candidatos devem esperar pelo menos uma ronda de revisões antes de receberem uma aprovação preliminar, que concede aos promotores permissão para avançar com a angariação de capital e a definição final da estrutura operacional. Uma vez que o OCC confirme que a instituição cumpriu todas as condições, concede uma licença final, permitindo ao banco iniciar operações.

Este processo exige um compromisso substancial de tempo e recursos. Ainda assim, os executivos de fintech valorizam o facto de uma licença nacional lhes permitir servir os clientes de forma consistente em todos os 50 estados, sem terem de lidar com uma miríade de licenças específicas de cada estado. Com uma licença bancária nacional, as empresas de fintech colocam-se sob uma única autoridade reguladora, simplificando a conformidade e podendo alargar a sua oferta de produtos.

Licenças Especiais por Base Estadual como Alternativa

Para empresas receosas do processo rigoroso do OCC ou que procuram privilégios mais especializados, as licenças especiais por base estadual podem oferecer uma alternativa.

Vários estados, incluindo Wyoming, Utah e New York, criaram ou exploraram enquadramentos bancários adaptados para entidades de fintech. Estas licenças especiais podem abranger modelos de negócio inovadores que não exigem a gama completa de atividades associadas a um banco tradicional.

*   A Instituição Especial de Depósitos (SPDI) de Wyoming: Wyoming introduziu a licença SPDI para empresas que lidam com ativos digitais e tecnologias blockchain. As SPDIs operam como instituições totalmente reservadas, o que significa que mantêm ativos suficientes para corresponder aos depósitos dos clientes sem envolver-se em concessão de crédito tradicional.
*   A Company of Industrial Loan (ILC) de Utah: Utah tem uma tradição de longa data de conceder licenças ILC a uma variedade de empresas de serviços financeiros. Estas licenças permitem certas atividades bancárias, como concessão de crédito e emissão de depósitos, mas limitam a gama de operações comerciais permitidas.
*   O BitLicense de New York: Embora não seja exatamente uma licença bancária, o BitLicense continua a ser um exemplo de referência de um enquadramento regulatório estadual, com foco em fintech. Emitido pelo New York State Department of Financial Services, rege as atividades com moeda virtual e sublinha uma disposição mais ampla por parte dos estados para regular novas tecnologias financeiras de forma mais direcionada.

As empresas que recebem estas licenças especiais por base estadual podem entrar em partes do setor financeiro sem se sujeitarem a uma regulamentação integral de banco nacional a nível federal.

No entanto, ainda podem enfrentar limitações, incluindo restrições à aceitação de depósitos segurados federalmente e eventuais complicações relacionadas com operações interestaduais.

Dependendo do modelo de negócio, uma licença especial pode oferecer um caminho mais simplificado do que uma licença bancária completa, mas não confere necessariamente todos os privilégios nem o alcance geográfico de uma licença tradicional de banco nacional.

Licença de Fintech do OCC e Desenvolvimentos da Era Trump

Em 2016, pouco antes da primeira administração de Trump, o OCC propôs uma licença bancária nacional especial para empresas de fintech. Embora esta proposta tenha antecedido o Presidente Trump, a sua administração enfatizou a desregulamentação e incentivou um ambiente mais permissivo para a inovação financeira.

Joseph Otting, Comptroller of the Currency entre 2017 e 2020, defendeu a modernização das regulamentações bancárias e indicou que as licenças especiais poderiam impulsionar a concorrência e o crescimento.

O OCC também criou o Office of Innovation, instruindo os candidatos de fintech a envolverem-se cedo e com frequência junto dos reguladores. Ao simplificar a comunicação e clarificar expectativas, o OCC tentou reduzir a incerteza que afasta algumas fintechs da candidatura a licenças tradicionais.

Estas medidas, em conjunto com a postura mais ampla de desregulação da administração de Trump, incentivaram as empresas focadas em tecnologia a considerar candidaturas a licenças que, anteriormente, poderiam ter parecido demasiado onerosas.

Em paralelo com o OCC, o FDIC sinalizou abertura a pedidos de seguro de depósitos por parte de empresas inovadoras de fintech. Esta abertura deu às startups de fintech mais confiança porque o seguro do FDIC lhes permite aceitar depósitos segurados e elimina a dependência de bancos intermediários.

Apesar de ações judiciais de certos reguladores estaduais que argumentaram que licenças nacionais de fintech ameaçavam a soberania dos estados, várias empresas de fintech avançaram. A prontidão da administração de Trump para experimentar novas estruturas de licenciamento fez com que muitos empreendedores reconsiderassem o modelo tradicional “rent-a-bank” em favor de obter um enquadramento regulatório mais direto.

Esta tendência foi recebida com reações mistas, já que defensores dos consumidores temiam que uma abordagem regulatória mais permissiva pudesse permitir a proliferação de produtos de crédito com custos elevados ou de modelos financeiros insuficientemente testados. Ainda assim, líderes de fintech consideraram que o ambiente era mais acolhedor do que sob administrações anteriores.

Olhando para a Frente

Sob a atual administração do Presidente Trump, os reguladores acolhem o papel em expansão das fintech na indústria financeira. Os efeitos persistentes da pandemia de COVID-19 continuam a evidenciar a procura por serviços financeiros digitais e inclusivos, acrescentando dinamismo às soluções de fintech.

As agências enfrentam agora um mandato claro: modernizar o enquadramento de licenciamento para acompanhar a rápida mudança tecnológica, mantendo a estabilidade e a responsabilização em todo o sistema bancário.

Embora as prioridades administrativas frequentemente mudem, a maioria dos especialistas concorda que o impulso para integrar fintech irá persistir. Ao exercer flexibilidade regulatória, as agências podem enquadrar as tecnologias emergentes sob uma supervisão coerente, incentivar a inovação e salvaguardar os consumidores.

As licenças especiais por base estadual já servem mercados de nicho, e o OCC refina ativamente os caminhos para bancos nacionais com licenças especiais, a fim de fomentar concorrência adicional.

Por conseguinte, as empresas de fintech recebem uma mensagem consistente. O regime federal, embora deliberado, acolhe a inovação responsável, enquanto os programas estaduais estão prontos quando uma licença federal se revelar impraticável.

O diálogo em torno de licenças bancárias evoluiu permanentemente; agora, os líderes de fintech reconhecem que garantir uma licença pode proporcionar vantagens a longo prazo que superam o ónus inicial de conformidade.

Com colaboração contínua entre reguladores e inovadores, o setor bancário continuará a transformar-se, impulsionado pela tecnologia, orientado por uma boa governação e reforçado por um equilíbrio entre liberdade empresarial e forte proteção do consumidor.