Cálculo de eletricidade atravessando? Armazenamento de energia, ações em alta? Claro, resumo de negociações pessoais

算力软件硬件包括电力给了正反馈和大蜂蜜，刚锻炼完身体，咖啡厅坐着把算电和储能再次总结一次逻辑，做挖掘！

No mês de fevereiro, usei o computador da Apple para fazer um resumo de quase 40 mil palavras e compartilhei com amigos traders ao meu redor, eles também concordaram com a minha análise lógica de fevereiro, porque o mercado de março validou isso, amigos felizes, eu também estou feliz!

Assim como em novembro, quando analisei com amigos, eu disse que a linha principal da exploração espacial estava atravessando, e assim colhemos mais de três meses de bom mel, não há atalho para o comércio, discutir com empenho e resumir com sinceridade pode trazer um mel muito bom.

[淘股吧]
O software e hardware de computação, incluindo energia, tiveram ações limitadas em quase todos os dias de negociação de março dentro do setor.

O “setor de computação” é exatamente a linha principal mais sólida do mercado recente, não se trata apenas de especulação temática, mas sim de um resultado inevitável sob a ressonância de políticas, indústrias, tecnologia e capital.

De duas reuniões até o final de março, a lógica de explosão deste setor é clara e tem forte continuidade, possui total potencial para atravessar o ciclo de abril.

Lógica central: Por que o setor de computação é tão forte?

1. Elevação de políticas: de “nova infraestrutura” a “estratégia nacional”

**Definição da reunião: **O relatório de trabalho do governo de 2026 incluiu pela primeira vez “inteligência artificial +” e “sinergia de computação” como projetos centrais da nova infraestrutura, exigindo claramente que a proporção de energia verde nas novas instalações de computação ultrapasse 80%. Isso significa que a computação e a energia verde não são mais duas indústrias independentes, mas sim um “simbiótico” forçado.

Apoio ministerial: O Escritório Nacional de Dados, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação estão promovendo em conjunto, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma definiu seis indústrias emergentes de sustentação, incluindo circuitos integrados e redes de computação, com investimentos relacionados superiores a 7 trilhões de yuanes até 2026; o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação implementou reduções fiscais e deduções para pesquisa e desenvolvimento, aliviando diretamente a carga das empresas de computação.

2. Necessidade industrial: A computação consome “energia” vorazmente, a energia tornou-se um “combustível essencial”, todos os setores principais envolvidos estão fortemente interligados e se complementam mutuamente.

Pressão de consumo de energia: A demanda global por servidores de IA cresce mais de 100% ao ano, a ecologia da Nvidia e da Huawei continua a se expandir, módulos ópticos de 800G/1.6T, armazenamento HBM, resfriamento líquido e pedidos de CPO estão agendados até 2027.

O custo de eletricidade dos centros de dados representa mais de 50% dos custos operacionais.
Sob a política de sinergia de computação, a conexão direta de energia verde com os nós de computação torna-se padrão.

Aumento do consumo de Token: Segundo dados do setor, o consumo diário de Tokens de grandes modelos de IA atinge 140 trilhões, a demanda de eletricidade cresce de forma exponencial, forçando as empresas de eletricidade a se transformarem em “prestadores de serviços de computação”.

3. Avanços tecnológicos: IA capacita a eletricidade, a eletricidade retroalimenta a computação

IA + eletricidade: A primeira plataforma de análise de armazenamento de energia baseada em IA, desenvolvida de forma independente na China, foi oficialmente utilizada em 23 de março, conectando-se a 8 estações de armazenamento de energia, a taxa de falhas dos equipamentos foi reduzida em 34%, e a quantidade de eletricidade consumida por novas energias aumentou em cerca de 30%.
A IA torna o sistema elétrico mais inteligente e eficiente.

Sinergia de computação: Um responsável pelo Escritório de Dados relevante afirmou claramente que, na próxima etapa, será promovido com força o projeto de sinergia de computação, garantindo que a proporção de aplicações de energia verde nas novas instalações de computação atinja mais de 80%, maximizando o papel de apoio da energia verde.

4. Consenso financeiro: Da “especulação temática” à “concretização de resultados”

Suporte de desempenho: O desempenho da Baiwei Storage de janeiro a fevereiro superou as expectativas, os pedidos nos setores de módulos ópticos, resfriamento líquido e armazenamento estão cheios, com forte certeza de concretização de resultados.
Incluindo CPO e fibra óptica, dentro deles existem várias subtemáticas, com tecnologias muito boas, uma vez em produção em massa, muitos podem se tornar ações que dobram de valor!

Profundidade do capital e fluxo de capital: No final de março, o A-share passou por um ajuste, o índice de Xangai caiu de 4084 pontos para 3957 pontos, o que representa uma liberação de riscos, não uma deterioração da tendência.

Após o ajuste, o capital começou a se concentrar em setores de alta prosperidade e forte política, o volume de transações começou a se aquecer gradualmente, e o sentimento do mercado passou de cauteloso para otimista, o solo para o início da onda principal já estava maduro.

Como aproveitar o “grande mel” do setor de “computação”?

Já que colhemos de fevereiro até março, abril também não será especialmente ruim.

1. Linha principal central: Computação + energia verde + armazenamento

No lado da computação: Focar em módulos ópticos, resfriamento líquido, CPO, armazenamento HBM e outras direções de tecnologia avançada, priorizando líderes como Changfei Fiber, Huagong Technology, Hangzhou Electric, Farsoon, Changguang Guanghua Chip, Yunnan Energy Holding.

No lado da energia verde: Prestar atenção a operadores de energia verde vinculados aos nós de computação, como Jinkong Electric, Zhongnan Culture, Guangxi Energy, Dongfang New Energy, Huadian Energy, Ningbo Energy.

2. Ideia pessoal: Atualmente, as ações que subiram muito ainda não estão caindo, deve-se comprar em baixa as tendências centrais e ações emocionais, não perseguir altas.

Oportunidade de compra em baixa: O ajuste no final de março foi uma boa oportunidade, abril é a janela para a implementação de políticas e a concretização de resultados, pode-se comprar em baixa ações com pedidos, resultados e apoio político.

Parar de lucrar e limitar perdas: Se o mercado geral corrigir, pode-se reduzir a posição; se as políticas superarem as expectativas ou os resultados aumentarem, pode-se manter as ações e esperar pela valorização.

Será que conseguimos atravessar o ciclo de abril?

A resposta é sim. A força do setor de computação não é uma especulação de curto prazo, mas uma tendência de longo prazo impulsionada por estratégia nacional, necessidade industrial, avanços tecnológicos e consenso financeiro.

Abril é a janela crucial para a implementação de políticas e a concretização de resultados, o setor de computação possui total potencial para atravessar o ciclo, podendo até se tornar a linha principal mais forte de 2026.

Por fim, resumo: O setor de computação é a linha principal sólida da ressonância de “políticas + indústrias + tecnologia + capital”, abril é uma boa oportunidade de investimento, os ativos centrais que devem ser priorizados são módulos ópticos, operadores de energia verde e líderes em sistemas de armazenamento inteligentes.

O tema de armazenamento é propenso a surgir como ações de grande valorização no futuro.
Baseia-se na escassez de eletricidade devido à capacidade de computação em IA + explosão da demanda externa + subsídios políticos.

A lógica central é:

1. A capacidade de computação em IA provoca “ansiedade de falta de eletricidade”: realmente há escassez de eletricidade, o governo dá subsídios, a lacuna de eletricidade nos centros de dados da América do Norte está se ampliando, o armazenamento tornou-se a chave para garantir a estabilidade da capacidade de computação, a Tesla já começou a produção em massa e, na segunda metade de 2026, espera-se uma ampla promoção.

2. Resposta da demanda externa: Os preços do gás natural na Europa dispararam, a demanda por armazenamento doméstico aumentou; países como o Reino Unido e a Polônia estão reforçando os subsídios para armazenamento doméstico, espera-se que a instalação global de armazenamento aumente mais de 60% até 2026. Faço negócios diariamente com diretores de grandes empresas de diferentes países e pergunto de maneira sutil.

3. Validação dos dados de exportação: Em fevereiro de 2026, o volume de exportação de inversores da China aumentou 76% em relação ao ano anterior, com um aumento de 84% nas exportações para a Europa, a redução de estoques foi concluída, a demanda entrou em um novo ciclo de crescimento.

4. Ações centrais:
No setor de armazenamento: Prestar atenção a sistemas de armazenamento inteligente capacitados por IA.
Os anfitriões incluem Ningbo Energy ⚡️, Dongfang New Energy ⚡️, Guangxi Energy ⚡️, Rongjie Shares.
A tendência do mercado de crescimento do empreendedorismo é Liqing Precision Engineering.

5. Ideia de armazenamento: é fácil encontrar ações que dobram de valor, é tão simples, não precisa de razões, a demanda interna e externa e o mercado vão validar!

Prestar atenção à divulgação de pedidos externos e ao ritmo da implementação de subsídios políticos, priorizando empresas com alta proporção de exportação e margem de lucro estável.

As lógicas e compartilhamentos acima são apenas um resumo pessoal, não constituem quaisquer conselhos de investimento ou financeiros.