Relatório anual de 2025 do Industrial Bank: otimização da estrutura de ativos e passivos, mantendo a resiliência da margem de juros líquida

2025, é o ano de fecho do “14.º Plano Quinquenal” e também um ano-chave para os bancos atravessarem, com resiliência, um período de grandes mudanças complexas e acelerarem a sua transformação. Quando a margem de juros se estreita e a receita sob pressão se tornam desafios comuns à indústria, o Banco Industrial de Xiamen (Industrial and Commercial Bank of China) entregou uma resposta com destaques muito próprios — com a receita e o lucro líquido a crescerem consecutivamente por dois anos, traçando uma bonita curva sorridente de “assentar na base e recuperar”.

在 uma reunião de apresentação de resultados, o presidente do conselho, Lü Jiajin, afirmou: “Durante o período do ‘14.º Plano Quinquenal’, as transformações e mudanças do centenário estão a acelerar, com a conversão profunda entre novos e velhos motores; a libertação em grande escala de riscos financeiros colocou os bancos comerciais num ambiente de operação substancialmente diferente dos 10-20 anos anteriores. Em particular, suportámos múltiplos testes combinados de taxas de juro baixas, margens de juros baixas e riscos elevados. De forma objectiva, os desafios para o desenvolvimento da operação dos bancos comerciais ainda são muito grandes. Neste contexto, continuámos a enfrentar as dificuldades, avançando com determinação.”

Estabilidade e melhoria na operação, com a redução contínua do risco

O relatório anual mostra que, em 2025, a receita operacional do Banco de Xiamen chegou a 2127,41 mil milhões de yuan, um aumento de 0,24%; o lucro líquido atribuível aos accionistas ascendeu a 774,69 mil milhões de yuan, um aumento de 0,34%. A receita líquida de comissões e taxas foi de 258,91 mil milhões de yuan, um aumento de 7,45%, revertendo a tendência anterior de queda. As cinco subsidiárias do grupo no âmbito da gestão de activos têm, no total, uma dimensão de activos sob gestão de 3,65 biliões de yuan, mais 26,07% do que no início do ano.

Vale destacar que o Banco de Xiamen alcançou um aumento de 0,24% na receita operacional face ao ano anterior ao longo de todo o ano, e um crescimento de 0,34% no lucro líquido face ao ano anterior, ampliando ainda 0,12% em comparação com a subida verificada até ao final do terceiro trimestre. A receita e o lucro líquido atingiram crescimento positivo por dois anos consecutivos, demonstrando uma forte resiliência operacional.

Ao mesmo tempo, o Banco de Xiamen viu o custo do risco recuar em níveis elevados e a qualidade dos activos manter-se estável. Em 2025, o pico de novos créditos de liquidação problemática já passou, com a provisão para imparidade a diminuir 4,26% face ao ano anterior. Através do aproveitamento de mecanismos legais, da gestão por classificação e de esforços intensivos na resolução, o banco conseguiu recuperar e regularizar 162 mil milhões de yuan de casos inscritos, recolhendo crédito, numa sequência de cinco anos consecutivos acima de 100 mil milhões, devolvendo de forma eficaz apoio ao lucro.

Até ao final de 2025, a taxa de créditos de liquidação problemática do banco era de 1,08%, estável em relação ao semestre e ao terceiro trimestre; a taxa de crédito sob acompanhamento era de 1,69%, menos 0,02 ponto percentual do que no início do ano; e a taxa de atraso era de 1,49%, menos 0,1 ponto percentual do que no início do ano.

Nos principais domínios de risco, o Banco de Xiamen tem reforçado continuamente o controlo. No sector imobiliário, o saldo de financiamentos imobiliários empresariais diminuiu 533 mil milhões de yuan face ao início do ano, com a descida dos novos créditos de liquidação problemática face ao ano anterior. No sector das plataformas de financiamento dos governos locais, o saldo da dívida reduziu-se 466,43 mil milhões de yuan face ao início do ano; com a substituição acumulada por títulos da dívida especial, a exposição do negócio foi reduzida em 358 mil milhões de yuan, e as provisões para imparidade foram reduzidas em cerca de 17 mil milhões. No segmento de cartões de crédito, a taxa de créditos de liquidação problemática e a taxa de atraso baixaram 0,29 ponto percentual e 0,08 ponto percentual, respectivamente, face ao início do ano. No segmento de crédito ao retalho, a taxa de créditos de liquidação problemática do crédito ao retalho foi de 0,88%, num nível relativamente melhor dentro da indústria.

Na reunião de apresentação de resultados, o vice-presidente do Banco de Xiamen, Sun Xiongpeng, afirmou: “Nos últimos cinco anos, o Banco de Xiamen resistiu aos testes do mercado, mantendo a qualidade dos activos num rumo favorável. Em 2025, apesar de enfrentarmos muitos desafios, através de medidas como o ajuste e optimização da estrutura do crédito e controlo de risco digital, a qualidade dos activos, no conjunto, correspondeu às expectativas.”

Forças duplas na gestão de activos e passivos, com resiliência da margem de juros líquida

Em 2025, o Banco de Xiamen demonstrou uma forte iniciativa e um nível de gestão mais refinado na gestão de activos e passivos. Através de uma dupla actuação — no lado dos activos, “optimizar estrutura e concentrar-se na economia real”; no lado dos passivos, “reduzir custos e melhorar a eficiência” — forneceu uma garantia sólida para manter a resiliência da margem de juros líquida.

No lado dos activos, o banco manteve a estratégia de “manter escala e optimizar estrutura”, alocando de forma precisa os recursos de crédito. Assim, enquanto o total crescia de forma estável, a estrutura foi continuamente melhorada. Até ao final de 2025, o montante total de empréstimos do Banco de Xiamen atingiu 5,95 biliões de yuan, aproximando-se do limiar dos 6 biliões; aumentou 2291 mil milhões de yuan face ao início do ano, com expansão de escala sustentada.

Do ponto de vista da estrutura, o banco inclinou os recursos de crédito para a orientação de estratégias nacionais e para áreas-chave da economia real: os empréstimos verdes cresceram 19,05% face ao início do ano; os empréstimos para tecnologia aumentaram 18,47%; e os empréstimos de médio e longo prazo à indústria transformadora cresceram 14,91%. As três taxas de crescimento foram claramente superiores à taxa de crescimento global dos empréstimos, atingindo “mais do que o crescimento” em termos homólogos. Em simultâneo, os empréstimos a imobiliário, arrendamento e serviços empresariais registaram um crescimento inferior em 101 mil milhões de yuan face ao ano anterior, reflectindo uma orientação clara do banco de “ter entradas e saídas, com foco na economia real” na alocação de activos.

A optimização contínua da estrutura dos activos não só melhora a qualidade global dos activos de crédito como também lança uma base sólida para estabilizar a margem de juros. A quota de empréstimos verdes, de tecnologia e de indústria transformadora, altamente alinhada com a direcção do desenvolvimento da economia real, aumentou, garantindo eficazmente a qualidade dos activos e os rendimentos e compensando o impacto da queda das taxas nos rendimentos do lado dos activos. Quanto ao crédito ao retalho, a taxa de créditos de liquidação problemática no crédito ao retalho é apenas 0,88%, num nível relativamente melhor na indústria, reforçando ainda mais a vantagem em qualidade dos activos.

No lado dos passivos, o Banco de Xiamen concentrou-se em “aumentar escala e reduzir custos”. Ao aprofundar-se em cenários, optimizar a estrutura e gerir de forma mais pormenorizada, o banco tem vindo a reduzir continuamente os custos de remuneração. Em termos de escala, até ao final de 2025, o montante total de depósitos do Banco de Xiamen foi de 5,93 biliões de yuan, mais 3973 mil milhões de yuan do que no início do ano.

Destes, os depósitos de retalho ultrapassaram 1,8 biliões de yuan, permitindo um reequilíbrio automático entre activos e passivos de retalho, o que reforçou ainda mais a base de passivos. Do ponto de vista da estrutura, o banco, ao aprofundar-se em cenários-chave como pagamentos directos (代发) e adquirência (收单), impulsionou que os depósitos transaccionais representassem 39,48% do total dos depósitos de retalho; e a proporção de depósitos de baixo custo continua a aumentar. Em termos de custos, através da gestão refinada dos passivos, o banco conseguiu que a taxa de remuneração dos depósitos diminuísse 33 pontos-base homólogos para 1,65%; e a taxa de remuneração dos depósitos interbancários decresceu 59 pontos-base homólogos, com uma redução significativa.

Paralelamente à redução eficaz dos custos dos passivos, o Banco de Xiamen também reforçou a capacidade de gestão de clientes, consolidando a estabilidade dos depósitos de baixo custo. Em 2025, o banco teve 115 milhões de clientes de retalho, mais 4,57 milhões face ao início do ano. Entre estes, os clientes “duas carteiras/duas finanças” (双金) e os clientes private banking (私行) aumentaram 12,87% e 12,83%, respectivamente; e, entre os clientes de empresas (企金), os clientes com potencial ou superior e os clientes de valor cresceram 10,57% e 12,25%, respectivamente. A base de clientes com “duplo aumento em volume e qualidade” fornece uma fonte viva de liquidez e base para a acumulação contínua de depósitos de baixo custo.

É precisamente através da dupla actuação — “optimizar estrutura” no lado dos activos e “reduzir custos” no lado dos passivos — que o Banco de Xiamen, no contexto de estreitamento das margens de juros na indústria, conseguiu virar para positivo o rendimento líquido de juros (de negativo para positivo) e manter crescimento positivo por três anos consecutivos. Em 2025, o rendimento líquido de juros do banco atingiu 1487,52 mil milhões de yuan, um aumento de 0,44%; virou positivo em comparação com o terceiro trimestre, após ter sido negativo até então, tornando-se uma base importante para uma receita que evolui com estabilidade e melhoria. A margem de juros líquida foi de 1,71%, com uma queda apenas de 11 pontos-base face ao ano anterior; acima da média da indústria, reflectindo uma forte resiliência da margem de juros e resiliência operacional.

Das “três cartões de visita” aos “quatro cartões de visita”: actualização estratégica com o objectivo do banco de valor

Ao rever o “14.º Plano Quinquenal”, em meio a um ambiente externo complexo e em mudança, o Banco de Xiamen concretizou uma melhoria multidimensional de clientes, escala, estrutura, eficiência, qualidade e posição. O número de clientes empresariais aumentou de 930 mil para 1,67 milhões, um crescimento de quase 80%; o número de clientes de retalho subiu de 79,56 milhões para 115 milhões; os activos totais ultrapassaram o patamar de 11 biliões de yuan, mantendo-se firmemente na 2.ª posição entre bancos por acções; a queda da margem de juros líquida foi melhor do que a média da indústria, e a receita e o lucro líquido mantiveram-se na frente entre bancos por acções; a taxa de créditos de liquidação problemática diminuiu de 1,25% para 1,08%, enquanto a cobertura por provisões subiu de 218,83% para 228,41%; na classificação global da indústria bancária, subiu de 21.º para 14.º lugar; e a classificação ESG da MSCI foi de A para AAA.

Ao entrar no “15.º Plano Quinquenal”, o Banco de Xiamen impulsiona a expansão e actualização das vantagens centrais: de “banco verde, banco de riqueza e banco de investimento” — os três cartões de visita — para “finanças tecnológicas, finanças verdes, banco de riqueza e banco de investimento” — quatro cartões de visita, alargando o espaço e melhorando a escala. Construindo a competitividade central dos serviços financeiros das “cinco grandes áreas de excelência” com base em vantagens características. Entre elas, o saldo de financiamento em finanças tecnológicas atingiu 2 biliões de yuan, mais 15,98% do que no início do ano; o saldo de empréstimos em finanças tecnológicas foi de 1,12 biliões de yuan, com crescimento de 18,47%; e a construção do “quarto cartão de visita” começou a dar resultados iniciais.

No seu discurso, o presidente Lü Jiajin apresentou a nova ronda de estratégia de desenvolvimento: “Manter como orientação os ‘cinco fünções/transformações’ — numerização e inteligência (数智化), ecologização (绿色化), internacionalização (国际化), integração/abrangência (综合化) e ecossistematização (生态化) — para aprofundar o trabalho em finanças para a indústria e apoiar a construção de um sistema moderno de economia industrial; continuar a polir de forma integral os ‘quatro cartões de visita’ — finanças tecnológicas, finanças verdes, banco de riqueza e banco de investimento; e construir plenamente um banco de valor de primeira classe.”

Pelos resultados de operação de 2025, o Banco de Xiamen obteve já avanços concretos em termos de optimização da estrutura de activos e passivos, implementação da actualização estratégica, entre outros aspectos. Num contexto em que a indústria bancária, em geral, está sob pressão, o banco seguiu um caminho de desenvolvimento de “procurar progresso com estabilidade e vencer com qualidade”, com base em dados para provar, estrutura para enraizar e capacidade para constituir o núcleo. No futuro, à medida que as vantagens centrais dos “quatro cartões de visita” continuem a ser aprofundadas, espera-se que o Banco de Xiamen construa um ciclo virtuoso ainda mais sólido, entre servir a economia real e alcançar um desenvolvimento de alta qualidade de forma própria.

(Editor: Wang Zhiqiang HF013)

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