Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Hill, Membro Classificado Waters, e outros membros do Comité, agradeço pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulação da Reserva Federal.

O meu testemunho hoje irá focar em duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário, conforme detalhado no relatório de Supervisão e Regulação de outono de 2025, que acompanha a minha submissão ao Comité. Segundo, o progresso nas minhas prioridades como Vice-Presidente para Supervisão desde a minha confirmação no início deste ano. As minhas prioridades estão relacionadas com a eficiência, segurança e solidez, e estabilidade do nosso sistema financeiro e a eficácia e responsabilidade da nossa regulação e supervisão desse sistema. O setor financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque serve como um intermediário essencial para canalizar poupanças em investimentos produtivos e permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. A nossa supervisão e regulação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que fomente o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Deixe-me começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. Como mostra o relatório de Supervisão e Regulação, o sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar fortes rácios de capital e significativos buffers de liquidez, que os posicionam bem para apoiar o crescimento económico. A saúde geral do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo na concessão de crédito, uma diminuição nos empréstimos não performantes em quase todas as categorias e uma forte rentabilidade. Notavelmente, no entanto, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota do mercado total de empréstimos, proporcionando uma forte concorrência aos bancos regulados sem enfrentar os mesmos padrões de capital, liquidez e outros padrões prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir efetivamente com os não bancos que estão a desafiar os bancos tanto em pagamentos como em empréstimos. Para esse fim, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Novas tecnologias podem criar um setor bancário mais eficiente que expande o acesso ao crédito, ao mesmo tempo que nivela o campo de jogo com empresas de fintech e ativos digitais. Estamos atualmente a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentações de capital, liquidez e diversificação para emissores de stablecoins, conforme exigido pela Lei GENIUS. Também precisamos fornecer clareza no tratamento de ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem posicionado para apoiar atividades de ativos digitais. Penso que isso inclui clareza sobre a permissibilidade de atividades, mas também uma disposição para fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, é meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos continuamente melhorar a nossa capacidade de supervisionar os riscos à segurança e solidez que a inovação apresenta.

Priorizar Questões de Banca Comunitária

Um dos objetivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulatório e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes bancos representam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários estão sujeitos a padrões menos rigorosos do que os grandes bancos, mas ainda há mais oportunidades para adaptar regulamentações e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas desses bancos. Não podemos continuar a impor políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Neste sentido, apoio os esforços do Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limites estatutários e desatualizados, incluindo os limites de ativos, que não foram atualizados há anos. O crescimento dos ativos, em parte, devido à inflação ao longo do tempo, resultou em pequenos bancos a tornarem-se sujeitos a leis e regulamentações que foram concebidas para bancos muito maiores. Também apoio melhorias na Lei de Sigilo Bancário e no quadro de combate à lavagem de dinheiro que ajudarão as autoridades policiais, minimizando a carga regulatória desnecessária que recai desproporcionalmente sobre os bancos comunitários. Como exemplo, os limites para Relatórios de Transações em Moeda (CTRs) e Relatórios de Atividades Suspeitas (SARs) não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Esses limites devem ser atualizados para focar mais efetivamente os recursos nas transações e atividades que realmente são suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar as suas próprias ações para adaptar ainda mais as medidas regulatórias e de supervisão para apoiar os bancos comunitários a servir os seus clientes e comunidades de forma mais eficaz. Recentemente, propusemos alterações ao rácio de alavancagem dos bancos comunitários para proporcionar aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança, solidez e a força de capital do sistema bancário. Isso permite que os bancos comunitários se concentrem na sua missão principal: estimular o crescimento e a atividade económica através do empréstimo a famílias e empresas. Também lançamos recentemente novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital comum de nível 1 ou como capital adicional de nível 1. Estamos abertos a um refinamento adicional dessas opções e aguardamos feedback.

É também hora de adaptar de forma mais eficaz os processos de fusão e aquisição (M&A) e de aplicação de cartas de novo para bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho da Reserva Federal para considerar com precisão a concorrência entre pequenos bancos. Agora é o momento de construir um quadro para os bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulatórios eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar efetivamente as instituições financeiras. Estamos em processo de realizar a nossa terceira revisão da Lei de Crescimento Económico e Redução da Papelada Regulamentar (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que—ao contrário das revisões anteriores da EGRPRA—esta revisão criará mudanças substanciais. Este tipo de avaliação regular deve ser um aspecto contínuo do nosso trabalho. Uma abordagem proativa garantirá que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições no setor bancário.

Agenda Regulatória para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulação da Reserva Federal sobre grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações a cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulatório para grandes bancos: testes de stress, o rácio de alavancagem suplementar, o quadro de Basel III e o suplemento para organizações bancárias globalmente sistemicamente importantes (G-SIB).

Testes de stress. O Conselho lançou recentemente uma proposta para melhorar a responsabilidade pública e garantir resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de stress. A proposta inclui a divulgação dos modelos de testes de stress, o quadro para a conceção de cenários de testes de stress e os cenários para os testes de stress de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez e estabilidade do modelo com total transparência. Também garante que quaisquer futuras mudanças significativas nesses modelos beneficiarão de input público antes da implementação.

Rácio de alavancagem suplementar. As agências bancárias recentemente finalizaram alterações à proposta de rácio de alavancagem suplementar melhorado para G-SIBs dos EUA.1 Essas mudanças ajudam a garantir que os requisitos de capital de alavancagem sirvam principalmente como um suporte aos requisitos de capital baseados em risco, como originalmente pretendido. Quando o rácio de alavancagem se torna geralmente a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e dealers de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, uma vez que o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ativos seguros e arriscados.

Basel III. O Conselho, juntamente com os nossos colegas das agências bancárias federais, tomou medidas para avançar com Basel III nos Estados Unidos. A finalização de Basel III é um importante ato de encerramento para o setor bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões de negócios e investimentos mais informadas. A minha abordagem é abordar a calibração do novo quadro de baixo para cima, em vez de reverter mudanças para alcançar abordagens pré-determinadas ou preconcebidas para os requisitos de capital. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a propriedade de casas acessíveis e a segurança e solidez do setor bancário é um objetivo importante dessas mudanças. Em particular, o tratamento de capital de hipotecas e ativos de serviços hipotecários sob a abordagem padronizada dos EUA resultou em bancos a reduzirem a sua participação nessa importante atividade de empréstimo, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o risco das hipotecas com benefícios que se estendem a instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas aos maiores bancos.

Suplemento G-SIB. Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro do suplemento G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente encontre o equilíbrio certo entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. O suplemento deve ser cuidadosamente calibrado para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais ampla. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que impeçam o crescimento económico.

Supervisão

Agora vou passar ao programa de supervisão da Reserva Federal. Ao longo dos últimos sete anos, enfatizei consistentemente a importância da transparência, responsabilidade e equidade na supervisão. Esses princípios guiaram a minha abordagem como comissário bancário estadual e continuam a guiar a minha abordagem hoje. Também continuo focado na responsabilidade do Conselho em promover operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve focar nos fatores que afetam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais para as operações bancárias e para a estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não em questões imateriais que desviam a atenção da segurança e solidez fundamentais. Deve ser baseado em risco por design, concentrando recursos onde os riscos são mais consequentes e adaptando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Apoiei consistentemente uma abordagem focada no risco e adaptada à supervisão e regulamentações, e essa é a direção que forneci aos examinadores da Reserva Federal em orientações recentes e também divulgadas publicamente.2

Como parte desse esforço, a Reserva Federal também está a considerar uma regulamentação que esclareceria os padrões para ações de execução com base em práticas inseguras ou insólidas, Questões que Requerem Atenção (MRAs), e outras conclusões de supervisão com base em ameaças à segurança e solidez. O nosso quadro revisto priorizará o tratamento de ameaças substantivas aos bancos em vez de deficiências administrativas. Ao concentrar os nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente correlacionaram-se com falências bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que melhora a estabilidade financeira.

Outro passo que estamos a dar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria abrangente altamente subjetiva e arbitrária. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações bancárias devem refletir a segurança e solidez geral, não apenas deficiências isoladas em um único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos muitas vezes eram rotulados como não “bem geridos” apesar de fortes posições de capital e liquidez. Para abordar essa falha, o Conselho finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações de LFI que tratam da discrepância entre classificações e a condição geral da empresa.

Além de afinar o foco nos riscos financeiros, atualizar os nossos quadros de classificações e refinar as nossas ferramentas de supervisão, também estamos a rever as nossas diretivas, relatórios e ações de supervisão. Além disso, o Conselho encerrou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.3 Essa mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócios de um banco. Estamos também a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho encoraje, influencie ou obrigue os bancos a debancar ou a recusar bancar um cliente devido às suas crenças, associações, discursos ou condutas políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente. Deixe-me ser claro: os supervisores bancários nunca devem, e não o farão sob a minha supervisão, ditar quais indivíduos e negócios legais um banco está autorizado a servir. Os bancos devem permanecer livres para tomar as suas próprias decisões baseadas em risco para servir indivíduos e negócios legais.

Agradeço novamente pela oportunidade de estar aqui esta manhã. Como sabem, a Reserva Federal está atualmente no período de blackout pré-reunião do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não estão autorizados a discutir a política monetária. Portanto, infelizmente, não poderei discutir política monetária durante a audiência de hoje. Com isso em mente, estou ansioso para responder às suas perguntas.

1. Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “Agências Pedem Comentários sobre Proposta para Modificar Certos Padrões de Capital Regulatório,” comunicado de imprensa, 27 de Junho de 2025. Voltar ao texto

2. Veja Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “Conselho da Reserva Federal Liberta Informação Relativa a Melhorias na Supervisão Bancária,” comunicado de imprensa, 18 de Novembro de 2025. Voltar ao texto

3. Veja Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal, “Conselho da Reserva Federal Anuncia que o Risco Reputacional Não Será Mais um Componente dos Programas de Exame na Sua Supervisão de Bancos,” comunicado de imprensa, 23 de Junho de 2025. Voltar ao texto