Leilão com desconto de 30% sem interessados! Participação de 2,77% do Hua Tong Bank não vendida, vários acionistas enfrentam risco de dívida

Pergunte ao AI · Que preocupações existem por trás da ocorrência de leilões sem compradores de participações acionistas de bancos privados?

Jornalista do Jiemian News | 曾令俊

Apesar de haver mais de 15 mil pessoas a assistir, embora o preço de licitação inicial tenha sido reduzido para 70% do valor de avaliação, um lote de participação acionista no valor de vários milhões de yuan do Fujian Huátong Bank Co., Ltd. (a seguir, “Banco Huátong”) ainda não conseguiu escapar ao destino de ficar sem arrematante.

Na plataforma de transações de ativos do JD, consta que, até às 10h da manhã de 17 de março, após um dia de leilão, a participação do Banco Huátong detida pela Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (a seguir, “Grupo Xintong”) acabou por ser rejeitada por falta de candidatos. Este lote de participação tinha um preço de licitação inicial de 42,18 milhões de yuan, com um valor de avaliação originalmente de 60,26 milhões de yuan; mesmo com o leilão a 70% do valor, não surgiu “alguém para assumir”.

“A participação acionista sem arrematante no caso do Banco Huátong, bem como, anteriormente, a maioria das participações de bancos privados que também ficaram sem arrematante, são participações de pequena/média dimensão, com uma proporção geralmente inferior a 5%, pelo que não consegue produzir um impacto substancial nas decisões de gestão do banco nem nos lugares do conselho de administração, e não há prémio por controlo. Para os investidores, este tipo de participação não traz dividendos estáveis nem permite sinergias ao nível industrial e operações de capital; por isso, naturalmente ninguém quer assumir.” Um analista do setor bancário de uma corretora disse ao jornalista do Jiemian News, acrescentando que a supervisão exige requisitos elevados quanto à qualificação dos acionistas do banco.

A ligação entre o Grupo Xintong e o Banco Huátong é bastante profunda. Como o primeiro banco privado de Fujian, o Banco Huátong foi criado em janeiro de 2017, por oito empresas privadas sediadas em Fujian, incluindo a Yonghui Superstores Co., Ltd. e a Sunshine Holdings Co., Ltd.

Na altura, o Grupo Xintong, como um dos promotores, detinha 8,85% do capital do Banco Huátong, ocupando o quarto lugar entre os maiores acionistas, e tinha assento no conselho de administração. No entanto, a boa fase não durou. À medida que o próprio Grupo Xintong começou a enfrentar dificuldades na cadeia de financiamento, as participações bancárias que detinha passaram a registar movimentos frequentes.

O ponto de viragem ocorreu em 2023. De acordo com as divulgações do relatório financeiro de 2023 do Banco Huátong, o número de ações detidas pelo Grupo Xintong caiu de forma abrupta; a maior parte das participações que detinha foi transferida, respetivamente, para a Yonghui Superstores, para a Fujian Panpan Biological Technology, para a Three Trees Paint (San Ke Shu Tuo Liao) e para a Fujian Shannong Food, entre outros acionistas. Após este ajuste, a percentagem de participação do Grupo Xintong caiu de 8,85% para 2,77%, descendo do quarto para o oitavo lugar entre os maiores acionistas.

As 66,5 milhões de ações colocadas agora à venda em leilão são precisamente a totalidade das participações remanescentes atualmente detidas pelo Grupo Xintong. Esta participação encontra-se atualmente penhorada e, devido à existência de informação de executado relativamente ao Grupo Xintong, foi sujeita a medidas de disposição judicial por força da lei do Tribunal Popular do Distrito Chaoyang, em Pequim. Embora o primeiro leilão tenha falhado por falta de compradores, de acordo com o procedimento judicial, normalmente haverá um segundo leilão com desconto no valor.

Além do Grupo Xintong, vários outros acionistas do Banco Huátong também têm problemas de dívida. De acordo com a app Tianyancha, o segundo maior acionista, a Sunshine Holdings Co., Ltd., é um executado desonesto; o sexto maior acionista, a Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., é um executado. Atualmente, a totalidade das participações detidas pelo segundo maior acionista, Sunshine Holdings, encontra-se congelada, e as participações de 7% que a Fujian Sansheng Real Estate detém também se encontram congeladas.

Em abril de 2023, o Banco Huátong também recebeu duas sanções do antigo regulador de Fujian, por parte da antiga Administração Nacional de Supervisão das Instituições Bancárias e de Seguros de Fujian, no valor de 1 milhão de yuan, por incumprimentos, incluindo gestão inadequada das participações acionistas e investigações prévias deficientes quanto a empréstimos de fundos de tesouraria, entre outros dois itens.

De acordo com o relatório anual de 2024 do Banco Huátong, no ano em causa o banco obteve uma receita operacional de 750 milhões de yuan, um aumento de 3,6%; obteve um lucro líquido de 84 milhões de yuan, um aumento de 13,2%; o total de ativos era aproximadamente 36,75 mil milhões de yuan, ficando em penúltimo quarto lugar entre 19 bancos privados. Em termos de qualidade dos ativos, até ao final de 2024, a taxa de empréstimos não produtivos (NPL) era de 1,21% e a cobertura por provisões era de 211,22%; embora se situe num intervalo razoável, ainda há uma diferença face aos excelentes bancos privados do mesmo setor.

Na verdade, leilões sem compradores de participações acionistas em bancos privados já são uma ocorrência habitual. Nos últimos dois anos, já houve vários casos no país em que grandes participações acionistas de bancos privados foram colocadas em leilão e acabaram sem arrematante; por exemplo, em dezembro de 2024, o quarto maior acionista, a Guangdong Chaohua Technology, detinha 17,6% do capital do Meizhou Commercial Bank, que foi colocado em leilão por três vezes consecutivas, com um valor de avaliação de 418 milhões de yuan. O preço inicial foi reduzido com frequência por desconto, e no fim todas as vezes falhou por falta de licitantes.

Outros responsáveis de departamentos de planeamento estratégico de bancos urbanos analisaram para o jornalista do Jiemian News que, nos últimos anos, alguns bancos médios e pequenos e bancos privados têm apresentado deterioração da qualidade dos ativos, uso irregular de fundos por acionistas, governança caótica e outros problemas. Combinado com o reforço da prevenção e controlo de riscos no setor financeiro, a preferência dos investidores pelo risco de participações em bancos privados caiu de forma acentuada. Mesmo quando o ativo não tem defeitos evidentes, tende-se a manter dinheiro em caixa para observar o mercado, sem querer envolver-se em participações de bancos não cotados — ativos com fraca liquidez e difícil saída.