Post de esclarecimento para o fim de semana

Ultimamente, há um número bastante grande de amigos a perguntar frequentemente as mesmas coisas; segue uma compilação de respostas e esclarecimentos.[Taobá]

①. Critérios diários para selecção de acções

Seguir a lógica central do trade de curto prazo de cima para baixo, com múltiplos filtros. O objectivo desta lógica é: no momento certo, participar na direcção com a menor resistência e a maior probabilidade de vitória.

A seguir, vou decompor o “gosto na selecção de acções” por trás deste quadro completo.

Quadro central: ciclo ＞ sector ＞ acção individual

Todas as escolhas assentam num princípio máximo: seguir a tendência. Esta “tendência” é o ciclo de sentimento do mercado.

Primeiro passo: posicionar o ciclo de sentimento do mercado (decide “se fazer” e “como fazer”)

Este é o pré-requisito de todas as decisões. Em ciclos diferentes, as estratégias de selecção de acções são completamente diferentes.

Fase de arranque: procurar novas matérias-primas em que o índice esteja em sintonia, participando nas primeiras opções; participar nas ş acções líderes de 1ª placa ou 1 em 2.

Fase de aceleração principal: concentrar-se na principal linha mais forte do mercado, participando na liderança ou nas operações de follow-up dentro da linha principal.

Fase de divergência: alternar para os segmentos de menor nível dentro do sector da linha principal (fazer 1ª placa ou 1 em 2), ou acompanhar novas temáticas de transição que surjam.

Fase de arrefecimento: ficar fora (sem posição) ou com uma posição muito pequena para experimentar, evitando absolutamente as acções a meio e a topo de posição.

Segundo passo: filtrar os sectores da linha principal mais fortes (decide “onde fazer”)

O sector da linha principal é o local de concentração do dinheiro e do efeito de “ganhar dinheiro”. Um sector da linha principal qualificado tem de satisfazer simultaneamente:

1. Estrutura completa: possui uma estrutura completa de “líder de topo — acções intermédias — seguidores de nível baixo”, indicando que o capital reconhece o espaço e que o ecossistema é saudável.

2. Capacidade e popularidade: o sector tem alguma capacidade em termos de capitalização, conseguindo absorver entradas e saídas de grandes montantes; existe um calor contínuo em meios financeiros e fóruns.

3. Suporte lógico: tem lógica sólida que é impulsionada por políticas, eventos do sector ou expectativas de resultados, e não é apenas especulação por notícias.

4. Sustentabilidade: consegue manter-se activo de forma contínua por vários dias, e não é um “one-day trip”.

Por exemplo, o sector da energia eléctrica. Ele cumpre isto: tem a 华电辽能 (líder de topo), tem acções intermédias em cadeia, há sempre “assistência” com primeiras placas todos os dias, e existe uma lógica longa sólida de “transformação energética”, por isso é acompanhado de forma contínua.

Terceiro passo: seleccionar as acções com melhor qualidade dentro da linha principal (decide “qual acção fazer”)

Esta é a etapa mais refinada; ela atribui pontuações às acções a partir de múltiplas dimensões:

1. Prioridade da posição:

Líder: o líder total do mercado ou o líder do sector. Participar exige coragem e perícia.

Follow-up do líder: quando o líder quebra a placa ou entra em divergência, a primeira placa forte em baixa (normalmente 1 em 2 ou 2 em 3), e de preferência com “novas características”.

Pioneiro intra-dia: quando a divergência do sector se transforma em consenso, a acção que sobe em primeiro lugar e puxa o sentimento.

2. Chips e forma:

Acção com “vida”: há registo histórico de cadeias de placas ou de prémio na próxima sessão após o dia seguinte ao 1 de placa.

Estrutura de chips limpa: não há muitos investidores retidos por um período anterior; a rotação recente foi suficiente.

Rutura de forma: está num patamar de rutura ou numa posição crítica.

3. Liquidez no livro de ordens e timing (o ponto decisivo):

Hora do 1 de placa: normalmente, quanto mais cedo sobe, maior é a posição (excepto o líder).

Qualidade da oferta de fecho: o fecho é firme, com pouca pressão vendedora.

Capacidade de arrastamento: depois de subir e fechar, consegue puxar rapidamente acções do mesmo tipo ou até todo o sector.

Usando como exemplo o “1 em 2 no sector da energia eléctrica” que discutimos, a lógica de filtragem é a seguinte:

Suponhamos que o mercado está numa fase de divergência de aceleração principal, e que o líder total está a oscilar em alta.

1. Fixar o sector: energia eléctrica continua a ser a linha principal; apesar de haver quebras na escada, as primeiras placas continuam sem parar. Assim, continua-se a cavar neste sector.

2. Escolher as acções: de todas as primeiras placas de energia eléctrica desse dia, procurar as que poderão evoluir/avançar no dia seguinte.

3. Ver a posição: dar prioridade às “placas duras” com tempo de fecho cedo e um gráfico intra-dia fluido.

4. Ver a lógica: dar prioridade às que têm conceitos sobrepostos como “energia eléctrica + armazenamento de energia”, “energia eléctrica + ultra-alta tensão”, que têm mais espaço de imaginação do que as puras empresas de geração.

5. Ver os chips: excluir as acções em “uma letra” (sem mãos, fecho imediato) e preferir as que fizeram rotação suficiente; assim, no dia seguinte, a pressão de continuação via “acção seguinte” é menor.

6. Ver o timing: se no dia seguinte, durante o pregão, o líder fizer um mergulho (queda), mas essa acção se voltar a fechar em alta por força contrária, então isto é um sinal forte de “confirmação por separação”, e aumenta a sua prioridade.

O mais importante no fundo é a “arte de desistir”.

A selecção de acções verdadeiramente profissional está mais em saber “o que não seleccionar”. Eu vou excluir rigorosamente as situações seguintes:

Sujos que não são a linha principal: por muito boas que sejam as formas, se não estão na linha principal, não participo.

Acções intermédias embaraçosas: em fases de arrefecimento ou forte divergência, as acções do 3º e 4º dia são a “zona da morte”.

Placa de aceleração com baixo volume: especialmente as que sobem em “uma letra”; assim que abrem a placa, há uma pressão de venda de volume enorme, com risco extremamente alto.

Acções de follow que ficam para trás: depois de o líder subir e fechar, meia hora depois é que alguém “se mexe” para seguir e também fechar placa; no dia seguinte, o prémio de continuação é limitado.

Resumindo, o meu “gosto” é: como uma linha de produção rigorosa, usando um filtro em quatro camadas — “ciclo — sector — acção — liquidez no livro de ordens”. Cada camada filtra; ficam apenas os activos que estão em sintonia com a força mais forte do mercado. Isto garante que os objectivos que eu selecciono estão no núcleo do interesse do mercado e têm mais valor para o “jogo” e as probabilidades de negociação.

Portanto, depois, façam a filtragem seguindo este raciocínio. Não venham sempre perguntar-me por que é que não seleccionei determinada acção; em vez disso, gastem tempo a pensar por que é que eu seleccionei aquelas.

②. Saber e agir em conjunto

Muitos amigos têm medo disto e medo daquilo. A estratégia para antes do pregão foi dada também, e está em linguagem bem simples, mas “isto não consigo fazer, aquilo também não”, e quando perdem a oportunidade durante o pregão vêm perguntar: “esta pode ser? aquela pode ser?”. Durante o pregão gostam de mudar a estratégia por impulso: se um determinado sector ficar fraco, eu ainda devo ir atrás? se a acção comprada pela estratégia rebentar a placa, o que fazer? se a acção da estratégia foi comprada com atraso e não conseguiu entrar, posso ir para outra que não cumpre?

Eu disse que só faço a estratégia que eu mesmo defini antes do pregão. Se cumprir as condições, eu vou executar de forma inabalável. Se não cumprir, então não há oportunidade — fico fora (sem posição). Saber e agir em conjunto; e as acções e o conhecimento é que são as ferramentas para ganhar dinheiro.

Por exemplo, a 华电辽能 da sexta-feira passada. Se alguém tivesse seguido e entrado junto, até esta quinta-feira teria saído com uma margem de lucro de cerca de 4 placas. E os amigos que entraram provaram a doçura de comprar o líder; por isso, na sequência, quando aparecer um novo líder de ciclo, eles têm coragem de voltar a entrar. Já os amigos que não tiveram coragem, perderam não só aqueles 4 pregões de lucro; na próxima repetição histórica, também continuam hesitantes e não entram. Assim, a diferença é aberta por uma operação atrás da outra: outras pessoas talvez façam 10x por ano; tu continuas no mesmo lugar, a dar passos em falso, e até ao fim do ano a tua performance acaba por ficar cortada a meio.

E quanto às acções que publiquei desde que comecei a postar: além da 瑞斯康达 a 19 de Março, que rebentou a placa e não conseguiu manter o fecho, mas no dia seguinte ainda assim fez reverse e voltou a fechar em alta para sair com lucro; as restantes fecharam placa e mantiveram. Mesmo acções com placa fraca em 13 de Março, como 金牛化工, no dia seguinte também deram do mesmo modo um prémio para sair com lucro. Por isso, muitas vezes a força de acção é o factor mais importante: enquanto os outros comem carne e ficam com a boca toda cheia de óleo, tu ainda estás a pensar se esse “conteúdo útil” de como fazer isto não vai te engasgar; se precisas de comprar uma garrafa de água para comer.

③. Volume e capacidade (量能)

Muitos amigos perguntam como calcular a subida e o volume de uma acção. Eu já respondi: é pela experiência pessoal; fazer uma previsão com base em vários cenários. Essa previsão não é 100% correcta, mas pode servir-te para definir uma condição relativamente segura para ti. E esta é a única forma: só acumulando experiência é que consegues fazer uma previsão mais correcta.

Eu compreendo que muitos amigos esperam que, usando uma determinada fórmula, se possa chegar directamente a uma conclusão. Mas, se ganhar dinheiro na bolsa fosse resolvido de forma tão simples com uma fórmula, então tu verias “deuses das acções” por todo o lado; mas na prática, o mercado consegue ganhar dinheiro apenas para poucos.

E a acumulação de experiência não acontece de uma só vez. “Uma viagem de mil li começa pelo primeiro passo”; se não actuares, é sempre conversa no papel. Primeiro elevar o teu gosto na selecção de acções, depois preocupar-te com alguns detalhes menores; assim, consegues obter o dobro do resultado com metade do esforço. Tal como comprar uma acção: se realmente compras uma boa acção, o que ficas a pensar é como vender no topo; mesmo se “vendesses a mais cedo”, ainda assim estás a ganhar. Mas se compras uma má acção, o que pensas não é lucro — é como empatar (não perder tanto) ou reduzir perdas.

E quem está perto de quem é vermelho torna-se vermelho; quem está perto de quem é preto torna-se negro. Agora, com a pessoa que partilha todos os dias boas acções à tua frente, se tu não a valorizas bem e em vez disso andas todos os dias a mexer nos teus poucos títulos esquisitos e sem sentido, o que fazes?

Quanto ao aumento de volume e redução de volume das acções, antes já escrevi em posts técnicos; podes ver:
④. Intercâmbio

Chegar ao fórum é porque fui convidado pelo convite do irmão Bing. Há muitos especialistas no fórum; eu também pensei originalmente em escrever alguns artigos de “padrão” para ver se conhecia mais pessoas com ideias semelhantes e trocar mais — afinal, só com conversas contínuas com especialistas é que se consegue progredir e aguentar mais tempo neste mercado.

Mas à medida que a atenção foi aumentando, sem dar por isso, também passei a encarar escrever artigos no período pós-mercado como um hábito; já foi mais ou menos um mês, muito mais tempo do que eu inicialmente previa. Claro que os meus fãs e amigos deram bastante força; basicamente, cada post é um “post essencial” que fica na zona alta da lista de destaque.

Então, uma vez que todos continuam a reconhecer o conteúdo que eu partilho, vou continuar a escrever mais. Quando um dia todos acharem que o que eu partilho começa a ficar sem utilidade, sem sabor, e ninguém concordar, então eu não vou forçar nada: vou cessar a escrita e encerrar a conta; que fique por aqui, boa reunião e boa separação. Aí serve como uma boa lembrança durante a longa carreira de trader.

Eu cheguei ao Taoxian para trocar ideias com mais pessoas. Se és um novato, podes obter comigo conteúdos de experiência que outros autores normalmente não partilham. Se és um especialista, então o nosso intercâmbio mútuo vai tornar-nos mais fortes. O esforço é mútuo; o vosso apoio (likes, recompensas, “vamos lá”) faz com que os meus posts ganhem mais destaque e calor, e assim eu posso trocar ideias com ainda mais gente, ficando mais forte. Quanto mais conhecimento eu escrevo para vocês, mais. Que nos próximos dias todos possamos trocar ideias entre nós e aprender ainda mais!
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Obrigado a @@刘崇阳高端医美设备 por se tornar o nº1 na lista de recompensas com 5000 pontos.**
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Os “jinfen” já regressaram (follow-back). No futuro, vamos continuar a trocar e aprender mutuamente; e também responderei com prioridade às dúvidas sobre trading: @蜡笔小金金 @它山玉**
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Obrigado pelo apoio na forma de recompensas por estes 20 amigos de ontem: @刘崇阳高端医美设备 @刘天赐888 @退学门生 @今夕何和熙 @每天八千步 @梁国清 @二手道士 @YSY暴富 @天体二十九 @夜莺 @baijie白杰 @杨奕宸 @冰山续集 @彤彤小可爱 @永动机0668 @一加仑盆友圈 @它山玉 @孙阿年 @蜡笔小金金 @不想销户 ; e pelo apoio de “força” a estes 7 amigos: @孙阿年 @二长工 @它山玉 @刘崇阳高端医美设备 @蜡笔小金金 @不想销户 @冰山续集.**

Aviso legal: As acções individuais e pontos de vista aqui referidos não constituem aconselhamento de investimento; são apenas registos pessoais de reavaliação/retrospetiva. A decisão de agir com base nisto é da tua responsabilidade — lucros e perdas por tua conta. (Há riscos no mercado; investimento exige prudência)