Preocupações com a oferta + explosão da procura, os líderes do setor de lítio sobem significativamente! Shengxin Lithium Energy atingiu o limite de alta, o ETF de metais não ferrosos da Huabao Fund (159876) subiu até 2,5% durante o dia

Na sexta-feira (27 de março), mais de 11 mil milhões de yuan de capital principal fluiu para o setor de metais não ferrosos, com o setor a captar o maior montante entre os 31 setores do índice Shenwan! O ETF de metais não ferrosos da Huabao (159876), que cobre completamente as principais indústrias de ouro, terras raras, cobre e alumínio, subiu rapidamente, com uma valorização de 2,51% durante o dia, e agora está a subir 2,31%.

No que diz respeito às ações componentes, as líderes da indústria de lítio tiveram um aumento significativo, com a Shengxin Lithium Energy a atingir a máxima de 10%, a Yongxing Materials a subir mais de 8% e a Ganfeng Lithium a aumentar mais de 6%; as líderes de ouro também apresentaram desempenhos impressionantes, com a Chifeng Gold a subir mais de 5% e a Shandong Gold International a aumentar quase 5%; as líderes de terras raras da China subiram mais de 4%.

Em termos de notícias, o governo do Zimbábue anunciou no final de fevereiro a suspensão indefinida de todas as exportações de minérios brutos e concentrados de lítio, e a proibição já dura quase um mês, sem notícias de levantamento, o impacto pode exceder as expectativas anteriores do mercado, a situação continua a agravar-se, e essa proibição já levou pequenas e médias empresas de mineração a uma crise de fluxo de caixa, sustentando a alta do preço do lítio.

A Industrial Securities apontou que, do lado da oferta, as perturbações na troca de licenças das minas de lítio em Jiangxi continuam, e as preocupações sobre a oferta ainda existem, com a atual demanda no mercado à vista a ser forte, a recuperação da produção de lítio a continuar abaixo das expectativas e as perturbações da proibição de exportação das minas de lítio do Zimbábue, a curto prazo, o preço do lítio pode continuar a oscilar de forma robusta.

A Huatai Securities acredita que o mercado global de carbonato de lítio deve manter um equilíbrio apertado de oferta e demanda. Os eventos no Oriente Médio provocaram uma contração da liquidez e uma mudança no apetite pelo risco, levando a uma oscilação de preços do lítio mais fraca. Mas considerando os riscos de perturbação da oferta na região de Yichun, na China, e em regiões como o Zimbábue, a alta dos preços do petróleo do lado da demanda está a impulsionar as expectativas para veículos elétricos e demanda de armazenamento, e se em 2026, de acordo com uma hipótese neutra (crescimento anual das vendas de veículos elétricos de 10% a 15%, e crescimento anual das entregas de células de armazenamento de 50% a 60%), o mercado global de carbonato de lítio deve manter um equilíbrio apertado de oferta e demanda.

Olhando para o futuro, a Huatai Securities vê oportunidades de recuperação para o setor de metais não ferrosos que já sofreu uma queda acentuada: no que diz respeito ao ouro, padrões históricos mostram que os conflitos geopolíticos muitas vezes resultam em uma rápida recuperação, e a compra contínua pelos bancos centrais fornece suporte ao preço do ouro; no que diz respeito aos metais industriais, a oferta de cobre está apertada e os estoques internos estão a diminuir, os riscos de capacidade no setor do alumínio do Oriente Médio ainda não estão totalmente precificados, e os fundamentos de ambos continuam a apoiar; nos metais menores, produtos como terras raras, tungsténio, molibdénio e cobalto estão a ser catalisados por conflitos geopolíticos, as expectativas de reservas estratégicas e reabastecimento militar continuam a fortalecer, a oferta está altamente concentrada no mercado interno, impactos externos são difíceis de substituir, a resistência à queda e o valor de alocação a médio prazo são ainda mais destacados, as oportunidades de recuperação após uma queda acentuada merecem atenção ativa.

【O setor de metais não ferrosos chegou, o “ciclo super” é imparável】

O ETF de metais não ferrosos da Huabao (159876) e os seus fundos de ligação (Classe A: 017140, Classe C: 017141) têm um índice de referência que cobre completamente cobre, alumínio, ouro, terras raras e lítio, abrangendo metais preciosos (refúgio), metais estratégicos (crescimento) e metais industriais (recuperação) em diferentes ciclos de prosperidade, a cobertura completa de categorias permite aproveitar melhor o mercado beta de todo o setor. Ao mesmo tempo, este ETF é um ativo de financiamento e margem, sendo uma ferramenta eficiente para uma alocação rápida no setor de metais não ferrosos.

Até ao final de fevereiro, o ETF de metais não ferrosos da Huabao (159876) tinha um tamanho mais recente de 24,27 mil milhões de yuan, com um volume médio diário de transações de mais de 1 mil milhão de yuan no último mês, sendo que entre os três produtos ETF que seguem o mesmo índice em todo o mercado, tamanho e liquidez ocupam a primeira posição.

Nota: O ETF de metais não ferrosos da Huabao (159876) tinha anteriormente a abreviatura de mercado de ETF de líderes de metais não ferrosos.

Aviso: A recente volatilidade do mercado pode ser alta, e a amplitude de alta e baixa a curto prazo não indica o desempenho futuro. Os investidores devem, por favor, investir racionalmente com base na sua própria situação financeira e capacidade de assumir riscos, prestando especial atenção à gestão de posições e riscos.

Aviso de risco: O ETF de metais não ferrosos da Huabao segue passivamente o índice de metais não ferrosos da China, cuja data base é 31.12.2013, publicado em 13.07.2015, e a variação do índice nos últimos 5 anos completos foi: 2021, 35,89%; 2022, -19,22%; 2023, -10,43%; 2024, 2,96%; 2025, 91,67%, a composição das ações do índice é ajustada conforme as regras de composição do índice, e o desempenho histórico testado não indica o desempenho futuro do índice. As ações que compõem o índice apresentadas neste texto são apenas para exibição, a descrição das ações não constitui qualquer forma de conselho de investimento, nem representa informações sobre a carteira ou movimentos de negociação de qualquer fundo sob a gestão do administrador. O administrador do fundo avaliou o nível de risco deste fundo como R3 - risco médio, adequado para investidores de perfil equilibrado (C3) ou superior, e as opiniões de adequação devem ser confirmadas com a entidade de venda. Qualquer informação mencionada neste texto (incluindo, mas não se limitando a ações individuais, comentários, previsões, gráficos, indicadores, teorias, qualquer forma de expressão, etc.) é apenas para referência, e os investidores devem ser responsáveis por qualquer decisão de investimento independente. Além disso, qualquer opinião, análise ou previsão contida neste texto não constitui qualquer forma de conselho de investimento para o leitor, nem o administrador assume qualquer responsabilidade por perdas diretas ou indiretas resultantes do uso do conteúdo deste texto. O investimento em fundos envolve riscos, o desempenho passado dos fundos não representa o seu desempenho futuro, o desempenho de outros fundos geridos pelo administrador não garante o desempenho dos fundos, o investimento em fundos deve ser cauteloso.

Sinais de cruzamento de ouro do MACD formados, estas ações têm um bom desempenho!