600996, uma ação de "uma palavra"！"Contagem de leste a oeste", boas notícias chegam

A construção da plataforma de computação da China (Guizhou) foi iniciada.

No dia 27 de março, os principais índices do mercado A acionário apresentaram flutuações ascendentes, encerrando o pregão da manhã com o índice de Xangai a subir 0,26%, atingindo um máximo intradiário de 3902,15 pontos, o índice de Shenzhen a subir 0,93% e o índice do mercado de crescimento a aumentar 0,83%. Analisando os setores, as ações relacionadas a lítio, CRO, terras raras e materiais semicondutores apresentaram um desempenho forte, enquanto os setores de eletricidade e carvão sofreram pequenas correções.

A construção da plataforma de computação da China (Guizhou) foi oficialmente iniciada

Segundo informações da Academia Chinesa de Comunicações, no dia 26 de março, o trabalho de construção da plataforma de computação da China (Guizhou) foi iniciado em Guiyang. Representantes da Administração de Telecomunicações da Província de Guizhou, da Academia Chinesa de Comunicações (abreviada como “Academia Chinesa de Comunicações”), de empresas de telecomunicações básicas da província de Guizhou e de empresas de centros de dados da internet participaram do lançamento da construção.

Guizhou é um importante nó de computação do projeto nacional “Orientar os Dados para o Oeste”. A infraestrutura de computação está bem estruturada e a base industrial é sólida. A construção da subplataforma de Guizhou é uma medida importante da província de Guizhou para implementar o trabalho de monitoramento coordenado das infraestruturas de computação nacionais. Após a conclusão da subplataforma de Guizhou, será possível realizar a coleta em tempo real de dados de computação, análises inteligentes, alertas dinâmicos e exibições visuais em múltiplas dimensões, melhorando efetivamente a qualidade da gestão da informação de computação local, aumentando a eficácia da tomada de decisões do governo em gestão de computação e orientando o desenvolvimento saudável e ordenado da indústria de computação.

A disposição coordenada da infraestrutura de computação está a apoiar fortemente a implementação em larga escala de aplicações de inteligência artificial. Recentemente, a Administração Nacional de Dados nomeou oficialmente o termo Token em chinês como “词元”, e o diretor da Administração Nacional de Dados, Liu Liehong, afirmou em uma conferência de imprensa que, até março deste ano, o volume diário de chamadas de词元 na China já ultrapassou 140 trilhões, um aumento de mais de 1000 vezes em relação aos 100 bilhões no início de 2024, e em comparação com os 100 trilhões até o final de 2025, houve um aumento de mais de 40% em apenas três meses, o que demonstra plenamente que o desenvolvimento da inteligência artificial na China entrou numa fase de rápido crescimento.

Em resposta a essa notícia, algumas ações do setor de locação de computação no mercado A registraram altas, com a Guiguang Network (600996) a alcançar um limite de subida, com um volume de pedidos de 29,23 mil ações até o intervalo do almoço, e um capital de pedidos de 2,93 bilhões de yuans. A Baoxin Software subiu 4,92%, enquanto a Oulutong, a Guanghuan Xinwang e a Runjian Co. tiveram aumentos de 2% ou mais.

A Guiguang Network anteriormente afirmou na sua plataforma de interação com investidores que a empresa é uma importante entidade da indústria digital da província de Guizhou e está a promover ativamente a construção de centros de dados culturais da China e do centro de dados da China Broadcasting Cloud na região sudoeste, que estão incluídos no projeto “Orientar os Dados para o Oeste”.

Resultados comerciais de serviços de nuvem em alta no país e no exterior

Em 2025, impulsionado pela explosão contínua da tecnologia de inteligência artificial, a escala de computação inteligente na China alcançará um crescimento acelerado. De acordo com os dados do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, em 2025, a escala de computação inteligente da China atingirá 1590 EFLOPS, um aumento de 119% em relação ao ano anterior. O relatório “Computação 2030” da Huawei prevê que, até 2030, a computação geral crescerá 10 vezes em comparação a 2020, enquanto a computação de IA terá um crescimento de 4000 vezes.

Com a forte demanda por computação, os resultados comerciais dos serviços de nuvem tanto no país quanto no exterior estão a crescer significativamente. No que diz respeito ao mercado interno, a China Mobile anunciou recentemente que a receita de serviços de computação inteligente para 2025 terá um crescimento de 279%, impulsionando a receita de serviços de nuvem em 13,9% em relação ao ano anterior. A China Telecom anunciou que a receita da Tianyi Cloud alcançou 1207 bilhões de yuans, com a participação de mercado de IaaS na nuvem pública a subir para o segundo lugar no país. No exterior, a receita do Google Cloud no quarto trimestre de 2025 atingiu 17,664 bilhões de dólares, um aumento anual de 48%, e a receita do AWS da Amazon cresceu 24% em relação ao ano anterior, alcançando um novo recorde em 13 trimestres.

A pesquisa da Guojin Securities acredita que 2026 será um ano crucial para a transformação da demanda de computação na China, passando de “treinamento em nuvem” para um modelo de “treinamento + raciocínio”. A lacuna na computação será rapidamente liberada sob a catálise de mais modalidades e cenários mais amplos. Em 2026, a oferta de computação no mercado interno mudará de um estado de escassez única para um equilíbrio estrutural, com recursos de computação abundantes a serem capazes de suportar efetivamente a explosão da demanda, estabelecendo uma base para a concretização dos resultados da cadeia industrial de computação.

13 ações foram investigadas por instituições este ano

De acordo com estatísticas do Securities Times · Data Treasure, existem 46 ações no setor de locação de computação no mercado A. Em termos de atenção das instituições, desde o início do ano, 13 ações foram investigadas por instituições, com Zhongji Xuchuang, Oulutong e Wangsu Technology liderando o número de instituições que realizaram investigações, com 137, 95 e 56, respetivamente.

Zhongji Xuchuang afirmou durante a atividade de investigação que, com o desenvolvimento dos centros de dados de IA, a demanda por largura de banda está a crescer muito rapidamente, e os níveis de rede podem ser mais numerosos e complexos, com a proporção de módulos ópticos correspondentes aos chips ASIC a aumentar. Com os principais clientes a iniciarem a implementação de 1,6T este ano, espera-se que a demanda por 1,6T cresça significativamente em relação ao ano anterior.

Oulutong afirmou na atividade de investigação que os produtos de fonte de alimentação para servidores de alta potência da empresa estão atualmente em um nível de liderança no país, equiparando-se a padrões internacionais de alta qualidade, e é um dos poucos fornecedores de fontes de alimentação que conseguem realizar vendas em escala de fontes de alimentação para servidores de alta potência. A empresa já forneceu produtos para fabricantes de sistemas de servidores conhecidos na China, como Inspur, Foxconn, Huawei, Lenovo, ZTE e H3C, e também mantém uma estreita colaboração com as principais empresas de internet do país e outros clientes finais, com a força abrangente sendo altamente reconhecida pelos clientes.

Declaração: Todo o conteúdo informativo da Data Treasure não constitui uma recomendação de investimento. O mercado de ações tem riscos, e o investimento deve ser feito com cautela.

Revisão: Wang Jincheng