Sobretensão no Oriente Médio prejudica cadeia de abastecimento de semicondutores: além do hélio, estes materiais de processos de litografia também estão afetados

Sob a tensão do conflito entre os EUA e Irão, a pressão sobre a aquisição e os custos de materiais-chave na indústria de semicondutores está a suscitar preocupações.

Segundo a TheElec, os fabricantes de chips da Coreia do Sul estão a monitorizar de perto a evolução da situação, temendo que a interrupção do abastecimento possa afectar a oferta de materiais essenciais como hélio, diluentes, etanol e isopropanol (IPA).

Dentre estes, o risco de abastecimento de hélio já se tornou evidente. De acordo com especialistas da indústria, o preço do hélio no mercado spot disparou recentemente, subindo mais de 50%. Fabricantes de semicondutores como a Samsung Electronics, SK Hynix e a Dongbu HiTek estão a priorizar garantir um stock adequado ao preço de mercado atual, com os seus departamentos de compras a verificarem diariamente a situação do abastecimento e as flutuações de preços dos materiais essenciais, para evitar interrupções na produção. Neste momento, a estabilidade do abastecimento ultrapassa as considerações de custo.

Foi reportado que, mesmo que negociações de paz sejam alcançadas, a reconstrução da cidade industrial de Ras Laffan pode levar anos, pelo que a escassez de abastecimento e as flutuações de preços representarão riscos a médio e longo prazo.

O hélio desempenha um papel crucial na indústria de semicondutores, sendo um recurso raro e inerte conhecido como “gás dourado”. Como subproduto da produção de gás natural (LNG), depende fortemente do Catar, que representa cerca de um terço da oferta global. Anteriormente, devido ao ataque do Irão à cidade industrial de Ras Laffan, a infraestrutura do LNG foi danificada, o que poderá perturbar contratos de fornecimento a longo prazo.

Até ao momento, não existem substitutos para o hélio no processo de fabricação de semicondutores. Segundo a MoneyDJ, embora a TSMC e a UMC tenham alcançado taxas de recuperação de hélio entre 60% e 75%, reduzindo significativamente a dependência de importações, cerca de 25% da perda de hélio diária ainda precisa ser compensada através de importações, e o sistema de recuperação consome muita energia. Além disso, dados da Associação Internacional de Comércio da Coreia mostram que 64,7% do total de importações de hélio da Coreia no ano passado vieram do Catar.

▌Não é só o hélio que está a ser afectado

Além do hélio, o aumento dos preços do petróleo também está a aumentar indiretamente os custos de produção de materiais semicondutores.

Os diluentes são materiais de limpeza utilizados no processo de litografia para remover resíduos de fotopolímeros, sendo o principal ingrediente o óxido de propileno (PO). O PO é processado para produzir PGME e PGMEA, que são então transformados em diluentes para fornecimento. O relatório indica que fornecedores, incluindo DuPont, Dow e LG Chem, já enviaram notificações de aumento de preços aos produtores de acetato de monoetileno glicol (PGMEA), prevendo um aumento nos preços do PGMEA de 40% a 50%.

Devido a esta tendência, fornecedores de produtos acabados de diluentes, incluindo a Dongjin Semiconductors, ENF e Dongyu Fine Chemicals, planeiam aumentar os preços dos produtos a serem enviados em abril em cerca de 20%.

Além disso, os preços do etanol e do isopropanol (IPA) também estão a subir. O relatório acrescentou que fornecedores coreanos começaram esta semana a emitir notificações de aumento de preços, prevendo um aumento de dois dígitos percentuais. O etanol de grau semicondutor com pureza superior a 99,99% pode ser utilizado para limpeza de wafers e remoção de resíduos após a gravação; enquanto o IPA, devido à sua excelente capacidade de dissolução, pode remover eficazmente contaminantes como íons metálicos, resíduos orgânicos, partículas e resíduos de fotopolímeros da superfície do wafer.

A Open Source Securities acredita que, com o agravamento dos riscos geopolíticos globais, a preocupação com a “interrupção” em segmentos dependentes de tecnologia externa poderá ser reavaliada pelo mercado. A lógica de investimento em materiais semicondutores já formou um “duplo impulso”. A curto prazo, a ansiedade pela segurança da cadeia de abastecimento está a acelerar a vontade e a urgência das fábricas de manufatura de integrar soluções domésticas, especialmente em segmentos “críticos”. A longo prazo, a disposição de capital já acelerou significativamente, com catalisadores industriais a chegar em massa, a expansão de processos avançados e armazenamento doméstico sendo altamente certa, abrindo espaço para o crescimento de ações upstream.

（Fonte: Caixin）