3 Ações de Crescimento que Podem Disparar Mais do que a Nvidia

Nos últimos cinco anos, as ações da empresa de computação visual Nvidia Corporation (NVDA 1,88%) dispararam para o norte, ganhando impressionantes 575%. Enquanto esse tipo de retorno sobre capital é extremamente raro no mercado de ações, há várias empresas trabalhando em novas tecnologias e produtos disruptivos que eventualmente poderiam produzir trajetórias de crescimento semelhantes – ou talvez até melhores – no final do dia.

Os nossos colaboradores, por exemplo, acreditam que Cara Therapeutics (CARA +0,00%), Argan Inc. (AGX +36,41%) e Sony (NYSE: SNE) têm o que é preciso para superar o impressionante histórico da Nvidia. Continue a ler para descobrir por quê.

Fonte da Imagem: Getty Images.

Esta biotecnologia de pequena capitalização está começando a aquecer de maneira significativa

George Budwell (Cara Therapeutics): Mesmo que 2017 tenha apenas cerca de dois meses, as ações da biotecnologia de pequena capitalização já subiram impressionantes 74%. A parte louca é que literalmente nada aconteceu para desencadear este rally de tirar o fôlego – pelo menos ainda não.

Dados da CARA por YCharts

Dito isso, o mercado aparentemente está começando a notar o potencial comercial do medicamento experimental para dor da Cara, CR845, que está a caminho de produzir uma leitura em estágio pivotal no cenário de dor aguda pós-operatória na primeira metade do ano. Se bem-sucedido, o CR845 estaria um passo mais perto de substituir opioides padrão como a morfina e o fentanil em situações de dor aguda.

A menos que você tenha vivido debaixo de uma pedra na última década, provavelmente está bem ciente de que os EUA estão a enfrentar uma grave epidemia de opioides que está, segundo relatos, a afetar mais de 20 milhões de americanos atualmente. O ponto é que a natureza altamente viciante dos opioides – combinada com os seus efeitos colaterais severos, que podem até ser fatais – está a conduzir uma busca rigorosa por analgésicos alternativos dentro da indústria farmacêutica. E é aí que entra a história do CR845 da Cara.

Ao contrário da morfina, que visa o receptor mu-opioide, o CR845 é um agonista do receptor kappa opioide. Como tal, deve teoricamente proporcionar níveis comparáveis de alívio da dor, mas sem os efeitos colaterais problemáticos. E se esta hipótese se confirmar pelos dados clínicos, este medicamento poderia facilmente se transformar em um produto megabloco, dado que mais de 60 milhões de pacientes por ano nos EUA passam por procedimentos que requerem medicamentos para dor prescritos.

O lado oposto da moeda é que o CR845 está longe de ser o primeiro medicamento experimental para dor a direcionar essa enorme necessidade médica não atendida. Essa necessidade ainda existe porque nenhum candidato a medicamento único produziu um perfil clínico geral (eficácia mais segurança) que seja superior ao da morfina.

Resumindo, as ações da Cara provavelmente poderiam superar até mesmo o monstruoso histórico da Nvidia se o CR845 realmente atingir o ouro em seu ensaio clínico de fase avançada, mas este cenário ideal está longe de ser garantido, dado que substituir a morfina se mostrou um desafio difícil de superar.

Esta empresa de serviços de energia pouco conhecida está a crescer a um ritmo rápido

Neha Chamaria (Argan Inc.): Já ouviu falar da Argan, uma empresa de engenharia, aquisição e serviços de construção que vale cerca de 1,1 mil milhões de dólares hoje? Bem, se você tivesse comprado ações da Argan neste mesmo dia em 2011 e se esquecido completamente disso, você estaria segurando uma ação de 8 vezes hoje. Isso supera os retornos da NVIDIA durante o período.

O desempenho passado não garante retornos futuros, mas acredito que a Argan continua a ser um potencial multibagger mesmo a preços atuais. A Argan pode não pertencer a uma indústria de rápido crescimento como a NVIDIA, mas seu histórico impressionante de lucros e retorno sobre o capital próprio, um balanço patrimonial impecável e uma forte presença em uma indústria essencial contam entre as principais qualidades de uma ação multibagger.

Dados de ROE da AGX (TTM) por YCharts

A Argan é uma empresa holding que fornece produtos, serviços e soluções para indústrias chave como energia e telecomunicações através de suas quatro subsidiárias, sendo a maior a Gemma Power Systems (GPS), que projeta, constrói e comissiona projetos de energia de gás natural e energia renovável. A GPS, que contribui

com quase 83% das receitas da Argan, instalou mais de 14.000 megawatts de capacidade, incluindo 435 MW de energia eólica, 12 MW de energia solar e 370 milhões de galões por ano de capacidade de combustíveis alternativos. Com a indústria de energia mudando gradualmente do carvão para o gás natural e a energia renovável ganhando força, as reservas de projetos da Argan poderiam disparar nos próximos anos. Não há razão para que seus lucros e o preço das ações não acompanhem essa tendência.

Na verdade, a Argan parece já ter acelerado, com seu backlog atingindo recordes de 1,2 mil milhões de dólares até 31 de dezembro de 2016, crescendo a uma taxa média composta de 23% desde 2012. Isso é incrível e reflete o potencial de crescimento nos negócios da Argan. Além disso, a Argan é uma empresa sem dívidas, o que torna seu ROE médio de cinco anos de 20% ainda mais sólido. A Argan não é tão popular nem tão grande quanto a NVIDIA, mas essas empresas pouco conhecidas e de rápido crescimento muitas vezes acabam sendo grandes vencedoras para os acionistas a longo prazo.

Veja a Sony disparar!

Rich Smith (Sony): Eles costumavam fazer TVs, certo? E, tipo, o Walkman? E esta é uma ação que supostamente deve disparar mais do que a NVIDIA?

Bem, sim, é. Agora deixe-me contar-lhe por quê.

A Sony é mais do que apenas televisores. É também um dos maiores nomes em jogos – um negócio que gerou 13,8 mil milhões de dólares em vendas para a Sony no ano passado, e foi seu maior gerador de receitas (ainda maior do que as TVs).

De acordo com dados do Statista.com, a Sony venceu claramente as guerras de consoles contra Microsoft (MSFT 1,93%) (e Nintendo, para ser justo). No ano passado, a Sony vendeu 12,3 milhões de unidades do Playstation 4 – mais do que o dobro dos 5,8 milhões de Xbox Ones que a Microsoft vendeu, e nove vezes as vendas de 1,4 milhões do Wii U da Nintendo. Isso abre uma enorme vantagem para a Sony sobre a Microsoft e a Nintendo para vendas subsequentes de jogos e acessórios – e headsets de realidade virtual, que podem se tornar a próxima grande novidade para os gamers. No entanto, apesar deste sucesso, as ações da Sony continuam notavelmente baratas, dando aos investidores mais oportunidades de lucro à medida que se valorizam.

Atualmente, a Sony possui uma capitalização de mercado de apenas 39,1 mil milhões de dólares (e um valor empresarial ainda mais barato – a Sony tem 4,8 mil milhões de dólares a mais em caixa do que dívida em seu balanço patrimonial). E enquanto a empresa tecnicamente não tem “lucros” (já que o GAAP considera tais coisas), não é exatamente correto chamar a Sony de “não lucrativa”. Na verdade, a Sony gerou um fluxo de caixa livre positivo de 3,1 mil milhões de dólares no ano passado, o que, quando ponderado em relação à capitalização de mercado da empresa, resulta em uma razão preço-fluxo de caixa livre de apenas 12,6.

Os analistas que acompanham as ações acreditam que a Sony crescerá seus lucros em cerca de 18% ao ano nos próximos cinco anos, o que resulta em uma razão preço-fluxo de caixa livre para crescimento de 0,7 – barato por qualquer medida. E novamente, isso tudo antes de contabilizar o caixa já em seu balanço patrimonial, o que torna as ações ainda mais baratas. Para o meu dinheiro, apesar do nome famoso, as ações da Sony continuam a ser uma joia de investimento, e uma que poderia disparar mais do que a NVIDIA uma vez que os investidores reconheçam seu verdadeiro valor.