A ressonância de múltiplas demandas na indústria de fibra óptica pode continuar a impulsionar os preços. O conceito de fibra óptica mantém-se em alta, com várias ações do setor atingindo o limite de subida.

24 de março, o conceito de fibra ótica manteve-se em alta durante a tarde, Changfei Fiber (601869.SH) atingiu o limite de alta, anteriormente Tongding Interconnect (002491.SZ) também atingiu o limite de alta, Hengtong Optic-Electric (600487.SH), Tefa Information (000070.SZ), Huamai Technology (603042.SH), Zhongtian Technology (600522.SH), entre outros, acompanharam a tendência.

No que diz respeito às notícias, o relatório de pesquisa da Guotai Junan afirmou que, recentemente, a Telecomunicações de Heilongjiang publicou um anúncio de licitação para o projeto de aquisição de cabos de fibra ótica ao ar livre para 2026, onde o preço unitário sem impostos do cabo de fibra ótica ao ar livre de especificação principal G.652D-24 fibras atingiu 3737,43 yuan/km, correspondendo a um preço por fibra de aproximadamente 155,7 yuan/km.

A China Galaxy Securities destacou que a demanda está em forte crescimento, o ciclo de expansão é longo e o cenário competitivo da indústria é claro, mostrando otimismo quanto à continuidade do aumento de preços de cabos de fibra ótica: atualmente, o mercado de cabos de fibra ótica está sob a rápida evolução da IA e da rede de computação, com dificuldades de expansão, os preços das fibras continuam a subir. Em termos de demanda, os centros de computação inteligente estão com um aumento significativo na demanda por DCI e redes totalmente óticas. De acordo com dados da CWW e CRU, a demanda global por cabos de fibra ótica deve aumentar 4,1% em 2025, enquanto a demanda total por cabos de fibra ótica para centros de dados deverá crescer 75,9%, o que impulsionará a demanda global por fibra ótica para 880 milhões de fibras em 2027. Ao mesmo tempo, em termos de oferta, devido ao longo ciclo de expansão da produção de varas de fibra óptica (cerca de 2 anos para a expansão da vara de fibra pré-formada), e sob a pressão de preços anterior, a expansão geral foi relativamente conservadora, e atualmente o mercado está mais voltado para fibras óticas especiais. Combinando a demanda e a oferta, acreditamos que os preços dos cabos de fibra ótica ainda têm potencial para aumento.

A Kylin Securities acredita que “a construção de AIDC, a interconexão DCI e a demanda por drones” formam uma ressonância tripla na demanda por fibra ótica. Do lado da oferta, as varas de fibra apresentam características de longo ciclo de expansão e alta dificuldade de expansão, resultando em uma situação de oferta insuficiente que pode persistir, levando a um aumento contínuo nos preços das fibras óticas.