[Envelope] Irmão Baito lê o Capítulo 33 do "Tao Te Ching": Um guia de prática para todos os traders

Capítulo Trinta e Três

Conhecer os outros é sabedoria, conhecer a si mesmo é clareza.
Vencer os outros é força, vencer a si mesmo é poder.
Quem sabe contentar-se é rico.
Quem age com determinação tem ambição.
Não perder o que se tem leva à longevidade.
Morrer e não desaparecer é viver longamente.

No capítulo anterior, falámos sobre a ideia de que o caminho é frequentemente sem nome, simples, e que conhecer os limites pode evitar perigos. Discutimos que o investimento deve manter a simplicidade do coração, respeitar os limites das capacidades e as regras do mercado. O investidor só pode prosperar ao seguir o caminho, garantindo assim uma estabilidade duradoura.

O capítulo trinta e três é um que se aplica muito bem ao cultivo do caráter dos traders. Este capítulo fala apenas sobre o ser humano, ensinando-nos como reconhecer a nós mesmos, vencer a nós mesmos e manter-nos firmes, e tudo isso, em última análise, determina até onde podemos ir na nossa jornada de investimento.

Compreender este capítulo pode levar-nos a entender que o investimento é uma prática de autoconhecimento, autocontrole, contentamento e limites. Zhang Xuefeng, que faleceu prematuramente aos 41 anos, é uma grande pena, provocando reflexão em todos nós.

1. Conhecer os outros é sabedoria, conhecer-se a si mesmo é clareza

Ser capaz de entender os outros é sabedoria, ser capaz de ver a si mesmo é clareza.

“Conhecer os outros” no contexto do investimento significa que devemos ser capazes de compreender os ciclos emocionais do mercado, perceber o valor intrínseco das ações e prever o comportamento de negociação dos concorrentes. Isso é o que se refere ao “conhecer o inimigo e a si mesmo” na Arte da Guerra de Sun Tzu.

Podemos analisar o valor de investimento das ações através da análise fundamental, capturar as tendências de preços através de vários indicadores técnicos e identificar pontos de compra e venda precisos através de análises quantitativas. Essa é a habilidade mais importante no investimento. No entanto, aqueles que acabam de adquirir essa habilidade frequentemente caem na armadilha da autoconfiança excessiva, acreditando que compreendem completamente o mercado e que podem controlar a direção do mercado, o que é um grande erro.

Ser capaz de entender o mercado, os concorrentes e as tendências é uma grande habilidade. Mas ser capaz de ver os próprios limites, entender a complexidade do mercado, reconhecer a própria ganância, raiva e ignorância, e perceber as fraquezas emocionais, saber o que se sabe, o que não se sabe, o que se pode saber, o que não se deve buscar saber, saber quando e onde se pode saber, e quando e onde não se precisa saber. Essas frases são complicadas e discutimos muito sobre elas de manhã, mas entender isso é o que realmente traz clareza.

A origem de muitas tragédias no investimento reside na falta de autoconhecimento, na ignorância das próprias limitações, na falta de respeito pelos limites pessoais e pelos limites do mercado. Ser capaz de ver oportunidades em diferentes escalas, mas não conseguir manter regras e disciplina de negociação sólidas. Ser capaz de prever oscilações de curto prazo, mas não conseguir vencer as fraquezas da natureza humana e os demônios internos. Isso é o que se refere ao saber sobre os outros, mas não saber sobre si mesmo.

Um verdadeiro mestre da negociação deve primeiro ver a si mesmo, saber quanto pode suportar de perdas na negociação, saber qual modelo de negociação se adapta a ele, saber quais condições deve evitar e em que situações sua mentalidade pode sair do controle.

Esse reconhecimento correto de si mesmo é uma aceitação tranquila da complexidade do mercado e uma aceitação tranquila das limitações do próprio conhecimento. Cada um de nós é assim, não há ninguém que saiba tudo.

Conhecer-se a si mesmo é clareza; ver a si mesmo, em muitas ocasiões, é mais importante e mais difícil do que ver o mercado. Isso é o que se refere ao “conhecer a si mesmo” na Arte da Guerra de Sun Tzu.

2. Vencer os outros é força, vencer a si mesmo é poder

Vencer os outros pode ser visto como ter força, mas vencer a si mesmo é o verdadeiro poder.

O investimento é uma luta contra o mercado, mas também uma luta contra si mesmo, uma batalha duradoura para vencer as fraquezas da natureza humana.

“Vencer os outros” refere-se à nossa capacidade de superar as negociações dos concorrentes no mercado. Essa força é visível e muitas vezes pode trazer lucros momentâneos ou mesmo enormes lucros, mas sem a determinação de vencer a si mesmo, não se pode sustentar lucros estáveis a longo prazo.

Ainda mais assustador é que, uma vez entrincheirados na obsessão de superar os outros, as pessoas podem cair em comparações intermináveis e autoexaurimento, sentindo-se ansiosas por perder oportunidades quando veem os outros a lucrar, e sentindo-se aliviadas quando veem os outros a perder. A mentalidade de negociação fica completamente desequilibrada.

Sempre querendo superar os outros e provar a si mesmo, no fundo, é uma obsessão, uma manifestação de excesso de desejo, é um típico “não saber quando parar”, e se não se tomar cuidado, pode-se perder até mesmo o capital investido, ou até mesmo arriscar a própria vida. Um verdadeiro forte nunca se compara cegamente com os outros, nem precisa provar a si mesmo através de lucros de curto prazo.

“Vencer a si mesmo” é superar a própria ganância e medo, a própria impaciência e arrogância. O maior inimigo no caminho do investimento nunca foram as oscilações e a complexidade do mercado, mas sim os instintos e fraquezas humanas que cada um carrega dentro de si, a ganância, raiva, ignorância e demônios internos.

Na maioria das vezes e em muitos lugares, o investimento é contra a natureza humana. Para aqueles que não estabeleceram um sistema de investimento maduro e regras de negociação completas, vencer a si mesmo no investimento é uma tarefa quase impossível.

Quando o mercado sobe de forma unidirecional, a ganância pode fazer com que as pessoas se esqueçam completamente do risco, ampliando continuamente suas posições e até mesmo usando alavancagem, transformando-se de investidores racionais em apostadores insanos, e, finalmente, na explosão da bolha, comprando em alta, até ficarem presos.

Quando o mercado continua a cair, o medo que reside na natureza humana pode fazer com que as pessoas percam completamente a razão, vendendo impulsivamente em baixa, perdendo a confiança e perdendo as oportunidades de recuperação e de alta, tornando-se “cebolas” no fundo do mercado.

Quando se está a ter lucros consecutivos, a arrogância pode fazer com que as pessoas superestimem suas capacidades, ignorando as leis e ciclos do mercado, ampliando cegamente seu raio de negociação, e acabam por se transformar de vencedores em grandes perdedores.

Quando se enfrenta perdas consecutivas, a impaciência pode levar as pessoas a quererem recuperar rapidamente, começando a ignorar as regras, fazendo negociações frequentes, perseguindo altas e vendendo em baixas, caindo em um ciclo vicioso de “quanto mais perdem, mais confusas ficam, e quanto mais confusas ficam, mais perdem”.

O processo de vencer a si mesmo é um treinamento doloroso contra a natureza humana, e também uma renascimento. Isso requer que sigamos rigorosamente nosso sistema de negociação e regras, usando disciplina de ferro para conter a ganância e o medo, a arrogância e a impaciência, até que seguir regras se torne a nossa memória muscular e instinto.

3. Quem sabe contentar-se é rico

A verdadeira riqueza não é ganhar o máximo, mas saber contentar-se, saber parar e saber manter os lucros que já foram obtidos.

A abundância no investimento é estar satisfeito com os lucros dentro do alcance do nosso conhecimento, é obter retornos que correspondem às nossas capacidades através de pesquisa profunda, julgamento racional e perseverança paciente, ganhando apenas o que se merece, nunca tocando no que não nos pertence.

As oportunidades no mercado são sempre infinitas, o dinheiro nunca acaba, mas é possível perder tudo. As oscilações do mercado nunca têm fim, e a capacidade de risco de cada um deve ter limites claros.

Uma vez que uma pessoa não está satisfeita, começa a perseguir cegamente, a ficar ansiosa e a entrar em conflitos internos, a ser agressiva e a nunca se contentar, o que leva a dias sem paz. No final, acaba por devolver todos os lucros arduamente conquistados ao mercado, e até mesmo perde o capital inicial.

Saber contentar-se não significa não buscar progresso, mas sim não ser ganancioso, saber parar leva à estabilidade. Os que se contentam têm uma mente tranquila e contas estáveis.

4. Quem age com determinação tem ambição

A verdadeira pessoa ambiciosa não grita slogans, mas mantém-se fiel ao caminho, ao sistema, à disciplina e faz o que é certo, unindo teoria e prática.

A perseverança diária nas regras do mercado, na lógica da tendência, e nas regras do sistema é o que realmente traz resultados ao longo do tempo. Essa execução a longo prazo, aparentemente monótona e inabalável, é o que caracteriza os verdadeiros ambiciosos.

O investimento nunca é um momento de paixão e festa, mas sim uma perseverança e união de conhecimento e prática ano após ano, sendo um treinamento e uma sedimentação ao longo da vida. Desejar enriquecer e fazer grandes fortunas não é fácil. Sem um espírito de sacrifício e paciência, querer enriquecer é apenas sonhar acordado.

5. Não perder o que se tem leva à longevidade

Não perder a própria base, não desviar do próprio caminho fundamental, é o que permite um progresso estável e duradouro, e realmente se manter em uma posição invencível.

No investimento, “não perder o que se tem” significa manter o próprio sistema de investimento e regras de negociação. Independentemente de como o mercado muda, não desviar facilmente dos próprios limites de capacidade, não seguir a corrente ou os outros.

Alguns investidores não conseguem durar precisamente porque “perdem o que se tem”. Mudam frequentemente de estratégia ou de setor, e acabam por se perder em negociações confusas, incapazes de alcançar lucros estáveis a longo prazo, resultando em nada e desperdiçando preciosas oportunidades de mercado, assim como seu tempo e energia.

Além disso, “não perder o que se tem” também significa respeitar os ciclos do mercado, não agir contra o ciclo e não ser contra a tendência. O mercado sobe e desce, tem touros e ursos, isso é uma lei objetiva que nunca muda. Respeitar os ciclos e seguir as regras é o que permite a permanência no mercado.

6. Morrer e não desaparecer é viver longamente

O corpo pode desaparecer, mas o espírito e a sabedoria que se alinham com o caminho podem perdurar, sendo transmitidos de forma ordenada e vivificante.

No campo dos investimentos, esta frase refere-se àqueles que, ao transcendenderem suas carreiras pessoais de trading, influenciam o desenvolvimento da indústria e transmitem a sabedoria do investimento correto. Esses são os verdadeiros “longevos”.

Suas filosofias de investimento, lógicas de negociação e sistemas de controle de riscos não desaparecem com o seu envelhecimento ou saída do mercado, mas são aprendidas, transmitidas e praticadas pelas gerações futuras, gerando valor duradouro e um impacto profundo.

Para nós, investidores comuns, “morrer e não desaparecer” significa alcançar uma transmissão duradoura de riqueza através do investimento, permitindo que nossos esforços beneficiem as gerações futuras e tragam bênçãos aos nossos descendentes.

O capítulo trinta e três ensina-nos sobre autoconhecimento, autocontrole, contentamento e limites.

No próximo capítulo, Laozi nos ensinará que o caminho é amplo e pode ser seguido, o mercado é sempre o mestre, e nós somos sempre os convidados. Podemos estudar o mercado, analisá-lo e adaptarmo-nos a ele, mas nunca poderemos controlá-lo.