Investidor Inteligente: Melhores Ações de Crescimento, o Impulso das Ações de Dividendos e o que vem a seguir para o Mercado dos EUA

Destaques da semana:

• Atualização Semanal do Mercado: Ações Caem à Medida que Financeiras e Cíclicas de Consumo Despencam
• Por que o Mercado de Ações Permaneceu Resiliente em Meio à Guerra no Irão
• Ações de Dividendos Estão Recebendo um Impulso do Comércio HALO. Pode Durar?
• A Inflação Mantém-se Estável enquanto Economistas Alertam para o Aumento dos Custos de Energia em Meio à Guerra no Irão
• 2 Contos de Cautela dos Mercados de Private Equity e Crédito Privado
• Ações Asiáticas: Os Riscos Estão Aumentando à Medida que as Perturbações da Guerra no Irão se Alargam
• 10 Melhores Ações de Crescimento para Comprar a Longo Prazo

As ações tiveram um final de semana fraco, perdendo pouco menos de 2% desde a última sexta-feira. Mas considerando os ventos cruzados que afetam os mercados globais, as ações dos EUA mantiveram-se bem. De fato, desde que a guerra com o Irão começou, o Índice de Mercado dos EUA da Morningstar caiu menos de 4%. O que está por trás dessa resiliência? Sarah Hansen analisa os fatores que sustentam o mercado de ações dos EUA e o que os analistas pensam que o panorama a curto prazo pode reservar.

Nos bastidores, algumas partes do mercado de ações dos EUA têm enfrentado mais dificuldades do que outras. Mais notavelmente, as ações de software afundaram em meio a preocupações sobre o impacto da inteligência artificial nos seus modelos de negócio. Mas como Dan Lefkovitz da Morningstar Indexes escreve, há um novo acrónimo a circular em Wall Street para os tipos de ações que têm tido um bom desempenho. Elas são chamadas de ações HALO, e Lefkovitz aprofunda-se no que são e por que o seu forte desempenho tem sido bom para estratégias de dividendos.

Tem sido uma história diferente para os mercados de ações na Europa e na Ásia, onde as economias estão mais expostas à perturbação nas fornecimentos de energia. O Índice de Mercados Desenvolvidos da Europa da Morningstar caiu 5,4%, e o Índice de Mercados Emergentes da Europa da Morningstar, que tem uma forte ponderação em ações coreanas, perdeu 8,5%. Lorraine Tan, que acompanha os mercados de ações asiáticos para a Morningstar, analisa os fatores por trás das acentuadas quedas nesses mercados, os países que devem ser mais resilientes a um choque petrolífero, e o panorama além da guerra.

Os picos nos preços do petróleo e do gás ameaçam reanimar as preocupações com a inflação. Mesmo antes do aumento nos preços do petróleo, a inflação permaneceu bem acima da meta de 2,0% do Federal Reserve. Um caso em ponto: O Índice de Preços das Despesas de Consumo Pessoal de Janeiro surgiu mais fraco do que o esperado com um aumento anual de 2,8%, mas isso está longe de 2,0%. Entretanto, na semana passada, o Índice de Preços ao Consumidor também mostrou a inflação presa a uma taxa de 2,4%. Mas, como reportamos, os analistas estão preocupados com o que os dados da inflação poderão parecer a partir de março.

Entretanto, os mercados de crédito privado continuam a atrair atenção, e não do tipo que os seus defensores gostariam de ver. Na semana passada, mais fundos de crédito privado relataram grandes resgates. Alexander Davis da PitchBook explica as abordagens diferentes que empresas como Blackstone, BlackRock e Blue Owl têm adotado para lidar com as ondas de resgates e o que isso pode significar para a indústria de crédito privado. Davis também se juntou a Ivanna Hampton para discutir as grandes tendências na convergência público/privado, e o Diretor Geral de Pesquisa de Gestores da Morningstar, Jeff Ptak, aborda a questão do lado dos investidores de fundos, com um par de contos de cautela. (Para mais informações sobre as grandes notícias na história de convergência entre o mercado público e privado, inscreva-se na newsletter de Davis aqui.)

Por último, atualizámos a pesquisa para as 10 melhores ações de crescimento para comprar a longo prazo. Estes nomes, que são retirados da lista das Melhores Empresas para Possuir da Morningstar, incluem uma das mais famosas empresas de carros desportivos do mundo, e também o maior fabricante de chips semicondutores.

Como sempre, não deixe de visitar a nossa página de Mercados para a nossa cobertura mais recente e atualizações ao vivo do mercado de ações, juntamente com o nosso calendário semanal completo de dados e eventos importantes que estão por vir.