A IPO da SpaceX pode alocar 30% para investidores de retalho enquanto Musk reestrutura a X com cortes de empregos

Elon Musk está a considerar alocar até 30% da oferta pública inicial da SpaceX a investidores de retalho, de acordo com um relatório da Reuters, uma quebra acentuada em relação à alocação típica de 5% a 10% observada na maioria das listagens.

A medida reflete a estratégia de Musk de contar com apoiantes leais e investidores individuais para estabilizar a negociação após a estreia do que pode ser uma das maiores IPOs da história.

A estrutura proposta também dá a Musk um controle mais rigoroso sobre como as ações são distribuídas. Em vez de permitir que os bancos compitam amplamente, a SpaceX está atribuindo funções específicas a empresas em diferentes regiões e segmentos de investidores. O Bank of America deverá concentrar-se em clientes de alto património nos EUA, enquanto o Morgan Stanley lidará com ordens de retalho menores através da sua plataforma E*TRADE. Outros bancos, incluindo o UBS e o Citi, são encarregados da distribuição internacional.

A empresa está a apostar que o seu forte seguimento de retalho, construído através do histórico de Musk com a Tesla e a Starlink, se traduzirá em acionistas de longo prazo em vez de traders de curto prazo. A procura deverá ser ampla, variando desde escritórios familiares até investidores menores que têm acompanhado a SpaceX nos mercados privados durante anos.

De acordo com um relatório da Bloomberg, a SpaceX está a preparar-se para realizar reuniões com investidores em abril como parte das discussões iniciais sobre a IPO, com planos de apresentar o pedido de forma confidencial ainda este mês. A oferta poderá levantar até $75 mil milhões, potencialmente avaliando a empresa perto de $1,75 trilião e tornando-a uma das maiores listagens públicas de sempre.

Ao mesmo tempo, a reestruturação está em curso em todo o ecossistema mais amplo de Musk antes da listagem. Um relatório do Wall Street Journal afirmou que o X cortou pessoal e removeu cargos de liderança sênior após a sua integração com a xAI. As mudanças visam reduzir custos e melhorar a geração de receita à medida que a entidade combinada alinha operações antes da IPO.

A SpaceX não finalizou o cronograma ou o tamanho da oferta, e a estrutura permanece sujeita a alterações. No entanto, a alocação pesada para retalho planeada e os mandatos bancários rigidamente controlados sinalizam uma abordagem não convencional que poderá remodelar a forma como as grandes IPOs de tecnologia são executadas.

                    **Divulgação:** Este artigo foi editado por Estefano Gomez. Para mais informações sobre como criamos e revisamos conteúdo, consulte a nossa Política Editorial.