Root (NASDAQ:ROOT) Apresenta números fortes no Q4 CY2025, a ação dispara 12,2%

SelfRugger

2026-03-27 21:01:22

A Root (NASDAQ:ROOT) apresenta excelentes resultados do 4T do ano civil de 2025; a ação dispara 12,2%

Anthony Lee

Qui, 26 de fevereiro de 2026 às 6:34 GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

ROOT

+5,67%

Empresa de seguros automóveis digitais Root (NASDAQ:ROOT) anunciou resultados do 4T do ano civil de 2025 que excederam as expectativas do mercado para as receitas, com as vendas a subirem 21,5% em termos homólogos para 397 milhões de dólares. O seu lucro GAAP de 0,31 dólares por ação ficou muito acima das estimativas consensuais dos analistas.

Será que chegou a altura de comprar a Root? Descubra no nosso relatório de pesquisa completo.

Destaques do 4T do ano civil de 2025 da Root:

**Prémios Líquidos Ganhos:** 367,3 milhões de dólares face às estimativas dos analistas de 355,2 milhões de dólares (crescimento de 22,6% em termos homólogos, excedeu em 3,4%)

**Receitas:** 397 milhões de dólares face às estimativas dos analistas de 384,4 milhões de dólares (crescimento de 21,5% em termos homólogos, excedeu em 3,3%)

**Rácio Combinado:** 99,7% face às estimativas dos analistas de 105% (excedeu em 575 pontos base)

**EPS (GAAP):** 0,31 dólares face às estimativas dos analistas de -0,48 (desempenho significativamente acima)

**Capitalização bolsista:** 896,6 milhões de dólares

Visão Geral da Empresa

Pioneira de uma abordagem orientada por dados que recompensa bons hábitos de condução, a Root (NASDAQ:ROOT) é uma empresa de seguros automóveis orientada pela tecnologia que utiliza aplicações móveis para adquirir clientes e ciência de dados para definir preços de apólices com base no comportamento individual de condução.

Crescimento das receitas

Em termos gerais, as seguradoras geram receitas a partir de três fontes principais. A primeira é o negócio central de subscrição de apólices. A segunda fonte é o rendimento do investimento do “float” (prémios recolhidos antecipadamente que ainda não foram pagos como sinistros) em ativos como ativos de rendimento fixo e ações. A terceira fonte são taxas de várias origens, como administração de apólices, anuidades ou outros serviços com valor acrescentado. Felizmente, a receita da Root cresceu a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) impressionante de 34,3% nos últimos cinco anos. O seu crescimento superou a média das seguradoras e mostra que as suas ofertas ressoam com os clientes.

Receita trimestral da Root

Nota: Os trimestres não apresentados foram determinados como outliers, influenciados por ganhos/perdas de investimento excecionalmente elevados, que não são indicativos dos fundamentos recorrentes do negócio.

Nós na StockStory damos mais ênfase ao crescimento a longo prazo, mas, dentro das finanças, uma perspetiva histórica de meio período pode falhar alterações recentes nas taxas de juro, retornos do mercado e tendências da indústria. O crescimento anualizado da receita da Root de 82,6% ao longo dos últimos dois anos está acima da sua tendência de cinco anos, sugerindo que a sua procura era forte e acelerou recentemente.

Crescimento da receita homóloga da Root

Neste trimestre, a Root reportou um robusto crescimento homólogo da receita de 21,5%, e os seus 397 milhões de dólares em receitas ultrapassaram as estimativas de Wall Street em 3,3%.

Os prémios líquidos ganhos representaram 91,2% da receita total da empresa durante os últimos cinco anos, o que significa que a Root vive e morre com as suas atividades de subscrição, porque as operações não relacionadas com seguros mal mexem no resultado.

A história continua

Prémios líquidos ganhos trimestrais da Root como % da receita

A nossa experiência e investigação mostram que o mercado se interessa sobretudo pelo crescimento dos prémios líquidos ganhos de uma seguradora, uma vez que os rendimentos de investimento e de taxas são considerados mais suscetíveis à volatilidade do mercado e aos ciclos económicos.

O livro de 1999 “Gorilla Game” previu que a Microsoft e a Apple dominariam a tecnologia antes de isso acontecer. Qual era a tese? Identificar cedo os vencedores da plataforma. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão a tornar-se os novos “gorilas”. uma ação de software empresarial lucrativa e com crescimento rápido, que já está a aproveitar a vaga da automação e que procura captar a IA generativa a seguir.

Prémios líquidos ganhos

Quando as seguradoras vendem apólices, protegem-se de perdas extremamente grandes ou de uma acumulação excessiva de perdas com resseguro (seguro para empresas seguradoras). Assim, os prémios líquidos ganhos são, portanto, os prémios brutos menos o que é cedido aos resseguradores como estratégia de mitigação e transferência de risco.

Os prémios líquidos ganhos da Root cresceram a uma taxa anualizada de 34,2% ao longo dos últimos cinco anos, muito acima da indústria seguradora em geral e em linha com a sua receita total.

Ao analisar os prémios líquidos ganhos da Root ao longo dos últimos dois anos, podemos ver que o crescimento acelerou para 87,2% ao ano. Como os prémios líquidos ganhos em dois anos cresceram mais rapidamente do que a receita total neste período, está implícito que outras rubricas, como o rendimento de investimento, cresceram a uma taxa mais lenta. Embora estas fontes adicionais certamente contribuam para o resultado final, o seu impacto pode variar. Algumas empresas demonstraram maior sucesso e consistência de longo prazo ao investir o seu float em comparação com os pares. Ainda assim, flutuações acentuadas nos mercados de rendimento fixo e de ações podem afetar significativamente o desempenho no curto prazo.

Prémios líquidos ganhos da Root nos últimos 12 meses

A Root gerou 367,3 milhões de dólares em prémios líquidos ganhos no 4T, acima de forma sólida em 22,6% em termos homólogos e ultrapassando as estimativas do Consenso de Wall Street em 3,4%.

Principais conclusões dos resultados do 4T da Root

Foi bom ver a Root superar as expetativas dos analistas para o EPS neste trimestre. Ficámos também satisfeitos por ver que os prémios líquidos ganhos superaram as estimativas de Wall Street por uma margem considerável. Fazendo zoom out, acreditamos que este trimestre incluiu alguns aspetos positivos importantes. A ação subiu 12,2% para 68,50 dólares imediatamente após a divulgação.

A Root apresentou resultados sólidos, mas um trimestre não torna necessariamente a ação uma compra. Vejamos se se trata de um bom investimento. Ao tomar essa decisão, é importante considerar a sua valorização, as qualidades do negócio, bem como o que aconteceu no trimestre mais recente. Tratamos disso no nosso relatório de pesquisa completo e acionável que pode ler aqui; é gratuito.

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