A líder do setor em lucros, a Zhaolian Consumer Finance, encontra-se atolada em reclamações de cobranças e juros elevados

“Os telefonemas de cobrança já foram feitos para familiares e colegas, com um tom de intimidação e ameaça…” Wang Li declarou ao jornalista que, em 2023, devido ao fracasso empresarial e à quebra da cadeia de financiamento, solicitou um produto de empréstimo da Zhaolian Consumer Finance através do aplicativo do Bank of China. Desde então, para manter as despesas diárias, ele tem utilizado continuamente esse limite de crédito. No início de 2026, várias de suas dívidas começaram a atrasar, e as ações de cobrança subsequentes tiveram um impacto sério em sua vida.

​Mensagens de cobrança fornecidas pelos consumidores

“O atraso não é um pesadelo, a cobrança é realmente um pesadelo.” Wang Li recorda que, no início do atraso, recebia diariamente chamadas e mensagens de cobrança de todo o país, concentradas entre as 8h e as 18h, quase sem interrupção. Os cobradores posteriormente contactaram seus familiares e colegas, “agora toda a empresa sabe que estou em atraso, meu marido também está sempre brigando comigo por causa disso.” Wang Li expressou claramente seu descontentamento com as “ações invasivas” dos cobradores.

​Fonte: Plataforma de reclamações Heimao

Cobranças invasivas tornam-se um grande foco de reclamações, gestão de parcerias terceirizadas sob os holofotes

O jornalista consultou informações públicas na plataforma Heimao e descobriu que, até 15 de março de 2026, o número acumulado de reclamações contra a Zhaolian Finance ultrapassou 29.400, com 351 novas reclamações nos últimos 30 dias, a maioria das quais se concentrava em cobranças ameaçadoras e assédio de cobrança violento.

​Alguns defensores dos direitos dos consumidores apresentaram queixas contra a Zhaolian Consumer Finance na plataforma Heimao.

Na plataforma Heimao, muitos usuários queixantes relataram experiências muito semelhantes às de Wang Li, mencionando chamadas de cobrança frequentes e mensagens de cobrança, alguns cobradores revelaram informações de atraso do usuário a terceiros não relacionados, como familiares e colegas, perturbando o trabalho e a vida normais dos usuários.

​Informações sobre instituições parceiras da Zhaolian Consumer Finance

O jornalista obteve informações sobre as instituições parceiras da Zhaolian Consumer Finance através do site oficial da empresa e constatou que atualmente a empresa colabora com 12 fornecedores de serviços de cobrança, incluindo a Sichuan Miming Information Technology Co., Ltd.

​Fonte: Tianyancha

As informações empresariais públicas e anúncios de licitação mostram que a empresa é um provedor de serviços BPO nacional, com o núcleo de negócios incluindo serviços de cobrança externa para instituições financeiras, tendo vencido licitações de projetos de cobrança de dívidas de cartão de crédito e crédito de várias instituições bancárias estatais e de ações.

A rentabilidade das instituições licenciadas e o modelo de negócios

Informações públicas revelam que a Zhaolian Consumer Finance Co., Ltd. é uma empresa de financiamento ao consumo licenciada a nível nacional, aprovada pela Administração Nacional de Supervisão Financeira, cofundada pelo Bank of China e pela China Unicom, inaugurando oficialmente em março de 2015, com um capital registrado de 10 bilhões de yuan, com sede em Shenzhen.

O modelo operacional central da empresa é um negócio de crédito ao consumo de baixo valor baseado em crédito puro online, utilizando os recursos de canal dos dois acionistas principais para adquirir clientes através do aplicativo do Bank of China e outras vias, oferecendo serviços de crédito ao consumo não garantidos e totalmente online para grupos de clientes de cauda longa que não são atendidos pelos serviços de crédito tradicionais dos bancos, incluindo produtos principais como “Haoqi Loan”.

​Dados financeiros da Zhaolian Finance para o primeiro semestre de 2025

De acordo com os dados financeiros do primeiro semestre de 2025 da Zhaolian Consumer Finance, a empresa alcançou uma receita de 7,899 bilhões de yuan e um lucro líquido de 1,504 bilhões de yuan no primeiro semestre de 2025. Até o final de junho de 2025, a empresa tinha um total de ativos de 157,722 bilhões de yuan, e o lucro líquido continuou a ocupar a primeira posição na indústria de financiamento ao consumo licenciada na China.

Controvérsias sobre taxas e juros próximos ao limite regulatório

Uma empresa que se destaca na capacidade de lucro na indústria de financiamento ao consumo, além dos problemas de cobrança, as taxas de juros de empréstimos e as penalidades por atraso também geraram inúmeras reclamações de usuários.

O consumidor Zhang Peng informou ao jornalista que seu principal empréstimo na Zhaolian Consumer Finance era de apenas mais de 7.000 yuan e, após um período de atraso, foi solicitado a pagar mais de 1.000 yuan em juros de atraso além dos juros normais do empréstimo.

​Contrato de empréstimo fornecido pelo consumidor

O jornalista soube que a Zhaolian Consumer Finance estipula em seu contrato de empréstimo que a taxa de penalidade por atraso é calculada diariamente, com uma taxa de penalidade diária de 0,0975%, enquanto o contrato não marca a taxa de juros anualizada.

O jornalista calculou que, com uma taxa de penalidade diária de 0,0975%, a taxa de juros anualizada (simples) seria de 35,59% e a taxa de juros anualizada (composta) de 41,83%.

No entanto, o montante a ser reembolsado após o atraso inclui, além da penalidade, o principal e os juros do empréstimo. O contrato de empréstimo deixa claro que os juros devidos em atraso são calculados com uma taxa de penalidade diária de 0,0975% de forma composta, até que o principal e os juros do empréstimo estejam totalmente pagos. Portanto, é evidente que a penalidade cresce de forma composta ao longo do tempo, o que os usuários se referem como o efeito “bola de neve”.

​Situação de cálculo de juros do pagamento de empréstimo da Zhaolian Consumer Finance fornecida pelo consumidor

O jornalista consultou capturas de tela de empréstimos fornecidas pelos usuários e descobriu que um empréstimo de 50.000 yuan, a ser pago em 36 parcelas, mostrava um plano de pagamento total de juros de 20.964,08 yuan, e a taxa de juros anualizada (simples) marcada na interface do empréstimo era de 23,9805%, próxima do padrão regulatório de 24%. Se o tomador do empréstimo enfrentar uma situação semelhante à de Zhang Peng, a adição de juros de penalidade fará com que o custo total do empréstimo aumente significativamente.

Limites regulatórios continuam a ser claros, a gestão da conformidade da indústria ainda precisa ser fortalecida

Em resposta aos problemas que surgiram na indústria de empréstimos, em abril do ano passado, a Administração Nacional de Supervisão Financeira emitiu um aviso sobre “Fortalecimento da Gestão dos Serviços de Empréstimo Assistido de Bancos Comerciais pela Internet para Melhorar a Qualidade e Eficiência dos Serviços Financeiros” (abreviado como nova regulamentação de empréstimos), exigindo que os bancos comerciais reforcem a gestão de cobranças após empréstimos nos serviços de empréstimo assistido online, e que ações de cobrança ilegais sejam corrigidas prontamente. Em casos graves, devem ser tomadas medidas como a rescisão de parcerias. Além disso, as plataformas de empréstimo assistido devem ser geridas com base em listas, estabelecendo custos de financiamento abrangentes.

Ao mesmo tempo, a nova regulamentação de empréstimos já está em vigor desde outubro de 2025, e estabelece que a taxa de juros anualizada das plataformas de empréstimo assistido deve ser rigorosamente controlada dentro de 24%.

De acordo com especialistas do setor, o “Aviso do Supremo Tribunal Popular sobre o Fortalecimento do Trabalho de Julgamento Financeiro” deixa claro que, se um mutuário de um contrato de empréstimo financeiro solicitar uma redução nas taxas de juros, juros compostos, penalidades, multas e outras taxas que excedam a taxa de 24% ao ano, com base em perdas reais, deve ser apoiado, a fim de efetivamente reduzir o custo de financiamento da economia real.

​Fonte: Escritório de Supervisão Financeira de Shenzhen da Administração Nacional de Supervisão Financeira

Em 31 de dezembro de 2025, a tabela pública de informações sobre penalidades administrativas divulgadas pela Administração de Supervisão Financeira de Shenzhen mostrou que, devido à gestão imprudente das instituições parceiras e à falta de gestão adequada do uso dos fundos após o empréstimo, a Zhaolian Consumer Finance Co., Ltd. foi multada em 500.000 yuan, e o responsável relevante, Sheng Lian, recebeu uma advertência.

Já em 25 de janeiro de 2022, a antiga Comissão Reguladora de Bancos e Seguros multou a Zhaolian Consumer Finance em 2,9 milhões de yuan. As infrações específicas da empresa incluíam: publicidade e marketing que continham exageros e enganos; cobrança de taxas de serviço de plataforma não condizentes com a qualidade; gestão imprudente de preços de produtos; gestão inadequada de riscos de comerciantes parceiros; não reportar exposições de risco fora da balança de empréstimos conjuntos; ações de cobrança inadequadas; auditoria de proteção dos direitos dos consumidores não padronizada; gestão de reclamações de consumo ineficaz.

Um responsável do departamento de controle de risco de um banco estatal disse ao jornalista que o modelo de lucro de empresas de financiamento ao consumo difere do dos bancos comerciais. Embora ambos sejam supervisionados pela Administração Nacional de Supervisão Financeira, o financiamento das empresas de financiamento ao consumo provém principalmente de aportes dos acionistas e financiamento do mercado, com um custo de capital significativamente mais alto do que os bancos comerciais; ao mesmo tempo, as empresas de financiamento ao consumo atendem principalmente a grupos de clientes de cauda longa que os bancos não conseguem alcançar com crédito tradicional, focando em produtos de crédito sem garantia, de pequeno valor e curto prazo, resultando em custos mais elevados de aquisição de clientes e gestão de risco. O ciclo de recuperação judicial após inadimplemento é relativamente longo, portanto, as instituições reservam espaço para custos de risco na precificação.

O responsável também alertou que, se os consumidores encontrarem problemas de cobrança ilegal por instituições financeiras, disputas sobre taxas, etc., podem apresentar queixas através da linha direta de reclamações de consumidores de bancos e seguros, 12378, para proteger seus direitos legais.

Até o fechamento desta reportagem, Wang Li já liquidou todas as suas dívidas com a Zhaolian Consumer Finance através de empréstimos de amigos e familiares, mas sua reclamação sobre as ações de cobrança ilegais ainda está em andamento. Zhang Peng, por sua vez, já apresentou uma solicitação de defesa através da linha 12378 a respeito das regras de cobrança de juros de atraso e questões de taxa, pedindo à Zhaolian Consumer Finance que forneça explicações claras sobre as normas de cobrança de taxas.

(Todos os entrevistados neste artigo usam nomes fictícios)

Notas do jornalista:

O significado central do Dia Internacional dos Direitos do Consumidor, 3.15, nunca se limita à exposição de casos individuais e à defesa dos direitos dos consumidores, mas reside na promoção da conformidade e governança a longo prazo em toda a indústria de financiamento ao consumo.

Como uma das principais instituições de lucro na indústria de financiamento ao consumo licenciada, as reclamações frequentes sobre cobranças invasivas e as disputas sobre taxas de juros da Zhaolian Consumer Finance não são problemas isolados, mas refletem lacunas de governança óbvias em áreas-chave, como o controle de todo o processo das instituições de cobrança terceirizadas, a proteção das informações pessoais dos consumidores e a gestão da conformidade das taxas de juros dos produtos de crédito.

Para a indústria de financiamento ao consumo, que se baseia na inclusão financeira e atende a grupos de clientes que não são suficientemente cobertos pelo crédito tradicional dos bancos, manter rigorosamente as linhas de conformidade regulatória e proteger os direitos dos consumidores em toda a cadeia de negócios é a base fundamental para o desenvolvimento saudável e sustentável da indústria.