O Irã nega negociações e provoca uma onda de proteção, o PMI da Austrália despenca inesperadamente, e o dólar australiano sofre uma forte venda

Notícias da App de Gestão Financeira Huitong——Durante a sessão asiática de terça-feira (24 de março), o dólar australiano apresentou fraqueza, com a maioria das principais moedas a registar quedas. O par AUD/USD oscila em baixa e, neste momento, ronda os 0.6970, com uma queda intradiária de cerca de 0.6%. Na parte do Irão, uma postura firme negou negociações de paz com os Estados Unidos, em contraste marcante com as declarações anteriormente optimistas do presidente Trump, o que reacendeu no mercado o sentimento de aversão ao risco, colocando o dólar australiano sob pressão. A descida da apetência pelo risco reforçou o desempenho do dólar; o índice do dólar recuperou ligeiramente para perto dos 99.40, com uma subida intradiária de cerca de 0.2%. O dólar australiano, como uma moeda típica sensível ao risco, tende a enfrentar uma pressão vendedora mais elevada quando a incerteza geopolítica se intensifica.

Impacto geopolítico

Na segunda-feira, o presidente dos EUA, Trump, anunciou que já ordenou ao Departamento de Defesa a suspensão de ataques militares por cinco dias às infraestruturas de energia do Irão e afirmou que mantém com Teerão um diálogo “muito bom e altamente produtivo” para resolver de forma abrangente as acções hostis no Médio Oriente. Esta afirmação, por um breve momento, aliviou a tensão no mercado, levando à queda dos preços do petróleo e a uma recuperação dos activos de risco.

Contudo, o Irão respondeu rapidamente com firmeza. O porta-voz do parlamento iraniano, Mohammad Bagher Qalibaf, afirmou de forma clara: “Não houve qualquer negociação com os EUA”, e acusou Trump de divulgar informações falsas para manipular os mercados financeiros e do petróleo.

Os meios de comunicação oficiais do Irão também negaram qualquer diálogo, directo ou indirecto, sublinhando que a guerra continuará até que sejam obtidas todas as compensações por danos. Esta inversão de posição fez com que a aversão ao risco regressasse rapidamente, sustentando o dólar e pressionando para baixo o AUD.

Dados económicos da Austrália

Além dos factores geopolíticos, os dados económicos domésticos da Austrália também contribuíram para um agravamento adicional do desempenho do dólar australiano. A estimativa inicial do índice de gestores de compras (PMI) da S&P Global de março mostrou que o PMI composto caiu acentuadamente para 47.0, abaixo de 52.4 em fevereiro, registando pela primeira vez uma contração desde há 18 meses. O índice da actividade do sector dos serviços desceu ainda mais para 46.6, enquanto o PMI da indústria transformadora recuou ligeiramente para 50.1.

Um PMI composto abaixo de 50 indica que a actividade empresarial no conjunto está a contrair, sobretudo devido à queda acentuada da produção nos serviços. O abrandamento do crescimento das novas encomendas, a diminuição do ritmo de crescimento do emprego e a intensificação das preocupações com interrupções na cadeia de abastecimento agravaram as dúvidas do mercado sobre as perspectivas de crescimento da economia australiana.

Os investidores estão a aguardar os dados do CPI (índice de preços no consumidor) da Austrália de fevereiro, que serão divulgados na quarta-feira. Contudo, como esses dados não reflectem de forma suficientemente abrangente o recente aumento dos preços da energia provocado pelo conflito no Irão, o seu impacto real nas expectativas de política monetária do banco central australiano (RBA) deverá ser limitado.

Perspectivas futuras e riscos

No curto prazo, o dólar australiano enfrenta uma dupla pressão: o risco geopolítico continua e os dados económicos domésticos da Austrália mostram fragilidade. O principal nível de suporte do AUD/USD situa-se perto de 0.6900; uma descida adicional pode testar a barreira psicológica de 0.6800. A resistência na parte superior encontra-se na zona de 0.7050-0.7100.

No médio e longo prazo, o rumo do dólar australiano ainda depende da evolução da situação no Médio Oriente, das perspectivas de crescimento da economia global e do desempenho dos preços das matérias-primas. Se o conflito no Irão se atenuar, uma retoma do sentimento de risco será favorável para o dólar australiano; caso contrário, a tensão prolongada continuará a pressionar o AUD através dos preços da energia e da procura por refúgio. Os traders precisam de acompanhar de perto os dados económicos dos EUA e os sinais de política do RBA, garantindo uma boa gestão do risco.

(Gráfico diário do AUD/USD; fonte: Yi Huai Tong)

Resumo do editor

A notícia de que o Irão nega conversações com os EUA inverteu as expectativas do mercado, reacesa a aversão ao risco; ao mesmo tempo, a estimativa inicial do PMI de março na Austrália contraiu inesperadamente, enfraquecendo ainda mais o desempenho do dólar australiano. Com a queda do AUD/USD, a pressão para baixo no curto prazo é evidente, mas quaisquer progressos positivos na situação do Médio Oriente podem trazer oportunidades de recuperação.

No geral, a actual conjuntura evidencia o impacto significativo dos acontecimentos geopolíticos sobre as moedas sensíveis ao risco e a vulnerabilidade da economia australiana perante choques externos.

Às 11:52 (hora de Pequim), o AUD/USD é transaccionado em torno de 0.6965/66.

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Responsável: Guo Jian