2 Ações que Planeio Manter pelos Próximos 20 Anos

Uma das melhores formas de obter grandes retornos nos mercados de ações é comprar ações de alta qualidade e mantê-las por um longo período. Mas nem sempre é simples saber quais corporações têm o que é preciso para se sair bem ao longo de várias décadas. As teses de investimento evoluem, o progresso tecnológico torna obsoletos os produtos de algumas empresas, as vantagens competitivas desaparecem e as mudanças regulatórias ameaçam corroer lucros em alguns setores. Mesmo com todos esses desafios potenciais (e muitos outros), pretendo manter várias ações, especialmente no setor da saúde, pelos próximos 20 anos. Aqui estão duas delas:** Johnson & Johnson** (JNJ +0,44%) e Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4,58%).

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Vale a pena destacar que a Johnson & Johnson está presente há mais de duas décadas. Na verdade, as origens da empresa remontam ao final dos anos 1800. A Johnson & Johnson tem permanecido relevante e bem-sucedida ao longo destes anos graças às forças que ainda possui. Por exemplo, a fabricante de medicamentos é uma inovadora. A Johnson & Johnson comercializa dezenas de medicamentos e dispositivos médicos e frequentemente lança novos produtos em ambos os segmentos. Isso permite que a empresa gerencie questões como expirações de patentes enquanto navega em uma indústria de saúde profundamente competitiva.

Ao longo de sua história, a Johnson & Johnson sobreviveu a mudanças legais e regulatórias significativas – como a introdução do Medicare e Medicaid – assim como guerras, recessões e pandemias.

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NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Mudança de Hoje

(0,44%) $1,06

Preço Atual

$240,30

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$577B

Intervalo do Dia

$239,21 - $242,66

Intervalo de 52 Semanas

$141,50 - $251,71

Volume

368K

Média de Volume

8,7M

Margem Bruta

67,97%

Rendimento de Dividendo

2,17%

Em segundo lugar, a Johnson & Johnson tem uma ampla barreira de entrada. Ela se beneficia de patentes que concedem aos seus produtos farmacêuticos uma janela de proteção antes que biossimilares ou genéricos entrem no mercado, juntamente com algum grau de poder de precificação. A Johnson & Johnson também tem uma forte presença no mercado, com uma marca reconhecível entre médicos, uma grande equipe de vendas, profunda experiência em fabricação e mais. A Johnson & Johnson aprimorou essas partes de seu negócio ao longo de décadas, e não são coisas fáceis de replicar.

Em terceiro lugar, a Johnson & Johnson tem um sólido balanço patrimonial. A empresa possui a mais alta classificação de crédito da S&P, que demonstra que pode cumprir suas obrigações financeiras enquanto mantém fundos suficientes para investir no negócio. Esses (e outros) aspectos fazem com que a Johnson & Johnson tenha grandes chances de prosperar nos próximos vinte anos, e os investidores também devem considerar o dividendo. A fabricante de medicamentos faz parte do Dividend King, um grupo de empresas com 50 ou mais aumentos consecutivos anuais de dividendos. Esta sequência também mostra que a Johnson & Johnson é capaz de se sair bem além de 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

A Vertex Pharmaceuticals superou as ações mais amplas ao longo das últimas duas décadas. A empresa tem sido especialmente bem-sucedida no mercado de medicamentos que tratam as causas subjacentes da fibrose cística (FC), uma doença rara que danifica órgãos internos. Ao longo da próxima década, a Vertex ainda pode gerar receitas e lucros significativos apenas com esta franquia. Aqui estão quatro razões para isso. Primeiro, a empresa é o único jogo na cidade.

Sem concorrência de outros fabricantes de medicamentos a falar, a Vertex beneficia-se de um monopólio aqui, que lhe concede um poder de precificação significativo. E embora muitos tenham tentado desenvolver medicamentos concorrentes, continuam a falhar. Em segundo lugar, os pacientes com FC estão vivendo mais, em parte graças ao trabalho da Vertex. Infelizmente, ainda não existe uma cura única para a doença, então eles devem continuar a tomar os medicamentos da empresa regularmente e indefinidamente. Em terceiro lugar, seus produtos mais importantes não perderão a exclusividade de patentes até o final da década de 2030.

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NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Mudança de Hoje

(-4,58%) $-20,77

Preço Atual

$432,97

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$115B

Intervalo do Dia

$431,58 - $452,00

Intervalo de 52 Semanas

$362,50 - $510,77

Volume

103K

Média de Volume

1,5M

Margem Bruta

86,32%

Por fim, a Vertex deve ter sucesso no desenvolvimento de medicamentos mais novos e melhores, incluindo alguns para os poucos pacientes com FC que não são elegíveis para nenhum de sua linha atual. Portanto, o negócio de FC é relativamente seguro para a próxima década. Mas e quanto aos 10 anos seguintes? A Vertex Pharmaceuticals está trabalhando em medicamentos mais novos que podem ajudá-la a gerar retornos fortes até 2046. A empresa deve em breve solicitar aprovação para dois deles: Povetacicept, um medicamento em investigação para uma doença renal que acaba de passar com sucesso pelos estudos de fase 3, e zimislecel, um candidato que visa a diabetes tipo 1.

A Vertex tem vários outros projetos em andamento. A empresa deve ficar bem – e continuar a apresentar retornos fortes – depois que seu negócio de FC deixar de ser seu principal motor de crescimento.