Este fundo oferece rendimento e protege contra a volatilidade. Também possui uma classificação de 5 estrelas pela Morningstar

Investidores a refugiar-se no mercado instável estão a recorrer a fundos de baixa volatilidade.
O Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHI) tem o bónus adicional de proporcionar rendimento.
O fundo é classificado com cinco estrelas pela Morningstar, que citou um “forte desempenho ajustado ao risco a longo prazo.”
LVHI, com 4 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, tem um rendimento SEC de 30 dias de 3,35% e uma taxa de despesa de 0,40%.
Os fundos de baixa volatilidade, em geral, procuram suavizar a experiência para os investidores, mantendo ações que apresentam flutuações de preço menores.
Isso pode significar que podem ter um desempenho inferior quando o mercado está em alta.
Esse não é o caso este ano.
LVHI subiu cerca de 8% no acumulado do ano, excluindo dividendos, até ao meio-dia de sexta-feira, enquanto o S & P 500 caiu quase 7%.
Na sexta-feira, os três principais índices caíram, com o Dow Jones Industrial Average a descer brevemente até 10% do seu recente máximo — tecnicamente, uma correção.
“Esta é uma grande estratégia que as pessoas consideram quando há muita turbulência,” disse Jeff Silverman, chefe de soluções de consultoria da Franklin Templeton Investment Solutions.
Cerca de 469 milhões de dólares entraram no ETF apenas desde 1 de janeiro.
Diversificação internacional
Hoje em dia, a diversificação também é realmente importante.
LVHI obtém isso através de ações internacionais, enquanto faz hedge da exposição cambial numa tentativa de reduzir ainda mais a volatilidade.
“Essas ações podem ser afetadas por forças económicas diferentes das suas ações domésticas tradicionais,” disse Silverman.
As ações internacionais têm “uma baixa correlação com o crescimento e têm sido mais defensivas do que as suas estratégias de valor tradicionais.”
O ETF é baseado em regras, o que significa que segue as regras de um índice ao selecionar investimentos, em vez de acompanhar um índice, que no caso do LVHI é o MSCI World ex U.S Index.
Os gestores começam com cerca de 3.000 das maiores ações internacionais desenvolvidas e depois realizam triagens.
Primeiro, eles procuram altos dividendos e empresas onde os lucros superam os pagamentos.
Depois, eles triagem a baixa volatilidade medindo a volatilidade dos preços e dos lucros.
Os gestores acabam com um pool de cerca de 150 a 200 ações das quais escolher.
“Se você está apenas à procura de altos dividendos e está a evitar a volatilidade do preço e dos lucros, pode estar a perder algo, porque alta volatilidade pode ser uma indicação de que algo está a acontecer que pode não permitir que você sustente esses dividendos,” disse Silverman.
O resultado final hoje são posições sobreponderadas em ações de energia, bens de consumo e utilitários.
“Esses desempenham bastante bem em tempos de turbulência. É aí que o dinheiro flui — para opções mais defensivas,” ele disse.
“Mesmo em tempos em que a economia está a desacelerar, essa sobreponderação em utilitários teria um bom desempenho.”
Opção doméstica
Há também uma opção baseada domestica, o Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHD).
O seu universo de investimento está restrito ao Russell 3000 Index.
O ETF doméstico tem um rendimento SEC de 30 dias de 3,26% e uma taxa de despesa de 0,27%.
Está também a superar o mercado mais amplo, subindo 6,6% no acumulado do ano.
As principais participações incluem Verizon Communications, Chevron e American Electric Power.
Cage de rolo
Ambos os fundos devem ser considerados uma holding conservadora essencial dentro de um portfólio, independentemente da volatilidade do mercado, disse Silverman.
Os ETFs podem equilibrar as exposições “de maior octano,” como a tecnologia, e atuar como uma solução de mitigação de risco, ele disse.
Ele compara isso a conduzir um carro de corrida, que tem cintos de segurança mais fortes e cages de rolo para proteção adicional.
“Você precisa ter algo nesse portfólio que também vai ser um pouco de lastro, um pouco de segurança — uma cage de rolo nesse portfólio,” disse Silverman.
“Como investidores, não podemos controlar… retornos,” acrescentou.
“Os retornos são aleatórios, baseados em regimes económicos e na mudança desses regimes, mas o que podemos controlar é a volatilidade de um portfólio.”