Ativos totais ultrapassam 2,08 trilhões de yuan, lucro líquido superior a 30 bilhões de yuan! Análise dos seis principais destaques do relatório anual de 2025 da CITIC Securities

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Repórter de cada dia|Wang Yandan    Editor de cada dia|Peng Shuiping

Na noite de 26 de março, a Citic Securities divulgou seu relatório anual de 2025. O relatório mostra que a Citic Securities alcançou uma receita operacional de 748,54 bilhões de yuans em 2025, um aumento de 28,79% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 300,76 bilhões de yuans, um aumento de 38,58%. O total de ativos atingiu 2,08 trilhões de yuans, um aumento de 21,7% em relação ao final do ano anterior.

Os cinco principais setores de negócios da empresa, em termos financeiros, apresentaram crescimento positivo na receita operacional em relação ao ano anterior. Entre eles, o setor de corretagem gerou uma receita de 207,87 bilhões de yuans, um aumento de 25,55%; o setor de gestão de ativos gerou uma receita de 142,94 bilhões de yuans, um aumento de 24,59%; o setor de investimentos em valores mobiliários gerou uma receita de 276,05 bilhões de yuans, um aumento de 14,83%; o setor de subscrição de valores mobiliários gerou uma receita de 60,55 bilhões de yuans, um aumento de 50,12%; e outros negócios geraram uma receita de 61,13 bilhões de yuans, um aumento de 203,38%.

Ao mesmo tempo, a Citic Securities lançou um plano de dividendos anual, distribuindo um dividendo em dinheiro de 4,1 yuans por 10 ações (incluindo impostos), e esse plano ainda precisa ser aprovado pela assembleia de acionistas da empresa. Além disso, a empresa já distribuiu, em fevereiro de 2026, um dividendo em dinheiro intermediário de 2,9 yuans por 10 ações (incluindo impostos) para 2025. No total, está previsto um dividendo em dinheiro de 7 yuans por 10 ações (incluindo impostos) para este período de relatório. O total de dividendos em dinheiro para o ano atinge 103,74 bilhões de yuans (incluindo impostos), um aumento de quase 35% em relação ao total de dividendos de 2024, estabelecendo o recorde de maior valor em dividendos desde a sua fundação.

Vamos ver outros destaques do relatório anual da Citic Securities — no relatório, a Citic Securities não apenas resumiu a situação operacional de cada linha de negócios no ano passado, mas também divulgou a estratégia para este ano.

Destaque um: o número de clientes de gestão de patrimônio ultrapassou 17 milhões

A gestão de patrimônio é o negócio forte da Citic Securities. No relatório anual, a empresa destacou que a gestão de patrimônio doméstica continua a otimizar um sistema de produtos financeiros de múltiplos mercados, múltiplos ativos, múltiplas estratégias e múltiplos cenários, enriquecendo o conteúdo do sistema de serviços de alocação de patrimônio em múltiplos níveis, com um volume de produtos financeiros superior a 800 bilhões de yuans, e indicadores como o volume de negócios de consultoria de compras alcançando novos avanços. Focando na gestão de clientes detalhada, a empresa atualizou o modelo de operação de dupla roda motriz de instituições e indivíduos, aumentando ainda mais a escala de clientes. Até o final do período do relatório, o número total de clientes ultrapassou 17 milhões, um aumento de 10% em relação ao final do ano anterior; o volume de ativos sob custódia ultrapassou 15 trilhões de yuans, um aumento de 24% em relação ao final do ano anterior.

Destaque dois: a corretagem de ações institucional cresce de forma constante, revelando que este ano se concentrará na expansão dos mercados do Oriente Médio e da América do Norte

No que diz respeito à corretagem de ações institucional, a Citic Securities destacou que, em 2025, o mercado de capitais, sob a dupla influência da fraca recuperação econômica e da atualização industrial, apresentará uma tendência de “mercado em alta estrutural, volatilidade reduzida, e inovação aprofundada”, com a corretagem de ações institucional servindo como um núcleo central conectando o mercado de capitais e investidores institucionais profissionais, beneficiando-se tanto da explosão dos setores de inovação tecnológica quanto dos benefícios de longo prazo de capital entrando no mercado, mas também enfrentando desafios duplos de regulação mais refinada e competição acirrada no setor.

Os resultados mostram que, em 2025, a receita anual da Citic Securities na corretagem institucional cresceu de forma constante, com a participação de mercado do volume de transações de fundos públicos A+H atingindo 7,65%, mantendo a posição de liderança do setor, o ranking de comissões de fundos públicos da WIND mantendo a primeira posição no mercado, e o volume de transações de investidores estrangeiros qualificados crescendo 162,7% em relação ao ano anterior, dos quais o volume de transações de ações cresceu 127%.

Ao mesmo tempo, a Citic Securities destacou que, em 2026, a corretagem institucional continuará a promover a disposição global e o desenvolvimento integrado de negócios no mercado interno e externo, estabelecendo um sistema de “um cliente, uma Citic”; aprimorando a construção da plataforma de negociação global, completando a conexão total da cadeia de informações interna e externa, formando serviços de cobertura prospectiva para os clientes; direcionando a demanda dos clientes para as várias linhas de negócios da empresa, realizando mais oportunidades de negócios e acesso a cenários; e expandindo focos nos mercados do Oriente Médio e da América do Norte, enquanto consolida a vantagem de cobertura na região da Ásia-Pacífico, explorando oportunidades de negócios em mercados emergentes como Vietnã e América do Sul.

Destaque três: o volume de gestão de ativos da Hua Xia Fund ultrapassa 30 trilhões de yuans

No que diz respeito aos negócios de gestão de ativos, a Citic Securities destacou que, em 2025, a empresa de gestão de ativos e a Citic Securities Asset Management continuam a aprimorar os negócios de aposentadoria e atualizar o sistema de gestão de investimentos, promovendo a profissionalização, sistematização e refinamento da pesquisa e desenvolvimento para alcançar um nível mais alto.

Até o final do período do relatório, o volume total de gestão de ativos da empresa era de 17.615,41 bilhões de yuans, incluindo planos de gestão de ativos coletivos, planos de gestão de ativos únicos e planos de gestão de ativos especiais, com volumes de 4.289,78 bilhões de yuans, 9.858,57 bilhões de yuans e 3.467,06 bilhões de yuans, respetivamente. A participação de mercado nos negócios de gestão de ativos privados da empresa (excluindo negócios de aposentadoria e produtos de securitização de ativos) foi de 14,02%, ocupando a primeira posição no setor.

Além disso, como plataforma de gestão de fundos públicos da empresa, a sede da Hua Xia Fund gerencia ativos no valor de 30.144,84 bilhões de yuans. Desses, o volume de gestão de fundos públicos é de 22.832,2 bilhões de yuans; o volume de gestão de ativos de negócios institucionais e internacionais é de 7.312,64 bilhões de yuans.

Ao falar sobre as perspectivas para 2026, a Citic Securities destacou especialmente que, em 2026, a empresa e a Citic Securities Asset Management construirão um sistema de pesquisa e desenvolvimento com uma perspectiva global, combinando vantagens transfronteiriças para realizar uma disposição diferenciada. Enriquecer tipos de clientes diversos, explorar ativamente canais externos, acelerar o processo de marcação dos negócios de gestão de patrimônio. A Hua Xia Fund expandirá ativamente os negócios domésticos e internacionais, continuará a construir a marca de aposentadoria, promovendo um crescimento estável na escala dos negócios institucionais; acelerará a construção da digitalização integrada da empresa, aprofundando a aplicação da tecnologia de inteligência artificial em todos os cenários da empresa.

Destaque quatro: a “inteligência artificial” está em todo lugar no relatório anual

Ao revisar o relatório anual, “inteligência artificial” e “IA” tornaram-se palavras-chave mencionadas várias vezes pela Citic Securities. A empresa não apenas envolve a inteligência artificial em várias linhas de negócios, mas também a aplica nas operações diárias e no controle de riscos.

Por exemplo, na implementação do trabalho para 2026 nas áreas de investimentos em ações e investimentos alternativos, a Citic Securities destacou que este ano se baseará em uma plataforma de múltiplas estratégias para aumentar gradualmente a escala dos negócios, fortalecer o controle de riscos em múltiplas dimensões, melhorar a arquitetura do sistema para aumentar a certeza do retorno; continuar a otimizar o sistema de pesquisa e desenvolvimento, reforçar a colaboração entre fundamentos e quantitativos, utilizar plenamente a tecnologia de inteligência artificial para solidificar a base do sistema e da capacidade; o investimento quantitativo se concentra no desenvolvimento de estratégias principais, aumentando o retorno e a estabilidade das estratégias, melhorando a eficiência do uso de capital.

No que diz respeito aos negócios de investimento em ações, a Citic Securities destacou que, em 2025, a empresa investirá em vários projetos de alta qualidade que atendem aos requisitos de desenvolvimento da nova produtividade, cobrindo áreas-chave como inteligência incorporada, equipamentos semicondutores, GPU nacional, servidores nacionais, entre outros, servindo como capital paciente e estratégico para a inovação tecnológica.

Além disso, a plataforma de fundos de private equity da Citic Securities, a Citic Jinshi, prevê que em 2026 se concentrará em “finanças tecnológicas”, focando em áreas segmentadas que atendem à orientação estratégica e possuem capacidades tecnológicas centrais, explorando profundamente empresas líderes em setores como nova geração de tecnologia da informação, inteligência artificial, novos materiais, novas energias, manufatura avançada e indústria militar, biomedicina, apoiando plenamente o desenvolvimento da nova produtividade.

Nas operações diárias, a Citic Securities aplicará a inteligência artificial no trabalho de gestão de riscos, afirmando que a empresa dependerá de sua plataforma de inteligência artificial para avançar de forma constante mais aplicações de “IA + riscos” em múltiplos cenários, melhorando ainda mais a capacidade de controle de riscos digital e a eficiência do trabalho de gestão de riscos.

Destaque cinco: o desempenho dos negócios no exterior é mais forte

Por região, a receita dos negócios domésticos da Citic Securities foi de 593,36 bilhões de yuans, um aumento de 25,79% em relação ao ano anterior; a receita dos negócios no exterior foi de 155,19 bilhões de yuans, um aumento de 41,75%. O desempenho dos negócios no exterior foi mais forte do que o desempenho dos negócios domésticos.

Destaque seis: a remuneração total dos diretores e supervisores em 2025 caiu ligeiramente

No que se refere à remuneração dos executivos da Citic Securities, em 2025, a remuneração dos executivos da empresa continuou a cair. A remuneração total dos diretores e supervisores da empresa em 2025 foi de 25,9873 milhões de yuans, enquanto no mesmo período do ano anterior foi de 28,7573 milhões de yuans.

Desses, o salário anual do presidente da empresa, Zhang Youjun, foi de 2,3034 milhões de yuans em 2025, praticamente igual ao do ano anterior, que foi de 2,3033 milhões de yuans.

Em termos de número de funcionários, a Citic Securities divulgou que no final de 2025, o grupo tinha um total de 26.823 funcionários, enquanto em comparação com o relatório anual de 2024, o grupo tinha um total de 26.781 funcionários, um leve aumento de 42 funcionários.

Imagem da capa cortesia: Cada dia Media库

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