3 Lembretes importantes para investidores quando o mercado de ações atinge "Medo extremo"

Com apenas a ocasional pausa de curta duração, desde o início deste ano a preocupação dos investidores cresceu à medida que as ações perderam terreno. O índice de Volatilidade CBOE S&P 500 – frequentemente referido como o “medidor de medo” do mercado, ou VIX – subiu para um máximo de vários meses. Muitas vezes, uma vez que um nível extremo é alcançado, isso precede uma correção de mercado total que catapulta o VIX a um pico de vários anos. É compreensível que os investidores estejam nervosos sobre o que tudo isso significa neste momento.

Se você é um desses investidores nervosos, aqui estão três coisas importantes a lembrar.

1. Nada disso é realmente tão incomum

Embora pareça que faz algum tempo desde que o mercado de ações teve dificuldades sérias, retrocessos significativos não são, na verdade, tão incomuns… mesmo no meio de mercados em alta.

Dados compilados pela empresa de fundos mútuos Fidelity colocam as coisas em perspectiva, indicando que o S&P 500 (^GSPC 1,27%) sofreu pelo menos um retrocesso superior a 5% em todos, exceto três anos desde 1980, enquanto em quase metade desses anos o S&P 500 teve uma queda de 10% ou mais. O medo (medido pelo VIX) disparou todas as vezes que isso aconteceu.

No entanto, cada vez que isso aconteceu, o mercado eventualmente alcançou novos máximos históricos.

^SPX dados por YCharts

2. Sim, esta é uma oportunidade de compra

E é esse último destaque que deve inspirar os investidores nervosos a reformular sua visão sobre o que está acontecendo agora – o fato de que cada único retrocesso pelo qual o mercado passou desde a sua existência foi uma oportunidade de compra.

Isso pressupõe, claro, que você está pensando a longo prazo. Se você está apenas procurando se conectar ao próximo movimento de alta a curto prazo do mercado ou a um pequeno salto de curto prazo, você está, arguivelmente, brincando com fogo.

3. Apenas não seja muito exigente quanto ao preço

Por que isso? Porque cronometrar o mercado é difícil o suficiente em qualquer intervalo de tempo, mas é praticamente impossível fazer isso com consistência bem-sucedida no curto prazo.

Certamente sempre há um “guru” de cronograma por aí que sugerirá o contrário. Eles geralmente estão vendendo acesso ao seu algoritmo secreto, no entanto; apenas verifique seu histórico. Há uma razão pela qual até a maioria dos gestores de fundos mútuos ordinários não supera seus índices de referência.

Fonte da imagem: Getty Images.

É verdade! Como a análise contínua da Standard & Poor’s dos fundos mútuos de grande capitalização disponíveis para investidores dos EUA indica, nos últimos cinco anos, 89% desses fundos tiveram um desempenho inferior ao S&P 500. Na última década, o número ultrapassa 85%. É um testemunho da dificuldade de tentar cronometrar perfeitamente a entrada e saída de qualquer negociação – uma luta verificada pelo desempenho persistentemente inferior da maioria dos fundos de hedge.

A questão é que esperar pelo exato fundo do mercado provavelmente fará mais mal a longo prazo do que bem, simplesmente porque é improvável que você saiba quando e onde o fundo final está sendo feito. Apenas comprar ações de qualidade enquanto estão em baixa em relação a um pico importante, a qualquer preço, é suficientemente recompensador a longo prazo.

Isso pode ajudar a inspirá-lo a não pensar demais: a gigante dos fundos negociados em bolsa (ETF) Invesco calcula que o tempo médio do mercado para se recuperar de um retrocesso de 5% a 10% é de meros três meses, enquanto uma correção entre 10% e 20% leva em média apenas oito meses para se desfazer. Mesmo que você esteja apenas capturando um pedaço de tamanho decente dessa recuperação, você está indo bem o suficiente, e possivelmente melhor do que a maioria.