A situação geopolítica impulsiona os custos de armazenamento de energia, organizações: a indústria de armazenamento de energia tem potencial para entrar numa fase de alta sazonalidade de quantidade e preço

26 de março, o setor de baterias liderou o mercado. ETF de Baterias招商（561910） subiu 1,64% durante o pregão, a璞泰来 disparou 6,52%, enquanto多氟多, 恩捷股份, 尚太科技, 天赐材料, e富临精工 tiveram uma alta superior a 4%. Novas ações como新宙邦, 厦钨新能, e贝特瑞 também acompanharam a tendência de alta.

Os dados financeiros mostram que ETF de Baterias招商（561910）** teve um fluxo líquido contínuo de 7130**** mil yuan nos últimos 3 dias de negociação,** indicando que os investimentos estão gradualmente entrando no setor de armazenamento de energia.

Dados da rede de armazenamento mostram que, nos primeiros dois meses de 2026, a nova capacidade instalada de armazenamento de energia na China alcançou 9,71GW/24,69GWh, um aumento de 136% e 122% em relação ao ano anterior; a nova capacidade instalada de armazenamento de energia em 2025 foi de 64,6GW/196,5GWh, com aumentos anuais de 87% e 120%.

De acordo com a CITIC Futures, o apoio de políticas internas e externas, juntamente com a demanda, está impulsionando o desenvolvimento do mercado de armazenamento de energia de forma superior às expectativas.

1. Nos últimos três meses, a demanda no mercado chinês superou as expectativas, mostrando o potencial vibrante do mercado de armazenamento de energia doméstico sob os incentivos de preços da capacidade elétrica;

2. A demanda no mercado externo cresce rapidamente, e, sob a influência de distúrbios geopolíticos e AIDC, a taxa de crescimento da demanda total global por armazenamento de energia deverá ultrapassar 36% em 2026.

A instituição prevê que a capacidade instalada global de armazenamento de energia poderá aumentar para 496GWh em 2026, com a produção de células de armazenamento ajustada para 833GWh, correspondente a uma demanda de 500 mil toneladas de carbonato de lítio.

A Century Securities também apontou que, com a demanda por armazenamento sendo bastante certa, a contínua escalada da situação geopolítica no Estreito de Ormuz elevará os riscos de transporte, o que aumentará diretamente os custos de transporte marítimo de lítio, produtos químicos básicos e materiais auxiliares; além disso, o aumento dos custos de energia na produção química também será transmitido por toda a cadeia industrial, refletindo, em última análise, nos preços das matérias-primas upstream, como materiais catódicos e eletrólitos.

Olhando para o futuro, o armazenamento de energia é um meio chave para regular a volatilidade e aumentar a capacidade de consumo; há um amplo espaço para demanda; com a retomada das atividades em março, a produção na cadeia do setor de armazenamento deverá aumentar, o setor entrará em uma temporada de alta nas quantidades e preços, mantendo uma perspectiva positiva para o setor de armazenamento e para os investimentos relacionados.

Os dados mostram que o ETF de Baterias招商(561910) acompanha o índice de baterias da China, com ações de “baterias de estado sólido” representando 45% e “conceitos de armazenamento” representando quase 60%! O índice abrange todas as empresas listadas na cadeia industrial de baterias, incluindo materiais e recursos upstream, fabricação e componentes de baterias midstream, aplicações downstream e relacionados à recuperação de equipamentos. As dez principais ações incluem 宁德时代, 三花智控, 阳光电源, 亿纬锂能, 天赐材料, 先导智能, 格林美, 银轮股份, 国轩高科, e 欣旺达.

De acordo com a Choice, o índice temático de baterias da China tem atualmente um índice preço-lucro (PE-TTM) de aproximadamente 33,57 vezes. Os pontos percentuais históricos mostram que esse nível de avaliação é inferior a 65,1% do tempo nos últimos dez anos.

Aviso de risco: Fundos têm risco, o investimento deve ser cauteloso.