Formas práticas de superar os desafios do lançamento de produtos fintech

Vinod Sivagnanam é um gestor sénior de produto numa empresa de software multinacional, com mais de 10 anos de experiência em estratégia de experiência do cliente e transformação digital no setor do comércio eletrónico e dos serviços financeiros. Vinod tem um MBA pela Cornell University e um Mestrado em Sistemas de Informação pela University of Arkansas. Conecta-te com Vinod no LinkedIn.

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Lançar um produto de fintech apresenta desafios únicos, exigindo um equilíbrio cuidadoso entre inovação, conformidade e confiança do cliente. Obstáculos regulatórios como leis de privacidade de dados, requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e licenciamento financeiro podem aumentar a complexidade operacional.

Navegar estas regulamentações exige uma colaboração estreita com equipas jurídicas, reguladores e instituições financeiras para garantir o cumprimento, mantendo ao mesmo tempo uma experiência de utilizador fluida. Além disso, regulamentações diferentes entre jurisdições tornam ainda mais desafiante escalar produtos de fintech globalmente. Superar estes desafios requer uma abordagem proativa, tirando partido da tecnologia regulatória (RegTech), de parcerias fortes e de estratégias de desenvolvimento ágeis para se adaptar a standards de conformidade em evolução enquanto se entregam soluções financeiras inovadoras.

Desafios regulatórios comuns

Uma grande categoria de regulação financeira diz respeito a garantir que as pessoas erradas não são pagas. Estes requisitos incluem regulamentações de AML e de combate ao financiamento do terrorismo (AML/CFT), bem como a triagem de pessoas/entidades negadas. A falta de conformidade pode ter um preço elevado—várias fintechs e bancos globais foram multados em milhões de dólares no ano passado por não cumprirem as regras de AML.

Em mercados emergentes, os governos podem ter regulamentações sobre reservas de divisas estrangeiras para manter a estabilidade da moeda, o que influencia como o dinheiro é movido para dentro e para fora do país. No comércio, os retalhistas podem ter de suportar o ónus de partilhar documentação com os reguladores para demonstrar que o valor da moeda e o valor dos bens, tanto quando saem como quando entram no país, correspondem.

Gerir o atrito do cliente

Uma experiência do cliente fluida pode ser um fator diferenciador importante entre concorrentes, especialmente na indústria financeira. Cada ponto de atrito torna um produto mais frustrante de usar e pode aumentar a desistência. Usar pensamento criativo para eliminar até um obstáculo pequeno, cumprindo simultaneamente requisitos regulatórios, é uma enorme vitória. Para cumprir requisitos regulatórios, é muitas vezes inevitável algum atrito na experiência do cliente, especialmente no que diz respeito a AML/CFT.

Para minimizar o impacto na experiência do cliente, as fintechs podem tornar as divulgações fáceis de compreender, explicar o propósito dos requisitos de documentação e tirar vantagem de obstáculos inevitáveis, incentivando os clientes a abrandar em momentos importantes. Por exemplo, os Estados Unidos exigem que qualquer valor acima de $10,000 seja declarado—uma caixa de seleção para confirmar ou negar uma declaração fará com que os clientes parem e prestem mais atenção à regulamentação. O atrito inevitável pode orientar o comportamento do cliente quando é implementado com ponderação e concebido com propósito.

Evitar e mitigar o risco

Regulamentações ambíguas colocam desafios significativos e riscos imprevistos para as fintechs. As regulamentações simplesmente não cobrem todos os casos de uso que uma empresa irá encontrar, especialmente ao entrar em mercados mais pequenos e emergentes. Apesar dos melhores esforços de uma empresa, existe o risco de uma má interpretação das regulamentações resultar num produto não conforme, ou de os reguladores considerarem a empresa não conforme e aplicarem multas elevadas. A imprensa negativa associada também pode prejudicar a reputação da empresa, o que pode ter consequências a longo prazo na indústria financeira.

Uma das melhores formas de mitigar este risco é ligar-se a especialistas do domínio que já trabalharam e/ou viveram na jurisdição. Estes profissionais podem ser alguém ligado a uma instituição financeira que tenha ocupado uma posição regulatória de alto nível ou que presta serviços de consultoria. Envolver-se com estes especialistas pode garantir que as regulamentações são compreendidas a um nível superficial e que se considera a intenção.

Outro risco são fundos congelados. Isto acontece quando um parceiro terceiro falha, ou surge uma questão regulatória, e as autoridades suspendem a operação de uma empresa. O primeiro caso ocorreu no ano passado, quando um intermediário de banking-as-a-service para várias fintechs pediu falência, deixando os parceiros virados para o cliente com $200 milhões em fundos congelados dos clientes. A Synapse, um intermediário de banking-as-a-service para várias fintechs, pediu falência, deixando os parceiros virados para o cliente com $200 milhões em fundos congelados dos clientes.

Quer seja através de suspensão operacional ou de falha de parceiro, fundos presos deixam as empresas numa posição de perder uma confiança significativa dos clientes e o negócio. Embora as organizações nunca queiram ver-se nesta situação, é melhor estar preparado. Ao reservar liquidez suficiente, as transações dos clientes podem ser revertidas, se necessário, permitindo que os clientes pelo menos recuperem o seu dinheiro. Esta abordagem ajuda muito a manter a confiança do cliente e pode ajudar as empresas a evitar o pior do desastre.

Por fim, é crucial para as fintechs comunicar com os reguladores, mesmo que a aprovação da candidatura seja recebida. Se a aprovação foi dada com uma compreensão incompleta ou incorreta do que o produto faz, isto pode causar um problema no futuro. O envolvimento proativo é essencial, uma vez que a maioria dos reguladores está disposta a discutir como um produto funciona. Levar os reguladores pela tecnologia, especialmente se for um produto complexo, pode mitigar problemas.

Aproveitar parcerias para evitar dores

Hoje, não é incomum as fintechs fazerem parceria com instituições financeiras estabelecidas. Como afirmou recentemente um artigo do World Economic Forum (WEF), “a narrativa bancos vs fintech está desatualizada.” Em vez disso, o artigo refere “uma combinação estratégica de competição seletiva e colaboração essencial.” Na maioria das jurisdições, o ónus do cumprimento regulatório recai sobre as instituições e não sobre os consumidores.

Os bancos estão profundamente familiarizados com as expectativas de conformidade e são responsáveis perante os governos, o que os torna recursos fortes para navegar desafios regulatórios. As fintechs, por outro lado, “são mais ágeis, muitas vezes melhor preparadas para resolver rapidamente problemas hiper-específicos”, tornando as duas entidades excelentes parceiras.

A RegTech é outra ferramenta que as fintechs podem usar para navegar a conformidade. Ao atuarem como intermediárias entre produtos de fintech e os governos, podem ajudar a verificar a identificação do cliente e confirmar que as regulamentações foram cumpridas. Tirar partido da RegTech ajuda as fintechs a melhorar a eficiência operacional, a simplificar o processo regulatório e a reduzir o atrito com o cliente. Além disso, como a conformidade da fintech é aprovada por um terceiro licenciado, há uma necessidade reduzida de auditorias, uma vez que o governo audita a RegTech.

Proteger os dados do cliente

As falhas de segurança não são uma questão de se, mas de quando. É imperativo que as fintechs estejam preparadas para lidar com ameaças de forma rápida e decisiva. A confiança é a moeda das finanças digitais, e quando se perde, é praticamente impossível recuperar. Investimento significativo na proteção de dados, encriptação robusta e padrões elevados de proteção são obrigatórios, especialmente ao transferir informação sensível. Dependendo dos seus recursos, as fintechs podem resolver problemas de segurança por si próprias ou depender de empresas intermediárias terceiras.

Hoje, não é apenas uma questão de cumprir padrões de segurança da indústria. É também uma questão de ser criativo e ir mais além. As regulamentações continuarão a tornar-se mais restritivas em todas as jurisdições, por isso ser proativo e manter-se à frente pode tornar as empresas mais competitivas. Muitas vezes, os bancos estão dispostos a trabalhar com fintechs para cumprir padrões de segurança mais elevados, mas se não estiverem, é mais vantajoso encontrar outra parceria ou construir a solução de segurança internamente. Perder a confiança do cliente é muito difícil de reverter, especialmente em finanças.

O principal desafio para produtos emergentes de fintech é que as regulamentações variam consoante a jurisdição. A maior parte das transações acontece em moedas principais como o dólar dos EUA, a libra britânica, o iene japonês ou o euro, mas as estratégias adotadas para estas moedas podem não ser aplicáveis a mercados emergentes. Inversamente, estratégias desenvolvidas para mercados emergentes provavelmente não fazem sentido para mercados desenvolvidos.

Há uma complexidade significativa dentro da indústria de fintech, especialmente ao comparar mercados. Equilibrar conformidade, segurança e as necessidades dos clientes é fundamental para o sucesso. As empresas que prosperam vão concentrar-se em proporcionar melhores experiências ao cliente, ao mesmo tempo que abraçam a criatividade e a flexibilidade necessárias para navegar num panorama financeiro cada vez mais regulado.