As principais estimativas de vendas do 4.ºT CY2025 da Pennant Group (NASDAQ:PNTG)

As principais estimativas de vendas do 4.ºT CY2025 da Pennant Group (NASDAQ:PNTG)

Kayode Omotosho

Qui, 26 de fevereiro de 2026 às 6:54 GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

PNTG

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Senior living provider The Pennant Group (NASDAQ:PNTG) reportou receitas acima das expectativas de Wall Street no 4.ºT CY2025, com as vendas a subirem 53,3% ano a ano para 289,3 milhões de dólares. A empresa espera que as receitas do ano completo rondem 1,15 mil milhões de dólares, perto das estimativas dos analistas. O seu lucro não-GAAP de 0,34 dólares por ação ficou 7,7% acima do consenso de estimativas dos analistas.

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Destaques do 4.ºT CY2025 da The Pennant Group (PNTG):

**Receita:** 289,3 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 275,2 milhões de dólares (crescimento de 53,3% ano a ano, desvio positivo de 5,1%)

**EPS ajustado:** 0,34 dólares vs estimativas de analistas de 0,32 dólares (desvio positivo de 7,7%)

**EBITDA ajustado:** 22,37 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 22,07 milhões de dólares (margem de 7,7%, desvio positivo de 1,4%)

**Orientação de EPS ajustado para o próximo ano financeiro 2026** é 1,31 dólares no ponto médio

**Orientação de EBITDA para o próximo ano financeiro 2026** é 91,3 milhões de dólares no ponto médio, abaixo das estimativas de analistas de 93,76 milhões de dólares

**Margem Operacional:** 6%, acima dos 4,9% no mesmo trimestre do ano passado

**Volumes de vendas** subiram 81,3% ano a ano (-63,3% no mesmo trimestre do ano passado)

**Capitalização bolsista:** 1,11 mil milhões de dólares

“2025 foi um ano de desempenho e crescimento sem precedentes para a Pennant”, disse Brent Guerisoli, Diretor Executivo da empresa.

Visão geral da empresa

Desmembrada da The Ensign Group em 2019 para se concentrar em serviços de cuidados de saúde para não especializados, a Pennant Group (NASDAQ:PNTG) opera unidades de cuidados domiciliários, cuidados paliativos e instalações de senior living em 13 estados do oeste e do centro-oeste, servindo doentes de todas as idades, incluindo seniores.

Crescimento das receitas

Ao analisar o desempenho de vendas de longo prazo de uma empresa, obtemos informações sobre a sua qualidade. Qualquer negócio pode ter sucesso no curto prazo, mas os que apresentam melhores resultados desfrutam de crescimento sustentado ao longo de anos. Nos últimos cinco anos, a The Pennant Group fez crescer as suas vendas a um impressionante CAGR (taxa de crescimento anual composta) de 19,8%. O seu crescimento superou a média das empresas de saúde e mostra que as suas ofertas ressoam com os clientes.

Receita trimestral da The Pennant Group

Na StockStory, damos a maior ênfase ao crescimento a longo prazo, mas, dentro da área da saúde, uma perspetiva histórica de meia década pode não captar inovações recentes ou tendências disruptivas do setor. O crescimento anualizado da receita da The Pennant Group de 32,9% nos últimos dois anos está acima da sua tendência de cinco anos, sugerindo que a sua procura era forte e acelerou recentemente.

Crescimento da receita ano a ano da The Pennant Group

Podemos compreender melhor a dinâmica das receitas da empresa ao analisar o número de admissões, que atingiu 28.941 no trimestre mais recente. Nos últimos dois anos, as admissões da The Pennant Group cresceram em média 12,5% ano a ano. Como este número é inferior ao crescimento das suas receitas, podemos ver que a empresa beneficiou de aumentos de preços.

A história continua  

Admissões da The Pennant Group

Neste trimestre, a The Pennant Group reportou um magnífico crescimento homólogo das receitas de 53,3% e as suas receitas de 289,3 milhões de dólares superaram as estimativas de Wall Street em 5,1%.

A olhar para a frente, os analistas do lado vendedor esperam que a receita cresça 22,4% nos próximos 12 meses, desacelerando face aos últimos dois anos. Ainda assim, esta projeção é meritória e implica que o mercado vê sucesso para os seus produtos e serviços.

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Margem Operacional

A The Pennant Group foi lucrativa ao longo dos últimos cinco anos, mas foi travada pela sua grande base de custos. A sua margem operacional média de 4,7% foi fraca para uma empresa de saúde.

Do lado positivo, a margem operacional da The Pennant Group subiu 3,7 pontos percentuais ao longo dos últimos cinco anos, à medida que o crescimento das vendas lhe deu alavancagem operacional.

Margem Operacional (GAAP) de 12 meses da The Pennant Group a seguir

No 4.ºT, a The Pennant Group gerou uma margem de lucro com margem operacional de 6%, acima de 1,1 pontos percentuais ano a ano. Este aumento foi uma evolução bem-vinda e mostra que foi mais eficiente.

Lucro por Ação

As tendências de receitas explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) aponta para a rentabilidade desse crescimento — por exemplo, uma empresa poderia inflacionar as suas vendas com gastos excessivos em publicidade e promoções.

O EPS da The Pennant Group cresceu a uma notável taxa de crescimento anual composta de 9,5% ao longo dos últimos cinco anos. Apesar da melhoria da margem operacional durante esse período, este desempenho foi inferior ao seu crescimento anualizado de receitas de 19,8%, dizendo-nos que fatores não fundamentais como juros e impostos afetaram os seus ganhos finais.

EPS (não-GAAP) de 12 meses da The Pennant Group a seguir

Podemos aprofundar a análise dos ganhos da The Pennant Group para compreender melhor os motores do seu desempenho. Uma perspetiva de cinco anos mostra que a The Pennant Group diluiu os acionistas, aumentando a contagem de ações em 15,3%. Esta diluição ofuscou o aumento da sua eficiência operacional e levou a ganhos por ação mais baixos. Os impostos e as despesas com juros também podem afetar o EPS, mas não nos dizem tanto sobre os fundamentos de uma empresa.

Ações Diluidas em Dívida da The Pennant Group

No 4.ºT, a The Pennant Group reportou EPS ajustado de 0,34 dólares, acima dos 0,24 dólares no mesmo trimestre do ano passado. Este resultado superou as estimativas dos analistas em 7,7%. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS do ano completo da The Pennant Group de 1,18 dólares cresça 10%.

Principais conclusões dos resultados do 4.ºT da The Pennant Group

Ficámos impressionados com o quanto a The Pennant Group ultrapassou significativamente as expetativas de receitas dos analistas neste trimestre. Também ficámos satisfeitos por o seu EPS ter superado as estimativas de Wall Street. Por outro lado, a sua orientação de EBITDA para o ano completo falhou. No geral, este resultado teve alguns aspetos positivos importantes. Os investidores provavelmente esperavam mais, e as ações desceram 3,2% para 32,03 dólares imediatamente após a divulgação.

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