Fannie Mae faz parceria com a Coinbase para possibilitar pagamentos iniciais de hipoteca em Bitcoin e USDC

Principais Destaques

Índice

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• Principais Destaques

• Compreender o Modelo de Dois Empréstimos

• Os Primeiros Entrantes no Mercado

• Enquadramento Regulamentar

  • Obtenha 3 eBooks de ações gratuitos

• Uma colaboração pioneira entre a Fannie Mae, a Coinbase e a Better Home & Finance introduz pagamentos de entrada de hipoteca com colateral em cripto.

• Os compradores de casa podem usar Bitcoin ou USDC como colateral em vez de liquidar as suas participações em cripto, contornando potenciais responsabilidades por imposto sobre ganhos de capital.

• O modelo de financiamento envolve dois empréstimos distintos: uma hipoteca tradicional garantida pela Fannie Mae, combinada com um empréstimo suportado por criptomoeda.

• As taxas de juro da parte com colateral em cripto podem exceder as taxas de hipoteca convencionais em até 1,5 pontos percentuais.

• Esta iniciativa resulta de uma diretiva de junho de 2025 do diretor da FHFA, Bill Pulte, que orientou a Fannie Mae e a Freddie Mac a integrar criptomoeda nos quadros de concessão de empréstimos hipotecários.

A maior financiadora hipotecária do país, a Fannie Mae, que supervisiona uma carteira de 4,1 biliões de dólares, está a introduzir um produto hipotecário revolucionário que aceita criptomoeda como colateral do pagamento de entrada, em vez de dinheiro tradicional. Este programa inovador foi desenvolvido em parceria com a corretora de criptomoeda Coinbase e a prestadora digital de hipotecas Better Home & Finance.

A Fannie Mae vai em breve aceitar hipotecas suportadas por cripto, de acordo com a WSJ. Better e Coinbase estão a lançar um produto que permite aos compradores usar bitcoin ou USDC como colateral para um empréstimo separado para cobrir o pagamento de entrada, em vez de vender cripto. pic.twitter.com/IEAawR8xHK

— Wall St Engine (@wallstengine) March 26, 2026

O conceito por detrás desta oferta é simples. Em vez de liquidar participações em criptomoeda para gerar dinheiro para o pagamento de entrada, os futuros proprietários podem comprometer a sua moeda digital como garantia. Esta abordagem permite-lhes manter as suas posições em cripto enquanto, em simultâneo, garantem financiamento para a casa.

A estrutura de financiamento utiliza um mecanismo de dois empréstimos. Uma das componentes é uma hipoteca convencional de 15 ou 30 anos garantida pela Fannie Mae. O empréstimo complementar é garantido pela criptomoeda empenhada e fornece os fundos necessários para o pagamento de entrada.

Atualmente, o programa aceita Bitcoin ou USDC como colateral elegível. Depois de empenharem estes ativos digitais, os mutuários não podem aceder a eles nem negociá-los durante a duração do empréstimo.

O CEO da Better, Vishal Garg, explicou que as oscilações do valor da criptomoeda empenhada não afetam a hipoteca principal, desde que os mutuários mantenham pagamentos regulares. Esta funcionalidade elimina uma preocupação significativa normalmente associada a produtos de concessão de crédito suportados por cripto.

Compreender o Modelo de Dois Empréstimos

Esta opção de financiamento acarreta custos adicionais em comparação com hipotecas tradicionais. Os mutuários têm de pagar juros sobre ambas as componentes do empréstimo. O empréstimo suportado por criptomoeda pode ter taxas de juro equivalentes a produtos padrão da Fannie Mae ou, potencialmente, 1,5 pontos percentuais acima das taxas convencionais.

Max Branzburg, da Coinbase, referiu que muitos investidores em criptomoeda têm historicamente adiado a compra de casa para evitar liquidar os seus ativos digitais e incorrer em obrigações substanciais de imposto sobre ganhos de capital. Este novo produto financeiro aborda diretamente essa barreira.

A Fannie Mae opera como uma instituição de mercado secundário, e não como um credor direto. A organização compra hipotecas a credores originadores, as titulariza e fornece garantias de pagamento aos investidores. Este apoio institucional confere legitimidade que ofertas anteriores de hipotecas em cripto, provenientes de instituições financeiras menores, não conseguiram igualar.

Os Primeiros Entrantes no Mercado

O financiamento habitacional suportado por criptomoeda não é totalmente inédito. A Milo, uma empresa fintech sediada em Miami, introduziu um produto comparável em 2022. Até à data, a empresa facilitou transações para ligeiramente mais de 100 mutuários.

O Chief Executive da Milo, Josip Rupena, observou que uma parte significativa da sua clientela se assemelha a compradores internacionais: carteiras substanciais de ativos, mas pouca documentação de crédito convencional. Embora represente um segmento especializado, este mercado tem demonstrado uma expansão consistente.

O gestor de hipotecas não depositário Newrez começou igualmente a aceitar certas participações em criptomoedas nos processos de qualificação de hipotecas, sem exigir a conversão para moeda fiduciária. Estas evoluções sinalizam uma mudança mais ampla do setor no sentido da integração de criptomoeda no mainstream.

Enquadramento Regulamentar

Este programa teve origem em orientações emitidas em junho de 2025 pelo diretor da Federal Housing Finance Agency, Bill Pulte. A sua diretiva instruiu tanto a Fannie Mae como a Freddie Mac a investigarem mecanismos para incorporar ativos de criptomoeda nas normas de subscrição hipotecária.

A investigação da Gallup indica que aproximadamente 14% dos adultos americanos detinham criptomoeda em 2025. Dados adicionais da Redfin revelaram que quase 13% dos compradores mais jovens já tinham liquidado criptomoeda especificamente para financiar pagamentos de entrada.

Os detalhes críticos do programa continuam em desenvolvimento. Incluem metodologias para determinar as valorizações do colateral e definir protocolos adequados de gestão de risco para a iniciativa.

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