Top 20 em volume de negócios na bolsa dos EUA em 19 de março: a Microsoft pode enfrentar processos judiciais contra a Amazon e a OpenAI

Na quarta-feira, a maior quota de volume de negócios nas bolsas norte-americanas foi da NVIDIA, que caiu 0,84%, com um volume de 28,123 mil milhões de dólares. Os últimos estudos do analista Guo Ming-yi, da Tianfeng International, indicam que, à medida que a NVIDIA reforça o seu plano de investimento no fornecedor de arquiteturas de inferência de IA Groq, a planificação de expedição do LPU da Groq sofreu um ajustamento significativo em alta; no futuro, nos próximos dois anos, o tamanho do mercado de hardware de inferência de IA deverá atingir um crescimento em escala.

De acordo com as estimativas do relatório, no período de 2026 a 2027, o volume acumulado de expedições do LPU atingirá cerca de 4 a 5 milhões de unidades. Entre elas, a percentagem de expedições em 2026 situa-se aproximadamente entre 30% e 40%, enquanto em 2027 subirá para 60% a 70%. Se comparado com os volumes de expedição dos anos anteriores, o volume total de expedições registará um crescimento superior a 10 vezes, o que demonstra que a procura por inferência de IA está rapidamente a entrar numa fase de implementação em escala.

Na arquitetura de hardware, a NVIDIA pretende aumentar o número de configurações de LPU num único armário de IA, de 64 unidades atualmente para 256 unidades, expandindo assim a capacidade de armazenamento, ao mesmo tempo que mantém o desempenho de inferência com latência extremamente baixa. Esta medida é vista como uma estratégia importante para responder ao aumento contínuo da procura por inferência de IA generativa e de grandes modelos de linguagem.

Na 2.ª posição, a Micron Technology subiu 0,01%, com um volume de 24,123 mil milhões de dólares. Segundo analistas, os investidores continuam a demonstrar forte confiança numa procura mais vigorosa relacionada com infraestruturas de inteligência artificial. Os analistas estimam que, em comparação com o período anterior, os resultados da empresa deverão registar uma forte recuperação, com receita e ganhos ajustados a crescerem significativamente.

As previsões indicam que, impulsionados pelo crescimento da procura em data centers e pela implementação de servidores de inteligência artificial (áreas que dependem fortemente de chips de memória avançados), os resultados da empresa deverão atingir um crescimento de três dígitos.

A Micron já começou a expedir os mais recentes equipamentos de memória de largura de banda elevada para os sistemas de IA da próxima geração e está a expandir a capacidade de fabrico para satisfazer a procura. O forte salto recente do preço das ações pode ser atribuído ao aumento dos preços dos produtos, ao facto de a empresa se estar a integrar mais profundamente no setor da inteligência artificial e ao aperto da gestão do lado da oferta.

Na 3.ª posição, a Tesla caiu 1,63%, com um volume de 19,991 mil milhões de dólares. De acordo com o Sammyguru, a Samsung está a preparar-se para produzir chips avançados de inteligência artificial para a Tesla na sua fábrica de semicondutores em Taylor, nos EUA. As últimas notícias indicam que a empresa deverá iniciar uma produção em larga escala no segundo semestre de 2027, o que poderá ajudar esta fundição coreana a recuperar negócios perdidos nos últimos anos.

Sabe-se que a Samsung vai fabricar dois chips de inteligência artificial para a Tesla: AI5 e AI6. Entre eles, o AI5 era inicialmente produzido integralmente pela TSMC, mas, devido a limitações de capacidade e a questões de custos, a Tesla passou a atribuir parte da capacidade de produção à Samsung. O AI6 faz parte de um acordo de produção no valor de 16,5 mil milhões de dólares firmado entre ambas, com validade até 2033. Segundo relatos, ambos os chips vão utilizar um processo avançado de 2 nanómetros, para alcançar melhor desempenho e menor consumo energético.

Na 4.ª posição, a SanDisk subiu 4,65%, com um volume de 14,456 mil milhões de dólares. Na quarta-feira, as ações relacionadas com armazenamento subiram apesar da tendência do mercado, dando continuidade ao recente movimento de alta. Em termos de notícias, a SanDisk realizou hoje uma conferência de lançamento de novos produtos de primavera, apresentando um conjunto completo de soluções inovadoras de armazenamento, incluindo um novo conjunto de SSDs móveis de próxima geração com velocidade duplicada, uma série de SSDs incorporados com nova imagem de marca, pen drives de memória flash USB-C com ultrapassagem de limitações físicas de volume e uma série muito aguardada do FIFA World Cup 2026 (edição autorizada). Esta combinação de ações visa proporcionar aos profissionais, criadores de conteúdos, jogadores de videojogos e entusiastas do desporto uma gama completa de ferramentas de “produtividade digital”.

Na 5.ª posição, a Microsoft caiu 1,91%, com um volume de 10,081 mil milhões de dólares. A Microsoft está a avaliar a possibilidade de tomar medidas legais contra a Amazon e a OpenAI. O foco da controvérsia é a mais recente transação estratégica de 50 mil milhões de dólares alcançada entre a Amazon e a OpenAI e o respetivo acordo de cooperação em cloud; a Microsoft receia que, dentro de tais disposições, o mecanismo de distribuição relativo a Frontier possa violar o seu acordo exclusivo de cooperação em cloud com a OpenAI.

Na 8.ª posição, a Amazon caiu 2,48%, com um volume de 7,893 mil milhões de dólares. Recentemente, foram divulgados relatos de que a Microsoft poderá estar gradualmente a caminhar para um confronto com a Amazon e a OpenAI. O cerne desta disputa é a nova plataforma da OpenAI, Frontier, que se concentra na implementação de agentes de IA em ambientes empresariais. O problema em si é simples, mas o impacto é significativo. Presume-se que o acordo entre a Microsoft e a OpenAI exija que os seus modelos sejam executados através da Azure, mas agora os serviços de rede da Amazon estão a ser envolvidos como parte desta nova configuração. Segundo relatos, a Microsoft não está a levar isto de ânimo leve; fontes indicam que, se o contrato for violado, a empresa está preparada para avançar com medidas legais.

Por agora, isto ainda não se transformou numa disputa abrangente. As partes continuam em discussões; parece que a OpenAI entende que a sua transação com a Amazon cumpre os acordos existentes. Entretanto, a Amazon tem vindo a aprofundar de forma constante a sua relação com a OpenAI, através de dezenas de mil milhões de dólares em investimentos e de uma cooperação em cloud mais abrangente.

Na 10.ª posição, a Lumentum Holdings subiu 7,89%, com um volume de 6,809 mil milhões de dólares. Na quarta-feira, várias ações do setor de comunicações óticas nas bolsas norte-americanas registaram fortes valorizações. Em termos de notícias, o congresso OFC 2026 concentrou sinais de procura por infraestruturas de IA; três empresas, Applied Optoelectronics, Lumentum e Coherent, apresentaram em conjunto novos produtos.

Na 14.ª posição, a TSMC caiu 1,85%, com um volume de 4,264 mil milhões de dólares. Na quarta-feira, foi noticiado que a TSMC planeia emitir a primeira tranche de obrigações ordinárias não garantidas deste ano, num total de 172 mil milhões de dólares de Taiwan.

Na 18.ª posição, a Intel subiu 2,20%, com um volume de 3,465 mil milhões de dólares. A Intel vai lançar dois novos CPUs topo de gama, concebidos especificamente para computadores portáteis gaming de alta qualidade de vários tipos: Core Ultra 9 290 HX Plus e Core Ultra 7 270HX Plus. Estes dois chips Arrow Lake Refresh têm, respetivamente, 24 núcleos e 24 threads, e 20 núcleos e 20 threads. Tal como os novos modelos Plus para desktops lançados recentemente pela Intel, as novas versões para portáteis são ainda mais otimizadas para entusiastas e incluem ferramentas de otimização binária da Intel, que podem melhorar o desempenho nativo em jogos específicos.

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Responsável: Zhang Jun SF065