Investidor Inteligente: Vencedores de IA, 6 Gráficos para Observar e o que vem a seguir para o Fed

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Na newsletter desta semana:

• Resumo Semanal dos Mercados: Ações Sobem, Lideradas por Materiais Básicos
• Mercado de Trabalho Permanece Frágil em Dezembro, mas Cortes de Taxas pelo Fed Podem Estar Suspensos
• Polak do Capital Group: Riscos, Catalisadores e Oportunidades do Mercado de Ações para 2026
• Fique Atento a Estes 6 Sinais para Dicas sobre Para Onde os Mercados Irão em 2026
• O que Vem a Seguir para o Fed em 2026?
• O Boom de Recompra de Ações Continuará em 2026?
• Vencedores, Atrasados e Perdentes das Ações de IA para 2025

Antes de entrarmos na cobertura desta semana, vou fazer uma divulgação descarada para uma nova adição à linha de newsletters da Morningstar. Curado pelo meu colega e veterano repórter Alexander Davis da PitchBook, Public Meets Private reunirá análises aprofundadas, dados e reportagens tanto da Morningstar quanto da PitchBook para ajudá-lo a entender a convergência dos mercados público e privado. Você pode ler mais sobre isso aqui, ou simplesmente inscrever-se!

Na esfera dos mercados públicos, foi uma boa semana para as ações. O Índice de Mercado dos EUA da Morningstar subiu 1,7%, atingindo um novo recorde histórico devido a movimentos sólidos para cima nas ações de grande capitalização e misturadas. Em uma reviravolta em relação à ação recente do mercado, os ganhos não foram liderados por ações de tecnologia, mas sim por materiais básicos e nomes cíclicos de consumo.

Nos bastidores, as notícias certamente aumentaram esta semana após a pausa das festas. Vimos muita atividade no front geopolítico e declarações da Casa Branca, e na sexta-feira, recebemos o relatório de emprego de dezembro. Os dados de emprego confirmaram que o mercado de trabalho parece frágil para encerrar 2025, mas não estava muito mais fraco do que em novembro. Confira o que os economistas estão dizendo sobre o relatório de empregos aqui.

Uma conclusão do relatório de empregos é que é improvável que pressione o Federal Reserve a cortar as taxas de juros na reunião deste mês. Mas e quanto ao restante de 2026? Este será um ano complicado e transformador para o banco central, com nova liderança em um momento em que a inflação tem sido alta, enquanto os relatórios de emprego mencionados têm sido fracos. Confira a análise de Sarah Hansen sobre o que vem a seguir para o Fed.

Esta semana, também conversamos com David Polak do Capital Group. Ele é um veterano de 41 anos nos mercados e lidera a equipe de ações do gigante dos fundos. Polak compartilha a visão do Capital Group sobre as perspectivas para as economias dos EUA e global. Ele cobre os riscos para os mercados e quais setores do mercado de ações estão apresentando as melhores oportunidades.

Enquanto isso, Susan Dziubinski sentou-se com Dan Lefkovitz da Morningstar Indexes para falar sobre as perspectivas para recompra de ações e o que isso pode significar para os dividendos. Lefkovitz observa que 2025 foi o quinto ano consecutivo em que as empresas gastaram mais em recompras de ações do que em dividendos. Isso continuará?

Continuando com as perspectivas para 2026, os analistas da Morningstar estarão atentos aos dados sobre tendências que vão desde gastos com aceleradores de IA até preços da eletricidade e emissão de títulos impulsionados por IA. Temos seis gráficos sobre quais tendências poderiam moldar mais a narrativa este ano e além.

À medida que 2025 se encerrava, o rali das ações de IA começou a se fragmentar. À medida que os investidores se tornaram mais seletivos, já não era mais uma dinâmica de “maré crescente levanta todos os barcos”. Analisamos quais ações de IA lideraram o caminho em 2025, incluindo quais se mantiveram durante o volátil quarto trimestre e quais ficaram para trás.

Como sempre, não se esqueça de visitar nossa página de Mercados para nossa cobertura mais recente e atualizações ao vivo do mercado de ações, juntamente com nosso calendário semanal completo de dados e eventos importantes que se aproximam.