Bank of America: O pânico de memória causado pelo TurboQuant cria oportunidades de compra para estas ações

Investing.com - O Bank of America acredita que a venda maciça de ações de memória desencadeada pelo lançamento da tecnologia TurboQuant da Google está a criar oportunidades para os investidores.

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O analista Vivek Arya escreveu no relatório de sexta-feira que as preocupações do mercado sobre a demanda por memória de alta largura de banda estão exageradas, apontando que “os gastos de capital em IA ainda são a prova final da despesa/demanda de IA, e não medidas de eficiência.”

Essas preocupações surgem da tecnologia TurboQuant da Google, “que efetivamente reduziu a utilização de memória de cache KV em até 6 vezes, sem sacrificar a precisão.”

As ações da Micron Technology caíram 7% na quinta-feira, enquanto o índice de semicondutores da Filadélfia caiu quase 5%. Mas o Bank of America acredita que “tecnologias de compressão como a TurboQuant não são novidade”, e destacou que a Google lançou métodos semelhantes nos últimos 18 meses, ao mesmo tempo que aumentou sua previsão de gastos de capital para 2026 em 100%, para cerca de 180 mil milhões de dólares.

O Bank of America afirmou que a memória de alta largura de banda da TPU v7 em breve a ser lançada pela Google “é 6 vezes mais que a sua antecessora TPUv6, atingindo 192GB, enquanto a TPUv6 tinha apenas 32GB”, e que os chips da Nvidia, AMD e Meta também estão adotando configurações de memória mais altas entre gerações.

A empresa escreveu: “Continuamos a acreditar que a demanda por memória em IA permanece forte”, acrescentando que melhorias na eficiência são mais propensas a suportar modelos de maior escala, em vez de reduzir a demanda por memória.

O Bank of America também citou o evento DeepSeek no início de 2025, quando as preocupações com eficiência se mostraram temporárias, enquanto os gastos de capital em IA na China ainda cresceram 66% em 2025.

As áreas de investimento preferenciais incluem computação em IA, equipamentos de semicondutores, redes e memória, com foco em empresas como Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices (AMD), Lam Research, Applied Materials, Marvell Technology e Credo Technology.

Este artigo foi traduzido com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informações, consulte os nossos termos de uso.