Gigantes da indústria química aumentam frequentemente os preços! O aumento dos custos, aliado ao aviso de capacidade, está a remodelar o panorama da indústria de náilon

受 conflitos geopolíticos internacionais que causaram distúrbios na cadeia de suprimentos e o aumento dos custos de energia, o setor de novos materiais químicos está a enfrentar uma onda de aumentos de preços.

Recentemente, o gigante químico Invista anunciou um aviso de alteração de preços, informando que, a partir de 1 de abril de 2026, às 7 horas, os preços de negociação à vista de dois de seus principais produtos químicos serão ajustados em alta, com o preço da hexametilenodiamina a subir 7800 yuan/tonelada este mês, e o PA66 (Nylon 66) a aumentar 5400 yuan/tonelada este mês, tornando-se um evento emblemático das flutuações de preços recentes no setor de novos materiais químicos.

Gigantes químicos ajustam preços com frequência

De acordo com o plano de ajuste de preços, o preço da hexametilenodiamina da Invista tem aumentado continuamente desde o início do ano, com preços de 17300 yuan/tonelada e 17800 yuan/tonelada em janeiro e fevereiro, respectivamente, ajustando-se para 18200 yuan/tonelada em 1 de março, subindo para 22000 yuan/tonelada em 10 de março, e sendo ajustado novamente para 26000 yuan/tonelada em 1 de abril, um aumento total de 8700 yuan/tonelada desde janeiro. O preço do produto PA66 também aumentou, com preços de 15500 yuan/tonelada e 15800 yuan/tonelada em janeiro e fevereiro, respectivamente, 16200 yuan/tonelada em 1 de março, subindo para 21000 yuan/tonelada em 10 de março, e executando 21600 yuan/tonelada em 1 de abril, com preços rapidamente entrando na “era dos 20 mil”. Impulsionados pelos ajustes de preços das empresas líderes, os preços do mercado doméstico de hexametilenodiamina também subiram, com cotações em Jiangsu, Shandong e outras regiões atingindo 22000-23000 yuan/tonelada em 23 de março, e o setor como um todo entrando em um ciclo de aumento de preços.

O principal motor deste aumento de preços vem das perturbações nos custos e fornecimentos da cadeia industrial química global. Desde março de 2026, a situação geopolítica no Oriente Médio tem se agravado, com a navegação no estreito de Ormuz sendo afetada, o que impactou cerca de 20% do comércio global de petróleo e o transporte de uma grande quantidade de matérias-primas químicas, resultando em um aumento acentuado nos preços internacionais do petróleo. A situação no Oriente Médio elevou o prêmio de energia, com o preço do petróleo Brent subindo temporariamente para quase 120 dólares por barril, e as instituições ajustando suas expectativas de preços para 110-120 dólares por barril, com o fornecimento e os custos de matérias-primas químicas básicas, como o benzeno e o etileno, a se estreitarem, formando a lógica subjacente do aumento de preços em toda a cadeia industrial.

Nesse contexto, os gigantes químicos globais começaram um modo coletivo de ajuste de preços: a BASF anunciou um aumento máximo de 30% nos preços de produtos de formulação limpa e industrial na Europa a partir de 18 de março, e um novo aumento de até 30% para produtos similares na América do Norte e do Sul a partir de 1 de abril; Henkel, DuPont, e o grupo ICL também aumentaram os preços de seus produtos, com aumentos de 10%-30%; Huntsman, Evonik, Wanhua Chemical, Lanxess, e Covestro também aumentaram os preços, com os maiores aumentos chegando a 50%, colocando os preços dos produtos químicos globais em um ciclo de alta.

A estrutura da indústria do PA66 precisa ser otimizada

Do ponto de vista da estrutura da cadeia industrial, a hexametilenodiamina, como matéria-prima central do PA66, determina diretamente os custos das indústrias downstream. A capacidade global de produção de hexametilenodiamina é altamente concentrada, com a Invista, BASF e Ascend como as principais empresas, detendo uma capacidade dominante, sendo que a Invista tem uma capacidade de produção anual de 500 mil toneladas, a BASF 260 mil toneladas, e a Ascend, incluindo a capacidade já descontinuada, atinge 600 mil toneladas. No país, com os avanços na tecnologia de produção de hexano, empresas locais já conseguiram produzir hexametilenodiamina em escala, com Tianchen Qixiang, Huafeng Group e Pingmei Shenma tendo capacidades anuais de 200 mil toneladas, 200 mil toneladas e 150 mil toneladas, respectivamente. A capacidade de controle independente da cadeia industrial continua a aumentar, mas a curto prazo ainda é impactada pelas flutuações globais de fornecimento e pela transmissão de custos.

Diferentemente da escassez de fornecimento e do aumento de preços da hexametilenodiamina, a indústria de PA66 no país enfrenta uma pressão significativa de desequilíbrio entre oferta e demanda. Dados mostram que até o final de 2025, a capacidade total de PA66 na China ultrapassará 1,5 milhão de toneladas por ano, enquanto a demanda no mercado interno será de apenas cerca de 800 mil toneladas por ano, com uma taxa de crescimento anual que não ultrapassa 10%, e a velocidade de aumento da capacidade superando amplamente a velocidade de crescimento da demanda.

De acordo com estatísticas incompletas, cerca de 30 empresas estão envolvidas em projetos de PA66 em construção ou planejados no país, incluindo Sinochem, China National Chemical, Tianchen Qixiang, Huafeng Group, Shenma Co., e Hengli Petrochemical, além da capacidade já em operação, com a capacidade total planejada podendo ultrapassar 10 milhões de toneladas, acumulando continuamente o risco de excesso de capacidade na indústria. Atualmente, o PA66 foi listado nas notificações de alerta de capacidade de novos materiais pelas autoridades competentes do país, com os riscos da expansão desordenada da indústria a serem altamente monitorados.

Do ponto de vista das aplicações downstream, o PA66, como plástico de engenharia de alto desempenho, é amplamente utilizado nas indústrias automotiva, eletrônica, mecânica industrial, têxtil, entre outras, com a indústria automotiva representando cerca de 42%, e a eletrônica e elétrica 25%, sendo um material chave para a leveza de veículos elétricos e componentes estruturais de dispositivos eletrônicos. Dados da Business Society mostram que em 18 de março, o preço de referência do PA66 foi de 19533,33 yuan/tonelada, com um aumento semanal de 3,17%, apresentando uma situação em que os preços das matérias-primas se mantêm altos, a oferta de produtos a preços baixos diminui, e os comerciantes retêm as vendas, enquanto as empresas downstream adotam uma postura de espera, com a transmissão de custos a desacelerar gradualmente. A curto prazo, o aumento de preços da hexametilenodiamina continuará a sustentar os preços do PA66; a médio e longo prazo, a pressão do excesso de capacidade começará a se manifestar, e o espaço de lucro da indústria enfrentará compressão.

Profissionais do setor afirmam que a atual cadeia industrial do PA66 apresenta uma contradição estrutural de “equilíbrio apertado nas matérias-primas upstream e excesso de capacidade downstream”, com os preços a serem dominados pelo lado dos custos a curto prazo, enquanto a tendência a médio e longo prazo dependerá do ritmo da introdução de capacidade e da intensidade da recuperação da demanda.

Várias instituições do setor químico destacam que, embora a quebra da nacionalização do hexano tenha melhorado a estabilidade da cadeia industrial de PA66 no país, a indústria deve estar atenta ao risco de excesso de capacidade trazido pela expansão cega. Recomenda-se que as empresas se concentrem em um desenvolvimento de alta qualidade e diferenciação, posicionando-se em áreas de aplicação de alta qualidade, como leveza automotiva, produtos químicos eletrônicos e novas energias, aumentando o valor agregado dos produtos; ao mesmo tempo, planejem a capacidade de forma racional, evitando construções repetitivas de baixo nível.