Esta brilhante inteligência artificial (AI) acionista acaba de revelar planos para atingir uma avaliação de $9 trilhão até 2031 (Dica: Não Nvidia)

Quando pensa em ações de inteligência artificial (IA), provavelmente pensa na Nvidia – e com razão. As unidades de processamento gráfico (GPUs) da empresa rapidamente se tornaram o padrão de ouro para treinar e executar modelos de IA, enviando suas ações para as alturas. Desde que a adoção da IA começou a sério no início de 2023, as ações da Nvidia ganharam 1.120% (até ao momento em que escrevo). Isso empurrou sua capitalização de mercado para 4,35 trilhões de dólares, tornando-se a empresa mais valiosa do mundo e garantindo sua posição como um dos beneficiários indiscutíveis da revolução da IA.

Não querendo ficar atrás, a Meta Platforms (META 8,00%) acaba de anunciar planos ambiciosos para levar sua capitalização de mercado a 9 trilhões de dólares até 2031 – o que será mais fácil dizer do que fazer.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Aspirando às estrelas

A Meta revelou um generoso plano de incentivos para os seus principais executivos (excluindo o CEO Mark Zuckerberg), que pagará generosamente se a empresa superar uma capitalização de mercado de 9 trilhões de dólares até 2031. O nível mais baixo do plano de múltiplos níveis pagará se o preço das ações subir 88% (em comparação com o preço de fechamento de terça-feira) para 1.116 dólares, resultando numa capitalização de mercado de 2,82 trilhões de dólares. O nível mais alto ativa-se se o preço das ações subir mais de 500% para ultrapassar 3.727 dólares. Para contexto, isso exigiria retornos anuais de 45% para que as ações atingissem esse marco até o prazo de 2031.

A empresa está concedendo opções de ações para incentivar os seus altos executivos e reter talentos chave à medida que a revolução da IA avança para o próximo nível. A Meta criou sua própria linha de modelos de IA de código aberto a partir do seu tesouro de dados de utilizadores para lucrar com a adoção acelerada da IA.

No entanto, o modelo mais recente da Meta – Llama 4 – foi amplamente criticado por utilizadores e desenvolvedores de terceiros, enviando a empresa de volta à prancheta. Desde então, a Meta embarcou, segundo relatos, num novo modelo de fronteira em IA, chamado Avocado, previsto para ser lançado no início de 2026.

Pintar por números

Os resultados financeiros da Meta pintam um quadro convincente. A empresa entregou uma receita de 201 bilhões de dólares em 2025, um aumento de 22%. Excluindo uma provisão fiscal única relacionada à legislação fiscal recentemente aprovada, o lucro por ação (EPS) cresceu 24% para 29,69 dólares.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Mudança de Hoje

(-8,00%) $-47,57

Preço Atual

$547,32

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$1,4T

Faixa do Dia

$543,45 - $582,80

Faixa de 52 Semanas

$479,80 - $796,25

Volume

2,4M

Vol. Médio

15M

Margem Bruta

82,00%

Rendimento do Dividendo

0,38%

A Meta está investindo pesadamente em suas capacidades de IA, o que levou os gastos de capital a um recorde de 72 bilhões de dólares no ano passado. A empresa não está tirando o pé do acelerador, planejando aumentar os gastos para entre 115 bilhões e 135 bilhões de dólares em 2026, um aumento de 73% no ponto médio da sua previsão. A Meta já está vendo o impacto dos gastos anteriores refletido em receitas mais altas, então a empresa está se aprofundando.

O caminho (improvável) para os 9 trilhões

A Meta tem uma capitalização de mercado de cerca de 1,5 trilhões de dólares (até ao momento em que escrevo), portanto, o preço das suas ações precisará aumentar cerca de 494% para alcançar 9 trilhões de dólares. Espera-se que a empresa gere uma receita de 251 bilhões de dólares em 2026, segundo Wall Street, dando-lhe uma relação preço-vendas (P/S) futura de 6. Supondo que sua P/S permaneça constante, a Meta precisaria aumentar sua receita para cerca de 1,49 trilhões de dólares anualmente para suportar uma capitalização de mercado de 9 trilhões de dólares.

Wall Street espera atualmente que a receita da Meta cresça quase 18% anualmente nos próximos cinco anos. Com base nos meus cálculos, isso não será quase suficiente. Na verdade, se a Meta quiser alcançar seu objetivo, terá que crescer a receita a uma taxa de crescimento anual composta de 43% para ter uma chance de chegar a 9 trilhões de dólares até 2031.

Não me entenda mal, sou tão otimista quanto a próxima pessoa quando se trata da Meta Platforms e suas perspectivas de crescimento, mas se a empresa quiser alcançar esse marco, terá que melhorar seu desempenho.

Por outro lado, a cerca de 25 vezes os lucros, a Meta negocia a um desconto em comparação com o múltiplo atual do S&P 500 de 28. Os investidores podem adquirir ações a um preço baixo enquanto esperam para ver se a empresa consegue concretizar sua visão do futuro.

Além disso, a Meta não precisa alcançar uma avaliação de 9 trilhões de dólares para ser um investimento válido nos próximos cinco anos. Isso torna a empresa uma oportunidade intrigante enquanto a Meta tenta ser um membro fundador do clube dos 9 trilhões.