[Envelope] A tríade de recuperação "Timing", "Seleção de ações" e "Gestão de expectativas" faz as balas correrem durante toda a semana

Até hoje, todas as ideias e ritmos desta semana foram reconhecidos pelo mercado, aqui quero compartilhar algumas experiências com vocês.[淘股吧]
Desde que cheguei ao Tao County, a palavra que mais ouço é “foco de baixa frequência”, parece que todos transformaram essa filosofia de negociação em uma rotina. Mas afinal, o “foco de baixa frequência” é certo ou errado? Na verdade, é correto. Se desmembrarmos o conceito de “foco de baixa frequência”, o que significa é o “timing” na negociação. A importância do “timing” na negociação é fundamental, ou seja, o momento certo, a janela de tempo correta, é só uma questão de ganhar mais ou menos. Por exemplo, na segunda-feira, as oportunidades geradas por quedas rápidas já foram discutidas muitas vezes; quando a queda exagera, é o ponto de compra, baseado no “timing”. Comprar em grande quantidade nesse momento, uma reversão, é só uma questão de ganhar mais ou menos, pelo menos, é lucro. Alguns compraram a Longfei Fiber, Demingli; outros adquiriram a Aerospace Development, no setor de espaço comercial; outros focaram nos líderes de energia elétrica; todos esses são presentes do “timing”. Essas oportunidades de “timing” são raras, e os traders com conhecimento preferem apostar forte nesse momento.
No entanto, na maioria das vezes, a maioria das pessoas está envolvida na “seleção de ações”, sem saber exatamente o que comprar, perdendo uma oportunidade de uma nova onda de alta. Portanto, quando surge um ponto de “timing”, seja na negociação à esquerda na segunda-feira ou na negociação à direita na terça-feira, o mais importante ao refletir é que o que se compra não é tão importante quanto a coragem de comprar. Essa é a importância do “timing”.

O chamado “foco” pode ser feito de várias formas, mas a maioria dos traders costuma limitar o “foco” às ações específicas, ou seja, a estratégia de “focar na capacidade do núcleo”. Isso é apenas uma abordagem comum.
O “foco na capacidade do núcleo” pressupõe que o setor tem expectativas, pois só com expectativas é possível adotar essa estratégia. Por exemplo, ontem escrevi sobre: durante a recuperação, analisar cada setor:
Figura 1 é a fibra óptica, que não preencheu o gap de queda, e faz um gap de alta na abertura para preencher o gap.

Figura 2 é a capacidade de computação, que também não preencheu o gap de queda, e durante o pregão, o preço sobe para preencher o gap.

Figura 3 é energia elétrica, que preenche o gap.

Com base nas características acima: fibra óptica abre com gap de alta, preenchendo o gap na abertura; capacidade de computação não preenche o gap na abertura, mas durante o pregão, sobe para preencher; energia elétrica preenche o gap. A fibra óptica é mais forte que a capacidade de computação, portanto, focar nos setores de energia elétrica e fibra óptica, sendo que a energia elétrica pode ser monitorada durante o pregão ou após o pregão, e a líder de fibra óptica é uma aposta clara, a forma mais segura de focar é na líder do setor, assim, mesmo uma grande queda de mercado, não haverá impacto.

Após identificar setores com expectativa, ontem podemos concluir: energia elétrica representa o sentimento de curto prazo, fibra óptica representa a tendência do índice. Ambos caminham juntos, um sem o outro não funciona. Quando o sentimento de curto prazo recua, também indica que a tendência do índice também recua, portanto, o próximo passo é avaliar se o mercado vai recuar ou não, e a questão do “prever expectativas”.

Prever expectativas é a parte mais difícil e que exige mais raciocínio, pois é preciso pensar onde o mercado mais quer apostar, e ao mesmo tempo, considerar se ao participar, enfrentará uma reversão. Isso leva muitos traders a falarem “com expectativa”, mas sem conseguir explicar a essência dessa expectativa.

Ontem compartilhei minha visão sobre as expectativas do mercado: setor de energia elétrica é o núcleo do sentimento de curto prazo, a sequência de 8 altas consecutivas da Huadian Liaoning abre uma alta, que certamente impulsionará o mercado de curto prazo, pois o setor está profundamente ligado ao sentimento do mercado. Quando o índice se estabiliza na tarde de ontem, a linha amarela, que representa o sentimento, não se fortalece ao mesmo tempo, essa divergência revela preocupação dos fundos internos, todos estão atentos às diferenças de sentimento hoje. Assim, na fase de divergência, ao julgar que o sentimento não recuou, seguimos o princípio de “focar nas duas pontas”.
“Máximo” refere-se ao líder de alta, que continua a se desenvolver, refletindo o reconhecimento do capital, mas após 8 dias de alta, o risco de regulação aumenta, e não recomendo participar de ações em alta, pois o custo-benefício é baixo.
“Mínimo” foca nas primeiras ações e nos setores que avançam de uma para duas, muitas ações de hoje são impulsionadas por conceitos ou nomes fracos, com baixa qualidade, sem necessidade de atenção. Priorize ações de energia elétrica na primeira posição, preferencialmente com alta rotatividade, pois os líderes de alta também são ações que têm alta rotatividade, e ações com baixa rotatividade representam risco elevado.
Hoje, as ações de primeira posição mais surpreendentes são Jin Control Power e Shen Nan Electric A, por que mencionar Shen Nan Electric A? Porque ao escolher ações de baixa, se não houver uma expectativa claramente superior, como a de Jin Control Power, a única forma de dar reconhecimento às ações de baixa é pela estética e pelo perfil de ação.

Essa é toda a estratégia da semana: na segunda-feira, na parte final do pregão, julgar o ponto de “timing” à esquerda; na terça-feira, definir o ponto de “timing” à direita na recuperação; quando o ponto de “timing” surgir, o que se compra não é importante, o que importa é a coragem de comprar, sem relação com a habilidade de selecionar ações.
Na quarta-feira, que é o dia seguinte à recuperação, é preciso aprender a “focar”, só assim é possível evitar o mercado que despenca hoje; na quinta-feira, entra na fase avançada de “prever expectativas”, e só após entender a expectativa, é possível uma entrada segura.

Sobre o ritmo futuro, uma análise do panorama geral aos detalhes:

1. Qual é a característica mais evidente do mercado hoje? Volume reduzido. Quais características podem estar por trás disso:
   Primeiro, jogo de estoque, preferência por consolidar posições com volume reduzido.
   Segundo, rotação entre temas, setores com volume reduzido não apresentam continuidade, portanto, não se deve comprar no topo.
   Terceiro, setores com volume reduzido dificilmente apresentam altas, e ajustes menores podem não oferecer espaço, ajustes maiores podem oferecer melhor relação custo-benefício.

2. O índice preencheu o gap: ontem apareceu um gap de alta, hoje rapidamente foi preenchido, formando uma vela de engolfo, indicando que o mercado ainda tem incertezas sobre o fundo atual.

3. A conversibilidade de bonds da Minohua é mais forte que as ações, pois os bonds antecipam expectativas do mercado. Por exemplo, ao pensar na conversibilidade de energia eólica de eficiência energética, podemos prever a expectativa do setor no dia seguinte. A Minohua é um setor defensivo, com movimento independente, esses sinais refletem o pessimismo do mercado. Quando o bond está mais forte que a ação, indica que o pessimismo ainda está presente, e o mercado amanhã continuará com expectativas divergentes.

Resumindo, o mercado amanhã ainda terá pessimismo, e se abrir com queda forte, será uma segunda fase de fundo, podendo considerar uma recuperação na segunda-feira, mas se amanhã houver uma recuperação rápida, cuidado com o retorno ao topo. Lembre-se do que muitos professores disseram na sexta passada sobre ressonância? Pois é, na sexta passada, tivemos uma formação de topo “caverna”.

Pensamento sobre os temas do mercado:

1. Energia elétrica:
   Hoje, onde está a discussão sobre energia elétrica? A liderança de Longhua Electric Liaoning caiu no final do pregão, enquanto a energia de Longhua Electric Energy fechou em alta, acredito que todos questionam: como ver a queda de Liaoning no final do pregão? Respondo que não sei, pois o movimento de queda no final do pregão, com uma variação de 200%, é uma divergência grande, e isso revela que a imagem de China Fortune foi confirmada, eliminando a expectativa de regulação na sequência. Mas podemos comparar a força de Hua Electric Liaoning e Hua Electric Energy para entender se o mercado preferirá ações de alta ou de baixa, ajudando na escolha de ações de baixa no momento certo. Hoje, a quantificação já está na posição de vantagem, indicando que a divergência ainda não é suficiente, e que é preciso atenção ao risco de queda ao tentar fortalecer ações fracas ou com expectativa de alta exagerada.

2. Fibra óptica:
   Ontem, falei que fibra óptica é uma ramificação da linha de tecnologia, que costuma seguir tendências de mercado. Longfei Fiber atingiu duas altas consecutivas, criando uma identidade de setor. Mas a característica do setor de tecnologia é que não é adequado comprar no topo, especialmente após uma alta contínua, pois o risco de reversão é grande. A estratégia correta é esperar o índice recuar, e quando houver divergência no setor, comprar na baixa, apostando na continuidade da tendência, e não comprar no topo de forma impulsiva. A estratégia de ontem também foi reduzir a exposição, pensando em uma abordagem de rolagem, com foco na média de cinco dias, para evitar compras no topo.

3. Capacidade de computação:
   Hoje, o maior debate no mercado foi sobre Minmetals Cloud e Orrayd. Minha análise anterior sobre Minmetals Cloud era que, se o preço não rompesse a zona de equilíbrio por três dias, seria melhor considerar compras na baixa. Ontem, com o fluxo de fundos, percebi que, ao atingir o limite de alta, o movimento se estabilizou, e não há mais expectativa de alta forte. Minmetals Cloud trabalha com jogo de chips, sem movimentos de ritmo forte, então o melhor é fazer compras na baixa dentro de uma faixa de preço. Quanto a Orrayd, se a força de Hua Electric Liaoning e Hua Electric Energy indicar preferência por reversão, ela continuará a oscilar. O setor de capacidade de computação, no momento, não tem grandes expectativas, e o foco deve ser na consolidação dos grupos.

Resumindo, a fase de reação geral do mercado já passou, e nossa estratégia de controle de ritmo neste Tao County foi bem-sucedida. Os seguidores podem revisar e refletir sobre cada passo e análise de mercado. Podemos alertar sobre riscos sistêmicos e aproveitar as oportunidades de recuperação. Com o mercado em volume reduzido, a operação fica mais difícil, então, atenção para não comprar no topo, manter a calma e avançar com cautela.