Análise do mercado em 26 de março e estratégias para 27 de março

I. Ambiente geral do mercado e sentimento do mercado[淘股吧]
(I) Estrutura do índice principal
A 26 de março, o índice A-shares oscilou 10 pontos e depois caiu, com um volume de negociação de 1,94 triliões de yuan, uma redução de 220 bilhões de yuan em relação ao dia anterior, com uma queda generalizada no mercado. De acordo com a visão reiterada recentemente: o índice entrou na zona central de 3923–4023 pontos na média diária e na zona central de 3815–4034 pontos na média semanal, e o padrão de operação será principalmente de oscilações dentro da zona, sem esperar altas contínuas ou quedas profundas contínuas. No nível operacional, atenção à aceleração na rotação de setores de curto prazo, o setor de energia elétrica pode realizar lucros e observar, ainda há oportunidades de entrada no futuro, mas cuidado com retrações durante o período de alta volatilidade nos próximos dias, primeiro assegure os lucros. Para o médio prazo, a melhor estratégia é oscilar dentro da zona, vendendo na alta e comprando na baixa, fazendo operações de rotação de T.

(II) Revisão do movimento
O setor de energia elétrica apresentou uma diferenciação extrema, com uma manhã de atividade repetida, várias ações atingindo o limite de alta, e uma rápida queda após uma alta de curto prazo na tarde, seguida de recuperação rápida, liderada por Huadian Liaoning. O sentimento interno do setor se recuperou rapidamente. Os setores de equipamentos fotovoltaicos e finanças diversificadas ficaram fracos durante o dia, com ações atingindo o limite de baixa, aumentando o sentimento de避险; no final do dia, movimentos pontuais no setor de espaço comercial não conseguiram reverter o quadro de pressão geral de alta. O fluxo de fundos ao longo do dia saiu de temas de alta para setores de baixa, acelerando a rotação de setores, com a rotação de linhas principais e o sentimento oscilando simultaneamente.

(III) Efeito de lucro

1. Queda geral do mercado: relação de alta/baixa de 916:4493, com o All A da Tonghuashun em -1,49%.
2. Função de避险 de curto prazo ainda eficaz: ações com limite de alta de ontem hoje subiram +0,90%, ações que subiram ontem hoje caíram -3,29%, a função de避险 de ontem ainda é válida.
3. Expansão do efeito de perda em setores de tendência: ações com aumento superior a 100% nos últimos 30 dias hoje caíram -0,74%, ações com aumento superior a 300% desde 8 de abril de 2025 hoje caíram -1,65%.

(IV) Divisão do ciclo de sentimento

1. Ascensão principal do espaço comercial: 28/11/2025 – 11/01/2026
2. Período de declínio do espaço comercial: 13/01/2026 – 20/01/2026
3. Período de confusão: 21/01/2026 – 03/03/2026
4. Período de gestação da energia elétrica: 04/03/2026 – 13/03/2026
5. Ascensão principal da energia elétrica: 16/03/2026 – 26/03/2026 (indícios de oscilações em alta, se será declínio ou não, a observar nos próximos dois dias)

(V) Sentimento de curto prazo

1. Limites de alta/baixa de hoje: 39 ações atingiram limite de alta, 8 ações limite de baixa, taxa de rompimento de 34%. 10 ações com rotatividade contínua (uma com rotatividade de uma linha), a proporção de limites de baixa/alta é alta, incluindo ações de forte desempenho recente.
2. Promoção de rotatividade contínua: 4 ações passaram de 3 para 4 limites, taxa de promoção de 21%. 6 ações passaram de 2 limites, taxa de 10%. 29 ações com 1 limite. O limite máximo foi reduzido para 3 limites.
3. Classificação de rompimento: 9 limites - 100%, 4 limites - 100%, 3 limites - 33%, 2 limites - 33%, 1 limite - 28%. A disseminação de ações com rompimento no limite máximo.

II. Atmosfera dos setores e ações quentes
(I) Energia elétrica
O setor de energia elétrica apresenta uma diferenciação extrema, com núcleo de alta posição, divergências em massa na posição central, e ações de baixa posição com pequenos repiques, caracterizando um padrão típico de ciclo de líderes de tema entrando na fase final de oscilações de alta, com emoções de jogo de fundos e medo de altas.

1. Huadian Liaoning (6 limites consecutivos): esta ação passou por uma série de limites de alta, evitando toda a pressão de suspensão regulatória, com a participação de chips atingindo o limite, gerando divergências de chips esperadas. Segundo a regra de sentimento de mercado, mesmo que a ação feche o limite, no dia seguinte a continuação do fluxo de fundos é extremamente escassa, sendo uma oportunidade de realização de lucros. Essa ação serve como âncora de sentimento do setor de energia elétrica, seu fortalecimento impulsiona o fluxo de fundos para o setor, enquanto sua fraqueza leva à fuga de fundos de ações secundárias, refletindo o medo de fundos de alta de se envolverem no topo. Portanto, no dia seguinte, essa ação não oferece uma oportunidade de compra certa, apenas serve como indicador de sentimento e observação do ciclo do setor, aguardando uma oscilação mais ampla antes de determinar se há uma segunda onda de alta ou se o ciclo está entrando em declínio. No momento, sem uma previsão clara.

2. Xineng Taishan, Hunan Development (3 limites): Xineng Taishan mantém uma tendência de limite único, típico de fluxo de fundos, sem participação de investidores de varejo, que enfrentam risco de alta. Hunan Development precisa suportar a pressão de divergências de volume para continuar, a menos que abra com limite único ou com uma rápida reversão, dada a atmosfera de divergência no setor, a próxima alta forte é improvável.

3. Huadian Energy, Zhongmin Energy (2 limites): Huadian Energy seguiu passivamente, com uma queda no meio do dia, e só conseguiu acompanhar a alta no final graças a Huadian Liaoning, sem iniciativa própria. Sua tendência depende do sentimento de Huadian Liaoning; se ela fraquejar, essa ação pode ser rapidamente vendida. Zhongmin Energy, com troca saudável, estrutura de chips sólida e sem problemas de fundos, tem valor de jogo básico.

4. Jin Control Power, Yuanmeng Shares, Dadongnan, Huitian Thermal Power, Ancai High-tech, Guangxi Energy, Jingyuntong, Shennan Electric A, Keli Ke (1 limite): Vamos ser diretos. Jin Control Power, Yuanmeng Shares, Dadongnan têm fundamentos e tendências sem problemas aparentes; Huitian Thermal Power, Ancai High-tech, Jingyuntong, Shennan Electric A, Keli Ke têm características de ações fracas, com baixa capacidade de absorção de fundos, e devem realizar lucros se houver alta no dia seguinte. Guangxi Energy teve um desempenho forte hoje, com alta aceitação de fundos, podendo tentar uma operação de risco moderado.

5. YuNeng Holdings, Zhejiang New Energy, Shao Energy, Wind Power, Ningbo Energy, Jiangsu New Energy, Jinkai Shares, Zhongnan Culture, Green Power, GCL Energy, Hangzhou Shares (ações previamente fortes): ações centrais do setor estão sob pressão, resultado natural de líderes de tema em alta no topo, com fuga de fundos e sinal de arrefecimento do sentimento do setor. Sem valor de entrada neste momento, melhor aguardar a resolução das divergências.

(II) Espaço comercial
Como um tema principal de destaque neste ano, coincidindo com o setor de energia elétrica entrando na fase de divergência de alta, o espaço comercial está absorvendo fundos de fluxo interno, com forte suporte lógico de fundos. Após duas meses de profunda correção, com troca de chips e liberação de pressão, o movimento tende a se estabilizar; além disso, os ativos do setor têm alta visibilidade, atendendo à demanda de fundos de curto prazo por agrupamento rápido e eficiente. A continuidade de uma tendência de alta depende do fluxo de fundos nas próximas duas dias e da interação do setor. Com base no ciclo do tema e no sentimento de fundos, há potencial para uma recuperação de tendência na próxima semana.

1. Zaisheng Technology (2 limites): parece fraca na superfície, mas na verdade há forte absorção de fundos, com pressão de venda sendo gradualmente consumida, e os principais estão determinados a manter o limite, com chips bem presos, esperando uma continuação de limite no dia seguinte. Se abrir muito abaixo, indica fluxo de fundos insuficiente; se abrir em alta ou com limite único, é esperado normalmente.
2. Zhongchao Holdings, Shenjian Shares, Western Materials (1 limite): Zhongchao deve abrir com limite único no dia seguinte; Shenjian e Western devem continuar com troca de chips, sendo Shenjian mais visível e com maior força de impulso, prioridade na operação de curto prazo.

(III) Outros setores
O setor de baterias de íons de lítio não é uma linha principal independente, tem forte ligação com o setor de energia elétrica, sendo uma rotação secundária. Recentemente, tem apresentado movimentos repetidos junto ao setor de energia elétrica. O setor químico é impulsionado por notícias, reagindo a conflitos geopolíticos, sem base para uma tendência sustentada. O setor farmacêutico subiu por uma antecipação de fraqueza do mercado, com uma lógica defensiva, mas, considerando o ciclo geral do mercado, nos próximos 1-2 semanas, o mercado deve oscilar, e a lógica defensiva do setor farmacêutico ainda está em fase inicial, sem potencial de lucros contínuos. Setores de computação e comunicação óptica, que acompanham a energia elétrica, podem captar fundos de fluxo secundário, mas hoje apresentam fraqueza, com baixa disposição de compra, sem força de captação de fundos, sem caráter de tema, devendo-se atuar com cautela.

III. Plano para o dia seguinte
(I) Revisão das operações de 26 de março
Grandes contas: 1. Liquidar posições em Huadian Liaoning e Huadian Energy, realizando lucros na alta. 2. Alocar 30% do portfólio em ações de destaque no espaço comercial.
Contas menores: 1. Liquidar posições em Huadian Liaoning, Huadian Energy e ST Jinglan, realizando lucros na alta, e liquidar ST Jinglan. 2. Alocar 100% do portfólio em ações de destaque no espaço comercial.
(II) Plano de negociação para 27 de março
Princípio geral: mais observação, menos ação, acompanhando o movimento dos principais ativos do setor de energia elétrica e seu impacto no setor, mantendo a posição em ações de espaço comercial.

(Conteúdo apenas opinião pessoal, não constitui recomendação de investimento. O mercado de ações tem riscos, invista com cautela.)