Franklin Templeton traz ETFs para a cadeia, enquanto a Ethereum hospeda mais de $13B em ativos tokenizados

A Franklin Templeton está a lançar dois fundos negociados em bolsa que podem ser negociados diretamente através de carteiras de criptomoedas 24 horas por dia. Marca uma mudança na forma como os produtos financeiros tradicionais são acessados e liquidados.

A iniciativa traz exposição a ações e obrigações para a blockchain, numa altura em que ativos tokenizados na Ethereum sozinhos já se aproximam dos 13,6 mil milhões de dólares.

O gestor de ativos afirmou que os fundos — um que acompanha o S&P 500 e outro focado em Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo — serão emitidos na Ethereum e estarão disponíveis para negociação 24/7.

Os investidores poderão comprar, vender e manter ações usando carteiras de autocustódia, eliminando a necessidade de contas de corretagem tradicionais e horários de mercado padrão.

A Franklin Templeton também está a trabalhar com a Ondo Finance para apoiar a distribuição tokenizada dos fundos.

De acordo com a Bloomberg, a colaboração permitirá que os ETFs sejam negociados continuamente em carteiras de criptomoedas, contornando a infraestrutura de corretagem que tradicionalmente define o acesso aos ETFs.

Franklin Templeton lança ETFs que negociam diretamente em carteiras de criptomoedas

Os dois ETFs foram concebidos como produtos totalmente na blockchain, permitindo negociações ponto a ponto sem depender de intermediários centralizados.

Embora o acesso através de corretores tradicionais continue a ser suportado, a funcionalidade principal passa a ser a propriedade e transferência baseada em carteiras.

A Franklin Templeton afirmou que os fundos operarão sob uma estrutura híbrida, permitindo que as ações sejam criadas ou resgatadas tanto em moeda fiduciária como em stablecoins. Este modelo visa fazer a ponte entre os sistemas financeiros convencionais e a liquidação baseada em blockchain.

A empresa já expandiu a sua presença em ativos digitais nos últimos anos, incluindo o lançamento de um fundo de mercado monetário na blockchain, estendendo agora essa abordagem a classes de ativos mais amplas.

Como funcionam os fundos sem corretores ou horários de mercado

Ao contrário dos ETFs tradicionais, limitados pelos horários de negociação das bolsas e pelos prazos de liquidação, os novos fundos foram concebidos para funcionar continuamente. As transações podem ocorrer a qualquer momento, com a propriedade registada diretamente na blockchain.

Esta configuração reduz a dependência de intermediários e encurta os ciclos de liquidação, ao mesmo tempo que oferece aos investidores controlo direto sobre as suas participações através de carteiras de autocustódia.

Os fundos também serão compatíveis com plataformas que suportam liquidação na blockchain, permitindo a participação tanto de utilizadores nativos de criptomoedas como de investidores tradicionais.

Ativos tokenizados na Ethereum perto de 13,6 mil milhões de dólares, com Títulos do Tesouro a dominar o crescimento

A iniciativa da Franklin Templeton surge num momento em que os ativos do mundo real tokenizados continuam a expandir-se na Ethereum.

Dados mostram que a capitalização total do mercado de ativos do mundo real (RWA) na rede atingiu aproximadamente 13,6 mil milhões de dólares. Além disso, cerca de 9,86 mil milhões de dólares estão em circulação ativa entre 36 emissores.

Fonte: DefiLlama

Dentro desse mercado, os produtos tokenizados de Títulos do Tesouro dos EUA representam cerca de 11,8 mil milhões de dólares, sendo o segmento mais grande.

Isto está alinhado com a decisão da Franklin Templeton de incluir um ETF focado em Títulos do Tesouro, sugerindo que a empresa está a direcionar-se para uma base de procura já estabelecida.

O crescimento acelerou desde 2024, com fundos tokenizados e produtos de crédito a impulsionar a maior parte da expansão. A tendência aponta para uma participação crescente de instituições, à medida que os gestores de ativos testam modelos de distribuição e liquidação baseados em blockchain.

Espera-se que os ETFs sejam lançados nas próximas semanas, sujeito à aprovação regulatória.

Resumo Final

• Os ETFs da Franklin Templeton mudam a negociação de sistemas liderados por corretores para acesso baseado em carteiras, 24/7 na Ethereum.
• O lançamento está alinhado com um mercado de ativos tokenizados de 13,6 mil milhões de dólares, onde os Títulos do Tesouro já dominam a procura.