Coinbase e Better lançam empréstimos de entrada apoiados por criptomoedas para compradores de habitação

Resumo

• Coinbase e Better irão oferecer empréstimos garantidos por criptomoedas para pagamentos iniciais de habitação.
• Os mutuários podem oferecer Bitcoin ou USDC detidos em contas Coinbase como garantia.
• O empréstimo para o pagamento inicial é separado da hipoteca apoiada pela Fannie Mae.
• Better irá originar e gerir as hipotecas relacionadas com o programa.
• Coinbase afirmou que não haverá chamadas de margem se os mutuários continuarem a fazer os pagamentos.

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para permitir que compradores usem holdings de criptomoedas como garantia para empréstimos de pagamento inicial, trazendo ativos digitais para uma parte do mercado imobiliário dos EUA que tradicionalmente depende de dinheiro em espécie e equivalentes. O programa permite que mutuários elegíveis ofereçam Bitcoin ou USDC detidos nas suas contas Coinbase sem precisar vender esses ativos antes de fechar a compra de uma casa.

Segundo a estrutura descrita pelas empresas, o empréstimo para o pagamento inicial será separado da hipoteca principal do imóvel. A Better irá originar e gerir as hipotecas, enquanto o empréstimo principal da casa permanecerá dentro do quadro convencional utilizado para financiamentos apoiados pela Fannie Mae. A disposição visa oferecer aos compradores uma alternativa de financiamento, mantendo a hipoteca dentro do sistema atual.

O lançamento ocorre num momento em que o acesso à propriedade continua difícil para muitos compradores. Custos de empréstimo mais elevados, preços elevados de habitação e oferta limitada dificultam a entrada de compradores iniciantes no mercado. Dados da National Association of Realtors mostram que a idade média dos compradores de primeira habitação subiu para 40 anos, contra 32 em 2000.

Como Funciona o Empréstimo de Pagamento Inicial Garantido por Criptomoedas

O produto permitirá que um mutuário obtenha um empréstimo contra ativos digitais já detidos numa conta Coinbase. Em vez de vender Bitcoin ou USDC para levantar dinheiro para o pagamento inicial, o cliente pode manter esses ativos e usá-los como garantia para um empréstimo separado.

Essa estrutura pode atrair mutuários que desejam manter exposição a criptomoedas enquanto avançam com a compra de uma casa. Também significa que os clientes podem evitar uma venda tributável no momento da compra, ao mesmo tempo que acessam fundos necessários para o fechamento.

A Coinbase afirmou que a hipoteca em si funcionará como um empréstimo residencial convencional, com as mesmas proteções legais aplicáveis em transações hipotecárias padrão. Segundo um porta-voz da empresa, os termos e taxas de juros da hipoteca não mudarão devido às oscilações do preço do Bitcoin uma vez que o empréstimo esteja ativo.

A empresa também afirmou que não haverá chamadas de margem se o valor das criptomoedas oferecidas como garantia cair, desde que o mutuário continue a fazer os pagamentos necessários. Kara Calvert, chefe de política dos EUA na Coinbase, disse à Reuters que o produto foi desenhado para operar dentro das salvaguardas do sistema hipotecário existente, incluindo a gestão do risco de volatilidade.

Acesso à Habitação e Utilidade de Criptomoedas Entram na Mesma Conversa

A parceria também reflete um esforço mais amplo para conectar ativos digitais com casos de uso financeiro cotidiano. Criptomoedas têm sido frequentemente discutidas no contexto de negociação, pagamentos ou estratégias de tesouraria, mas esta oferta liga-as diretamente ao financiamento imobiliário, um dos maiores compromissos financeiros para a maioria das famílias.

Para compradores que detêm parte da sua riqueza em ativos digitais, o produto oferece uma forma de acessar esse valor sem convertê-lo em dinheiro antes de uma compra. Isso pode ser relevante para clientes cujos ativos estão fora de contas tradicionais de poupança ou corretoras.

Ao mesmo tempo, o produto introduz uma camada adicional de empréstimo numa transação já cara. Um comprador de casa gerenciaria tanto uma hipoteca principal quanto um empréstimo separado garantido por ativos digitais. Assim, a estrutura aumenta a alavancagem, mesmo que a hipoteca permaneça dentro de um quadro de financiamento padrão.

As empresas estão a entrar neste segmento numa altura em que os responsáveis políticos em Washington têm adotado uma abordagem mais aberta em relação a produtos financeiros relacionados com criptomoedas. A administração Trump apoiou esforços para expandir o acesso a investimentos alternativos, incluindo criptomoedas, no sistema financeiro.

Contexto Regulatório e Direção do Mercado

A Coinbase afirmou que continua a envolver-se com responsáveis políticos à medida que os produtos de criptomoedas se aproximam do mainstream financeiro. Calvert disse que a empresa mantém um diálogo bipartido ativo em Washington e descreveu a oferta ligada à hipoteca como um produto destinado a ampliar o acesso para os americanos cuja riqueza não está detida em contas tradicionais.

A Better ficará responsável pela originação e gestão dos empréstimos, colocando a parte de financiamento imobiliário da transação num canal de crédito estabelecido. Essa estrutura pode ser importante à medida que as empresas procuram conectar produtos baseados em criptomoedas com serviços de financiamento ao consumidor regulados.

O lançamento também ocorre numa altura em que a indústria de criptomoedas continua a procurar aplicações práticas para os consumidores além do investimento e especulação. Ao associar holdings de Bitcoin e USDC a uma compra de casa sem exigir uma venda, a Coinbase e a Better estão a testar se ativos digitais podem funcionar como parte de um modelo de empréstimo convencional.